英伦金融「原油交易策略」：特朗普有意放宽对伊朗的制裁，EIA难阻油价急跌

英伦金融：上个交易日，原油价格连续第二日下跌，至一星期最低，跌幅超过百分之2。《彭博》报道，美国总统特朗普考虑放宽对伊朗制裁，全球原油供应可能会因此而增加，油价受影响。美国原油存量连续四个星期下跌。能源部公布，上星期原油库存减少691万2千桶，至4亿1610万桶，为11个月来最少。汽油库存减少68万2千桶，蒸馏油库存增加270万4千桶。上星期每日原油产量为1240万桶，与前星期相同。纽约期油以每桶55.75美元收市，跌1.65美元，跌幅近百分之2.9。伦敦期油收市报60.81美元，跌1.57美元，跌幅百分之2.5。从供应面看， OPEC+已延长2019年的减产协议至明年3月，美国国内页岩油产量稳中有增，美国加大对伊朗经济制裁力度，OPEC+内部利益分歧日渐明显，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看55.35, 54.74，阻力看56.89, 57.46。目前OPEC+仍然维持着减产协议，美伊关系恶化霍尔木兹海峡频现冲突，全球贸易形势严峻经济下行压力加大，美联储主席鲍威尔表示将采取行动维持经济扩张，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 1400以德国8月CPI年率终值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 1445以法国8月CPI年率终值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

4) 1700以欧元区7月季调后工业产出月率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

5) 1945以欧元区9月欧洲央行主要再融资利率低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

6) 2030以美国截至9月7日当周初请失业金人数高于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

7) 2030以美国8月未季调CPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

8) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触55.35适量好仓，目标56.04,56.89

　B)上破56.89适量好仓，目标57.46,58.30

　C)跌穿55.35适量淡仓，目标54.74,53.78

　D)首触53.78适量好仓，目标54.74,55.35

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱 中 强

阻力 56.89 58.82 60.27

支持 54.74 53.11 51.48

【环球市况焦点及分析】

昨日市场聚焦美PPI数据的新鲜出炉，结果美PPI出乎意料持续上升，核心PPI升幅高过预期，并且据悉特朗普将召开白宫会议重新审视资本利得税减税议题，中美贸易紧张局势降温，美国三大股指全线收涨，纳斯达克综合指数在劲升1%后攀升至7月以来最高水平。欧洲央行议息重磅来袭，市场预期欧洲央行或推出新的经济刺激政策，欧元兑美元小幅回落至1.10水平附近。美元指数延续反弹态势，重新站至98.5水平上方，金银跌势趋缓小幅靠稳，金价在千五大关附近徘徊。原油方面，油价快速回落逾2%，连续跌穿57、56美元关口，美国总统特朗普声称考虑放宽对伊朗的制裁，分析师预计伊朗石油出口或在一两个月内重返全球石油供应体系，市场担心供应过剩状况恶化，此外EIA原油库存下降近700万桶，但馏分油库存意外增加。本周市场焦点，欧洲央行议息，目前市场预期欧洲央行存款利率将下调10个基点，并宣布重启资产购买计划，这意味着负利率政策或将深化；此外，OPEC和非OPEC产油国部长级观察委员会开会，亦值得关注。数据方面，在美国，在欧洲预计JOLTs职位空缺有所减少，CPI略有下滑，初请略增，进口物价下滑，零售销售增长微弱，密歇根大学消费者信心稍微好转，营运库存变化不大。在欧洲，预计欧元区工业产出回暖，欧洲央行或加强量化宽松；德国CPI终值持平；法国CPI终值持平。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：特朗普有意放宽对伊朗的制裁，EIA难阻油价急跌。1)首个即市策略，跌破55.35可适量做空，目标54.74,53.78，突破可追53.11,52.63。2)反之，升穿56.89可适量做多，看57.46,58.00，突破追58.82,59.65。3)最后一个策略，目前OPEC+仍然维持着减产协议，美伊关系恶化霍尔木兹海峡频现冲突，全球贸易形势严峻经济下行压力加大，美联储主席鲍威尔表示将采取行动维持经济扩张，美国库存状况左右短期波动，以51.93-53.11区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市上升，主要是受惠于美中两国贸易关系紧张降温。道琼斯工业平均指数升二百多点，并连续第六个交易日上升，收市升227点，报27137点。标准普尔五百指数升21点，报3000点。美中两国下月初贸易谈判前，中国宣布豁免对部分美国货加征关税，美股受支持。苹果公司上日宣布推出新产品与服务后股价上升，市值重上一万亿美元水平，亦利好大市。科技股与工业股带动大市向好，三项主要指数都是以全日最高收市。道指早段跌近24点后反弹，重上2万7千点水平，尾段升势转急，收市升近百分之0.9，连续第六个交易日上升，并连续第二日录得三个月来最长升浪。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元汇价上升，欧洲中央银行货币政策会议受注视。中国宣布豁免对部分美国货加征的关税后，美元兑其他主要货币普遍上升，兑日圆曾经升至上月初来最高。市场预期，欧洲央行今日会议会放宽货币政策。欧元受影响，兑美元曾经跌穿1.1，触及一星期来最低。美国生产物价出乎意料上升，不过市场仍然预期，联邦储备局下星期议息会减息四分之一厘。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从历史低位回升，美国取消伊朗石油出口的制裁豁免，油价最高冲至66美元上方，但全球经济放缓迹象越发明显，油价从相对高位一路跌至51美元关口下方，G20峰会成中美贸易谈判破僵契机，油价攻克60美元整数大关，但好景不长，旺季需求意外疲弱加重投资者担忧情绪，油价从高位急剧回落，美联储鸽派降息预期落空且特朗普再次挑起贸易争端，油价接连遭遇重挫，最低曾迫近50美元整数大关，全球经济衰退风险高企但市场预期央行救市，油价跟随风险偏好情绪变化而来回拉锯，中美互相加征新的关税开始陆续生效，油价一度连失55、54美元关口，全球股市普涨，最新非农报告喜忧参半，美联储主席鲍威尔承诺将采取适当行动维持经济扩张，油价震荡回升，特朗普有意放宽对伊朗的制裁，油价闻讯急跌。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析：

近期波浪回调 重要黄金回调

阻力 60.27

阻力 58.82

阻力 56.89

支持 54.74

支持 53.11

支持 51.48

阴阳烛形态：

4小时 日图 周图

形态 区间震荡 区间震荡 区间震荡

顶底形态及均线分析：

弱 中 强

阻力 前期高位56.89 前期高位58.82 前期高位60.27

支持 前期低位54.74 前期低位53.11 前期低位51.48

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿100.00, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破97.03, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿28500上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破25500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网进行咨询。

英伦金融投资管理部