英伦金融「原油交易策略」：原油进口量上升，EIA原油库存意外大增油价急跌

英伦金融：上个交易日，原油价格下跌，其中伦敦期油跌超过百分之1，至一个星期最低。美国原油存量上星期回升，升幅远高过预期，油价受影响。市场担心美中两国贸易争端可能需要较长时间解决，亦利淡油价。纽约期油连续第三日下跌，以每桶55.06美元收市，跌48美仙，跌幅近百分之0.9。伦敦期油收市报60.61美元，跌98美仙，跌幅近百分之1.6。从供应面看， OPEC+已延长2019年的减产协议至明年3月，美国国内页岩油产量稳中有增，美国加大对伊朗经济制裁力度，OPEC+内部利益分歧日渐明显，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看54.05, 52.85，阻力看55.73, 56.76。目前OPEC+仍然维持着减产协议，全球贸易形势错综复杂投资者观望中美贸易谈判进展，美联储领衔多国央行降息潮，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 0900以中国10月官方制造业PMI低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 1100以日本10月央行政策余额利率持平预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

4) 1500以德国9月实际零售销售月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

5) 1545以法国10月CPI年率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

6) 1800以欧元区10月未季调CPI年率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

7) 1800以欧元区第三季度季调后GDP季率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

8) 1800以欧元区9月失业率高于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

9) 2030以加拿大8月季调后GDP月率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

10) 2030以美国截至10月26日当周初请失业金人数低于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

11) 2030以美国9月核心PCE物价指数年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

12) 2030以美国9月个人支出月率高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

13) 2145以美国10月芝加哥PMI高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

14) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触54.05适量好仓，目标55.00,55.73

　B)上破55.73适量好仓，目标56.76,57.46

　C)跌穿54.05适量淡仓，目标53.11,52.40

　D)首触52.40适量好仓，目标53.11,54.05

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱 中 强

阻力 55.73 57.46 58.82

支持 54.05 52.85 51.00

【环球市况焦点及分析】

昨日美联储重磅议息万众瞩目，结果如预期美联储降息25个基点，为年内连续第三次的降息，美联储主席鲍威尔在决议声明发布后的新闻发布会上表示，“我们认为货币政策是合适的”，暗示如果经济前景没有重大变化，美联储可能会维持利率不变。美元指数在大幅冲高后快速回落，最高时曾触及98关口，回落后则跌穿97.5水平，金银相继上演V型反转，日内跌幅尽数收回并以微涨收盘。原油方面，油价震荡走低，跌至一周低位，EIA报告指美国原油库存增加570万桶，增幅超出市场预期，尽管原油精炼活动增加，但原油进口量明显上升，令库存状况依然受压。本周市场焦点，除重磅的美联储议息外，加拿大及日本央行亦将先后举行议息会议；美国最新非农报告以及GDP、核心PCE等重磅数据发布，以及英国脱欧、中美贸易局势的最新进展。数据方面，在美国，预计初请变化不大，核心PCE物价指数轻微下滑，个人支出小幅上升。预计加拿大GDP小幅造好。在欧洲，预计欧元区CPI小幅下行，GDP增长稍微放缓，失业率依然高企；德国实际零售销售止跌回升；法国CPI表现疲弱；英国制造业PMI震荡上行，非农就业人口或明显减少，失业率小幅上升，时薪增长稍微提速，ISM制造业PMI有所反弹，营建支出轻微增长。在亚太区，预计中国官方制造业PMI小幅走低，未能重返荣枯线上方，财新制造业PMI勉强维持在荣枯线上；预计日本央行维持负利率政策不变，失业率大致持平。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：原油进口量上升，EIA原油库存意外大增油价急跌。1)首个即市策略，跌破54.05可适量做空，目标53.64,52.85，突破可追52.06,51.00。2)反之，升穿55.73可适量做多，看56.04,56.76，突破追57.77,58.82。3)最后一个策略，目前OPEC+仍然维持着减产协议，全球贸易形势错综复杂投资者观望中美贸易谈判进展，美联储领衔多国央行降息潮此起彼伏，美国库存状况左右短期波动，以50.52-52.06区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】美国股市上升，标准普尔五百指数创收市新高，道琼斯工业平均指数升至个半月最高。道指升115点，报27186点。标普五百指数升9点，报3046点。美国企业业绩好坏参半，美股早段缺乏方向，联储局公布会议结果后市况好转。防御性股份、公用股表现比较好，对利率敏感的银行股则有沽压。标准普尔五百指数下午后段升至3050点纪录高位，连续第三日创新高。道指开市升39点后转跌，上午早段跌近72点后走势反复，下午后段开始上升，最多升近133点，收市升幅略为收窄。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元周三冲高回落，盘中一度突破98关口，升至近两周来高位，因美联储暗示继周三降息后，可能接下来会维持利率不变；不过在鲍威尔发表讲话后美元大幅走低。澳元、纽元领涨，加元在G-10货币中垫底。市场焦点转向周四的日本央行政策决议，以及周五的美国非农就业报告。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从历史低位回升，全球经济放缓迹象越发明显，油价从相对高位一路跌至51美元关口下方，G20峰会成中美贸易谈判破僵契机，油价攻克60美元整数大关，但好景不长，美联储鸽派降息预期落空且特朗普再次挑起贸易争端，油价接连遭遇重挫，最低曾迫近50美元整数大关，全球经济衰退风险高企但市场预期央行救市，油价跟随风险偏好情绪变化而来回拉锯，一度连失55、54美元关口，沙特石油设施遭空袭破坏，油价冲高回落后维持横盘震荡，沙特产能恢复速度快于预期，全球经济增长前景严峻，油价震荡走低，中美贸易谈判取得阶段成果但矛盾分歧尚未完全解决，市场憧憬OPEC+将进一步减产，油价脱离低位区间盘整后震荡上行，EIA库存状况欠佳，油价短期承压回落。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析：

近期波浪回调 重要黄金回调

阻力 58.82

阻力 57.46

阻力 55.73

支持 54.05

支持 52.85

支持 51.00

阴阳烛形态：

4小时 日图 周图

形态 区间震荡 区间震荡 区间震荡

顶底形态及均线分析：

弱 中 强

阻力 前期高位55.73 前期高位57.46 前期高位58.82

支持 前期低位54.05 前期低位52.85 前期低位51.00

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿98.65, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破95.84, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿28500上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破25500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网进行咨询。

英伦金融投资管理部