加息周期接近尾声？美股跳水，黄金飙升！
撰文：嘉盛集团资深分析师 Jerry Chen
隔夜市场动向
数据来源：Forex.com, MT4
经济数据
· 美联储加息25个基点，利率区间升至4.75%-5%
· 英国2月通胀同比增长10.4%，核心CPI +6.2%，均高于预期和前值
· 美国原油库存上周增加111万桶，预期为减少156万桶
美联储决议
· 美联储加息25个基点，符合市场预期
· 继续缩减资产负债表规模（QT）
· 点阵图显示（18名委员中的8人）今年年底前利率将达到5.1%，与12月时的预期相同，这暗示未来至少还有一次加息
· 与会者不认为今年会降息，但预期明年降息3次
· 经济展望方面，上调了今年的通胀预期同时下调了全年GDP增速
近两周的银行业风波令美国的金融环境迅速收紧，其本质上已经起到了加息的作用，因此美联储的态度比起上次会议要温和不少。会议声明中删除了“持续加息（复数）”的措辞，取而代之的是更为模糊的“额外的政策收紧”。
下图显示，美联储本轮紧缩周期的累计加息幅度已经创下了自1980年代以来之最。
在新闻发布会中，鲍威尔“面面俱到”，既谈到了银行体系对实体经济的潜在影响，又重申了加息抗通胀的决心。
目前市场普遍认为加息周期已经接近尾声。5月（可能是最后一次）加息25个基点的概率为61%。
市场动态
在本月先后经受了CPI、银行倒闭、美联储会议等事件洗礼后，美国国债市场波动率指数(MOVE)和恐慌指数（VIX）已经明显回落。
鲍威尔和耶伦的讲话令美股尾盘跳水，后者表示联邦存款保险公司(FDIC)不会考虑为超过25万美元限额的银行存款提供普遍担保。美国三大股指周三跌幅都在1.6%以上，标普11个板块全军覆没，大型科技股普跌，银行股继续下行。
美元指数日线五连跌后创7周新低，在周线级别已经跌至过去两年的上升趋势线的支撑，更下方的关键是2月低点100.82。日元和欧元上涨0.8%。
黄金跳跳升1.5%至1970，WTI原油连续第三天反弹站上70美元关口。
今日重点
英国和瑞士利率决议、美国初请失业金
US Tech 100 4小时
来源：TradingView，Forex.com
美联储紧缩周期接近尾声叠加最近突然膨胀的资产负债表规模，对纳斯达克指数来说构成了短期的利好。从资金流向的角度来看，近期从银行等周期股中撤出的资金除了流向黄金等避险资产外，部分也涌入了科技股。纳指自银行爆雷以来已经上涨了10%。
对多头来讲，若能守住过去两周的上升趋势线将有机会再次冲击12757和12955一线，后者的突破意味着打开了更广阔的上方空间。反之，跌破12472（38.2%回撤位）后则需要关注12320（200MA）附近的潜在支撑。
市场或许还要时间来消化昨天的利率决议的影响才能找到新的方向。
GBPUSD 4小时
来源：TradingView，Forex.com
英国2月CPI持续火热，不仅提振了英镑，也推高今天英国央行加息25个基点的概率至90%以上。在弱势美元的共同作用下，英镑若能突破图中的支撑阻力转换区域尤其是周三高点1.2335，将有机会延续上行挑战1.2450甚至是1.2650。
今日财经日历
来源: www.jsgroup-chn.com
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