澳洲BCR百汇2020年5月11日市场分析

美元指数

基本面汇总：

上周美元指数上行受阻。虽然前半周市场对周五非农数据的糟糕预期使得避险情绪一度推动美元指数站上100关口，但是随着其他经济数据显示美国第一季度经济创下2015年来最大降幅，凸显了在疫情的冲击下，美国经济下行的压力严重加剧，因此市场对美元贬值的担忧胜过其避险作用，市场积极买进美元的兴趣被削弱，美元指数回落至100下方。另外，美联储维持宽松政策并不断给市场放水的决心也导致美元面临下行的压力。

技术面分析：

美元指数前交易日于100整数关口下方震荡下行，日线收长脚阴线，今早盘价格小幅下挫。日线级别MACD动能减弱至0轴，RSI 上下穿行于50中线，短线趋势不明朗。从盘面上来看美元指数自98.35获得支撑后，进入窄幅震荡走势。价格于100.45受阻回落后，颓势吞没前一日涨幅。目前继续关注100整数关口的阻力效果，价格若维持于该阻力位置下方则美元短线将继续下探；若价格可站稳于该阻力上方，后市美元指数将进一步看向101.0下一级别阻力。

阻力位：100.0 101.00

支撑位：99.55  98.35

美元指数天图

澳元兑美元

基本面汇总：

上周商品货币整体表现乐观，其中澳元最为亮眼，周线涨幅高达1.78%，创下近四周最大单周涨幅。一方面因为欧美多个国家开始放松抗疫管制，逐步重启经济，带动全球股市上涨，同时给商品货币提供了支撑；另一方面中国贸易数据好于预期，市场对国际贸易的担忧情绪也有所降温，也给商品货币提供上涨动能。澳洲在疫情控制方面表现得也异常优秀，总理莫里森周五表示，澳洲将分三步放宽社交距离限制，争取到7月全面解除限制。

技术面分析：

澳美前交易日延续涨势，日线收阳，今早盘价格小幅上行。H4级别MACD出现潜在死叉， RSI反复受阻于超买区，后市有下行的风险。从盘面上来看虽然澳元整体趋势偏多，但是价格重回0.6560后存在构建潜在双顶的风险，目前需要继续关注价格在0.6560阻力位置的表现。今日策略建议可尝试在0.6560处逢高做空，若价格强穿该阻力位则反手做多。

阻力位：0.6560 0.6670

支撑位：0.6380 0.6200

澳元兑美元4小时图

纽元兑美元

基本面汇总：

昨日与澳元走势相仿的纽元周线也录得涨幅1.2%。纽元一方面由于商品货币的通胀预期近期因风险偏好回暖，以及市场预期政策利率的下降而得到提振。此外也得益于美元后半周的高位回落。但是作为外向经济体，新西兰的外部经济环境占绝对的主导因素，短期的贸易前景仍使新西兰大宗商品出口行业处于不利地位。本周三新西兰联储将公布利率决议，目前市场预期将维持利率水平在0.25%不变，望投资者关注。

技术面分析：

纽美前交易日延续前方涨势，日线收阳，今早盘价格继续小幅上扬。日线级别MACD动能加速上行，RSI强势上破 50中线，短线趋势有继续上行试探0.6200阻力位的风险。从盘面上来看纽元在触底后开启了短期的上行趋势，且价格自3月末以来良好的运行于趋势线上方。目前关注水平位置0.6200的阻力效果，若价格可站稳于该阻力则后市纽元将进一步打开中长期的多头。今日策略建议若价格强势上破0.6200则顺势做多。

阻力位：0.6200 0.6450

支撑位：0.5980 0.5845

纽元兑美元天图

欧元兑美元

基本面汇总：

上周欧元兑美元收跌1.28%，一度下触1.0780关口。德国宪法法院裁定，如果欧洲央行不能证明购买公债是必要的，德国央行必须停止购买公债。这一裁决令金融市场感到不安，欧元受到明显拖累。不过，随后欧洲央行行长拉加德称，欧央行将尽一切努力挽救经济，同时将采取必要的措施履行职权。与此同时，在市场出现美联储的负利率预期后，欧元得到提振，小幅回弹后跌幅收窄。

技术面分析:

欧美前交易日震荡拉扯，日线收长头长脚阳线，今日早盘价格小幅上行。从盘面上来看欧元在快速下跌至1.0780后强势反弹，日线收阳几乎吞没前日跌幅，确认了该位置的支撑效果。日级别MACD出现底背离，RSI回升至50中线，后市有继续上行的风险。今日策略建议逢低做多。

