行业动态 | 美联储加息 75 基点，澳联储率先放缓加息

本周重磅日程迎来多国央行的利率决议，其中最受瞩目就是美联储今日公布加息 75 个基点。虽然此次加息力度符合市场预期，但在鲍威尔的鹰派言论后仍旧造成美股下跌。稍早澳洲也公布其利率决议，澳洲联储宣布加息 25 个基点至 2.85%，成为发达国家中第一个打破激进加息步伐的央行。此外，英国央行的利率决议也将于今晚揭晓，目前市场普遍预期将加息 75 个基点。 

靴子落地！美联储一如预期加息 75 个基点 

北京时间 11 月 3 日凌晨，美联储联邦公开市场委员会（ FOMC ）宣布，将联邦基金利率目标区间由 3.00% 至 3.25% 上调 75 个基点至 3.75% 到 4%，创下了 2008 年全球金融危机以来的新高。 

这是美联储今年以来的连续第六次加息，也是其连续第四次加息 75 个基点。此前，美联储在 3 月、5 月、6 月、7 月、9 月分别加息 25、50、75、75、75 个基点，叠加本次再次加息 75 个基点，今年共累计加息 375 个基点。75 个基点也是美联储自 1994 年 11 月以来最大的单次加息幅度，可见其加息力度史上罕见。 

本次会议上的所有美联储公开市场委员会票委全票通过了加息 75 个基点的决议。事实上，有关本周三美联储会继续加息 75 个基点已经成为市场共识，真正关键的是美联储主席鲍威尔有关后续加息路径的描述。 本次利率决议并未一同发布最新的经济预测和点阵图，但被视为进入政策紧缩二阶段的分水岭会议 。

美联储表示，预计继续上调目标区间将是合适的。在确定未来加息步伐时，将考虑货币政策的累积紧缩效应、货币政策对经济活动和通胀影响的滞后性以及经济和金融市场发展。同时，美联储将继续减持国债、机构债务和机构抵押贷款支持证券，坚决致力于将通胀率降至 2% 的长期目标。 

虽然美联储此次加息力度符合市场预期，但鲍威尔在随后召开的记者会上释放的鹰派信息仍旧引起股市抛售。美联储公布货币政策决定后，美国 10 年期国债收益率先跌后涨，当日明显上涨，收于 4.10% 上方。三大股指均显著收跌，非必需消费品板块和科技板块显著承压，亚马逊、奈非、 、特斯拉、苹果、字母表公司和微软等权重公司股价显著下跌。 

道指下跌 505.44 点，收于 32147.76 点，跌幅为 1.55%；标普 500 指数下跌 96.41 点，收于 3759.69 点，跌幅为 2.50%；纳指下跌 366.05 点，收于 10524.8 点，跌幅为 3.36%。 

澳洲、英国先后公布利率决议，澳联储率先放缓加息 

除了备受关注的美联储利率决议，本周也迎来澳洲联储与英国央行利率决议。  

11 月 1 日，澳洲联储公布利率决议，加息 25 个基点至 2.85%，为 2013 年 4 月以来的最高水平，符合市场预期。澳联储是发达国家中第一个打破激进加息步伐的央行。澳联储主席 Philip Lowe 在一份声明中表示，澳联储正在寻求保持经济平稳的同时，将通胀率恢复到 2% 至 3% 目标区间。 

自 5 月加息 25 基点以来，澳联储已将借贷成本提高了 275 个基点。在连续四次加息 50 个基点后，澳联储自上个月起就放缓了加息步伐，转向加息 25 个基点。在利率决议公布后，市场加大了对澳联储在 12 月大幅加息 50 个基点的押注，因为消费者支出依然强劲，就业市场保持紧张，其通胀率在上个季度甚至飙升至 32 年新高 6.1%。 

另外，英国央行将在北京时间 11月 3 日 20:00 公布利率决议。市场预计，英国央行将宣布 33 年来最大幅度的一次加息，加大力度遏制两位数的通胀。在此次利率决议上，货币市场几乎完全定价了英国央行加息 75 个基点，这是 2008 年以来的最高水平，也是 1989 年以来的单次最大加息幅度。 

英国央行目前更倾向于担心通胀的顽固性，而非加息过快。虽然新首相苏纳克承诺将需要削减开支并增加税收来重塑财政信誉，但具体措施、方式和规模仍需等到 11 月 17 日英国财政大臣亨特公布税收和支出政策后才能清晰。 

前瞻性声明

本文包含＂前瞻性陈述＂ ，并且可以通过使用前瞻性术语来识别，例如＂预期＂、＂相信＂、＂继续＂、＂可能＂、＂估计＂、＂期望＂、＂希望＂、＂打算＂、＂计划＂、＂潜在＂、＂预测＂、＂应该＂或＂将会＂或其他类似形式或类似术语，但是缺少此类术语确实并不意味着声明不是前瞻性的，特别是关于 Doo Prime 的期望、信念、计划、目标、假设、未来事件或未来表现的声明，均通常被视为前瞻性声明。

Doo Prime 根据 Doo Prime 可用的所有当前信息以及 Doo Prime 当前的期望、假设、估计和预测提供了这些前瞻性声明。尽管 Doo Prime 认为这些期望、假设、估计和预测是合理的，但这些前瞻性陈述仅是预测，并且涉及已知和未知的风险与不确定性，其中许多是 Doo Prime 无法控制的。此类风险和不确定性可能导致结果、绩效或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。

Doo Prime 不对此类陈述的可靠性、准确性或完整性提供任何陈述或保证，Doo Prime 没有义务提供或发布任何前瞻性陈述的更新或修订。

风险披露

由于不可预测的市场变动、基础金融工具的价值和价格波动，金融工具的交易涉及高风险，可能会在短时间内产生超过投资者初始投资的巨额亏损。金融工具的过往表现并不表示其未来表现。对某些服务的投资应利用保证金或杠杆效应，交易价格相对较小的变动可能会对客户的投资产生不成比例的巨大影响，因此客户在利用时应做好承受巨大损失的准备该等交易设施。

在与 Doo Prime 等交易平台进行任何交易之前，客户需确保已阅读并完全理解各自金融工具的交易风险。如果客户不了解任何与交易和投资有关的风险，则应寻求独立的专业建议。请参考 Doo Prime 等的客户协议和风险披露声明了解更多。

＊以上策略仅代表分析师观点，仅供参考，不作为或视为任何交易的依据或邀请，不构成对任何人的投资建议。Doo Prime 不能保证此报告的准确性或完整性，不对因使用此报告而引起的损失负任何责任，您不能依赖此报告以取代自己的独立判断。市场有风险，投资需谨慎。