英伦金融「原油交易策略」：霍尔木兹海峡延续紧张局势，API骤降油价大涨

英伦金融：上个交易日，原油价格连续第四个交易日上升，至半个月来最高。市场预期联邦储备局会减息，并且憧憬减息将刺激原油需求上升。纽约期油以每桶58.05美元收市，升1.18美元，升幅近百分之2.1。伦敦期油收市报64.72美元，升1.01美元，升幅近百分之1.6。纽约期油收市后，美国石油协会公布，当地上星期原油库存减少600万桶，市场预期减少260万桶。汽油存量减少310万桶，减幅大过预期。蒸馏油存量出乎意料减少89万桶。数据公布后，油价在场外交易时段升幅扩大。从供应面看， OPEC+已延长2019年的减产协议至明年3月，美国国内页岩油产量稳中有增，美国加大对伊朗经济制裁力度，OPEC+内部利益分歧日渐明显，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看57.63, 56.75，阻力看59.18, 60.27。目前OPEC+减产协议再次延长，美伊关系恶化中东地缘政治风险上升，经济增长前景黯淡美联储降息预期高涨，驾车出行旺季汽油需求意外疲弱，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 0900以中国7月官方制造业PMI高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 0930以澳大利亚第二季度CPI年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

4) 1445以法国7月CPI年率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

5) 1555以德国7月季调后失业率高于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

6) 1700以欧元区6月失业率高于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

7) 1700以欧元区7月未季调CPI年率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

8) 1700以欧元区第二季度季调后GDP年率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

9) 2015以美国7月ADP就业人数高于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***

10) 2030以加拿大5月季调后GDP年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

11) 2145以美国7月芝加哥PMI高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

12) 2230以美国7月26日当周EIA原油库存变动低于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***

13) 0200以美国7月联邦基金利率目标低于预期适量好仓，波幅逾1.0~1.2美元****

14) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触57.63适量好仓，目标58.34,59.18

　B)上破59.18适量好仓，目标60.00,60.93

　C)跌穿57.63适量淡仓，目标57.03,56.04

　D)首触56.04适量好仓，目标57.03,57.63

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱 中 强

阻力 59.18 60.93 62.00

支持 57.63 56.04 54.74

【环球市况焦点及分析】

在等待美联储议息结果揭晓前，投资者大多保持谨慎观望的态度，美元在窄幅区间内徘徊，美联储政策声明偏向鸽派或是鹰派，将决定接下来的走势。英国首相约翰逊暗示在10月底前都可能不会与欧盟谈判，越来越多的资金加大对英国无协议脱欧的押注。美元指数继续盘踞在98关口上方，金银保持缓慢爬升。原油方面，油价大涨并重返58美元关口上方，API原油库存骤降、中美重启贸易谈判、霍尔木兹海峡的紧张局势，继续对油价构成利好，同时市场还在憧憬美联储降息提振石油需求前景。美联储议息领衔，风险事件和重磅数据密集轰炸的超级周来袭！目前市场已基本消化美联储降息25个基点的可能性，看点在于议息声明会否超出市场预期，以及利率点阵图走向的变化；英国和日本央行同样有议息的安排，按兵不动的机会较大，但也不排除会向市场透露加码宽松的意向。数据方面，在美国，预计ADP就业人数小幅反弹，美联储降息25个基点，初请稍微减少，ISM制造业PMI持稳在荣枯线上方，营建支出止跌回升，非农就业形势严峻，时薪增长稍微提速，失业率维持在低位徘徊，贸易逆差收窄幅度有限，密歇根大学消费者信心持稳，工厂与耐用品订单表现尚可。预计加拿大GDP增速放缓。在欧洲，预计失业率持平，CPI相对稳定，GDP增长仍步履维艰，制造业PMI暂未有起色，零售销售枯木逢春，PPI跌势加深；德国失业率持平；法国CPI持续低迷；英国制造业PMI相对黯淡，英国央行维稳利率政策不变。在亚太区，预计中国官方制造业PMI稍有回升；澳大利亚CPI小幅上行。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：霍尔木兹海峡延续紧张局势，API库存骤降油价大涨。1)首个即市策略，跌破57.63可适量做空，目标57.03,56.04，突破可追55.35,54.74。2)反之，升穿59.18可适量做多，看59.68,60.27，突破追60.93,62.00。3)最后一个策略，目前OPEC+减产协议再次延长，美伊关系恶化中东地缘政治风险上升，经济前景黯淡美联储降息预期高涨，市场憧憬全球货币宽松浪潮提振石油需求，美国库存状况左右短期波动，以54.00-55.35区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市偏软，市场担心美中两国贸易关系紧张。道琼斯工业平均指数跌23点，报27198点。标准普尔五百指数跌7点，报3013点。美国总统特朗普提出警告，一旦成功连任，对中国贸易谈判立场会比现在更「强硬」，美股受影响，标普五百指数连续第二日下跌。科技股表现较差，金融股与非必需消费品股亦下跌。不过消费品股宝洁受追捧，减慢大市跌势。联邦储备局开始一连两日议息，投资者取态审慎，并观望是否一如预期减息四分之一厘。道指早段跌151点后反弹，下午中段曾经倒升5点。其后走势逆转，收市结束连续两个交易日升势。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元兑其他主要货币汇价个别发展。市场观望美国联邦储备局议息结果。美元兑日圆与瑞士法郎都下跌，不过兑商品货币与英镑都上升。美汇指数变动不大。英国在无协议下「硬脱欧」风险上升，英镑受影响，兑美元跌至1.21水平，创28个月来新低。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从历史低位回升，特朗普确认退出伊朗核协议，美联储明确暂停加息，油价回升后在54-58美元区间维持宽幅拉锯，美国取消伊朗石油出口的制裁豁免，油价最高冲至66美元上方，但全球经济放缓迹象越发明显，油价震荡走低，几经挣扎仍痛失60美元关口，贸易战忧虑持续抑制需求前景，油价尝试反抽60美元关口乏力后陷入崩跌，从相对高位一路跌至51美元关口下方，不过50美元关口上方存在较强支撑，市场担心贸易紧张局势恶化令需求增速放缓， G20峰会成中美贸易谈判破僵契机，油价大涨后重返54美元上方，美联储降息预期刺激多头情绪亢奋，油价攻克60美元整数大关，但好景不长，旺季需求意外疲弱加重投资者担忧情绪，油价从高位急剧回落，刷新七月份低位，波斯湾军事冲突加剧，油价收复55-57美元关口，市场静待美联储降息靴子落地，油价维持区间盘整。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析：

近期波浪回调 重要黄金回调

阻力 62.00

阻力 60.93

阻力 59.18

支持 57.63

支持 56.04

支持 54.74

阴阳烛形态：

4小时 日图           周图

形态 区间震荡 区间震荡 区间震荡

顶底形态及均线分析：

          弱               中            强

阻力 前期高位59.18 前期高位60.93 重要整数62.00

支持 前期低位57.63 前期低位56.04 前期低位54.74

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿99.43, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破96.46, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿28500上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破25500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网进行咨询。

英伦金融投资管理部