阻力位：1.0890 1.0990

支撑位：1.0780 1.0650

欧元兑美元天图

英镑兑美元

基本面汇总：

上周英镑探底回升。 上周英国的新冠疫情进一步恶化，死亡人数超过了意大利，成为美国之外死亡人数最多的国家，这令英镑一度跌至两周以来新低，但是周四英国央行一如预期决定维持指标利率在纪录低点0.1%不变，没有如市场预期的宣布进一步刺激措施，同时预估英国经济将于2021年迎来V型反转，这帮助英镑随后收复部分跌幅。但是投资者仍需注意脱欧相关的决定带来的风险。英国坚称，无论是否达成贸易协议，都不会寻求延长定于2020年12月结束的过渡期，这在一定程度上也对英镑有所拖累。

技术面分析：

镑美前交易日延续涨势，日线收阳，今日早盘价格小幅上扬。日线级别MACD动能减弱至0轴，RSI上下穿行于 50中线，短线趋势不明朗。从盘面上来看价格于1.1440触底V型反转后，低点在不断抬高，目前需要关注价格在水平阻力1.2480的表现。今日策略建议若价格可强势上破1.2480则寻求短线做多的机会。

阻力位：1.2480 1.2640

支撑位：1.2400 1.2130

英镑兑美元天图

美元兑日元

基本面汇总：

美元兑日元上周维持震荡。前半周因首相安倍晋三称如有可能，希望所有地区在5月末之前解除日本境内的紧急状态，因此日元得到了些许提振。但是随着全球市场情绪再度转暖，投资者对于发达经济体恢复经济正常运行的预期进一步升温，且周五非农数据意外的没有市场预想的那么糟糕，投资者持有避险日元的预期也慢慢降温。同时相比于黄金带来的收益，日元似乎不再成为投资者们的避险首选。

技术面分析：

美元兑日元前交易日继续上涨，日线收阳，今日早盘价格小幅下挫。日线级别MACD出现金叉，RSI 回升至50中线，后市风险偏上行。从盘面上来看价格前日强势上破了自4月初以来的下行趋势线，短期趋势将进入多头排列。目前关注该趋势线的回踩效果，若价格可站稳于该位置上方则后市将进一步看涨至108.0一带。今日策略建议在价格上破107.0后顺势做多。

阻力位：107.00 108.00

支撑位：106.40  105.10

美元兑日元天图

现货黄金

基本面汇总：

现货黄金于过去的一周内高位窄幅震荡。前半周欧美国家逐步重启经济的消息打压了市场的避险情绪，使金价承压一度跌至1680美元/盎司附近。虽然美国联邦基金期货2021年1月价格升破100带来了美联储可能在明年实行负利率的担忧，但是从目前美联储官员的表态来看，美联储实施负利率的可能性还比较小，因此金价涨幅有限。同时周五晚公布的美国4月份非农就业人口骤降2050万人，失业率飙升至14.7%，虽创下有纪录以来最差水平，但是意外好于预期，因此金价也被拉低。可见黄金后期面临着基本面好转带来的下行压力。

技术面分析：

黄金前交易日受阻回落，日线收阴，今早盘价格小幅上扬。从盘面上看黄金昨日涨破震荡收窄区间。H4级别MACD动能重回上行，RSI上破50中线，短线仍有上涨的空间。目前需要关注价格在前高1738一带的表现。由于今晚将公布4月非农数据，今日策略保守建议观望，待价格企稳后再寻求进一步的走势。

阻力位：1738.0 1800.0

支撑位：1700.0 1667.0

现货黄金4小时图

美国原油

基本面汇总：

因部分欧洲和亚洲国家以及美国几个州开始放松疫情期间的封锁措施，市场风险偏好回升，全球股市普遍上涨，原油的需求前景显著改善，给油价提供了上涨动能，美原油上周延续了前一周的涨势。同时市场开始意识到，经济已经开始重启，需求将会好转，但产量下降才刚刚开始。另外本周的EIA原油库存增幅不及预期，汽油库存意外下降，也给油价提供了一定的支撑。尽管美国公布的非农就业数据略好于预期，但总体而言，新冠病毒大流行正在打击世界上最大的经济体，显然这对油价的复苏不是一个好消息。

技术面分析：

原油前交易日小幅反弹，日线收阳，今早盘价格短线盘整。H1级别MACD下行动能减弱至0轴，RSI徘徊于 50中线附近，短线趋势偏震荡。从盘面上来看价格近两日持续窄幅震荡于24.0-27.5区间内，需关注该区间突破方向以寻求进一步走势。今日策略建议在24.0-27.5区间内高空低多，若突破区间则按照方向顺势进场。

阻力位：30.5 35.5

支撑位：21.5 12.9

美国原油1小时图

风险提示

差价合约交易需承担一定风险而且不一定适合所有投资者。在您决定与BCR百汇合作进行差价合约交易之前，请慎重考虑您的投资目标，财务状况，投资需求和经验水平。我们建议您寻求独立金融专业意见，而且您确保在交易之前已充分了解该投资可能涉及的风险。BCR是BCR Co Pty Ltd (BCR Global) 接受英属维京群岛金融服务委员会（BVIFSC）监管，监管牌照号 SIBA/L/19/1122。