英伦金融「黄金交易早评」：联储三把手言论推升降息幅度预期，金价势如破竹

英伦金融：昨日市场聚焦美联储三把手、纽约联储主席威廉姆斯的讲话，威廉姆斯表示其目前对美国长期中性利率预估在0.5%左右，同时强调，“一旦决策者认为经济出现问题，有必要迅速采取行动”。而美联储副主席克拉里达同样表示，“不希望等到数据变差才采取行动”。美联储官员的言论推升了市场对降息幅度的预期，打压美元迅速走弱。美元指数再遭重挫，97关口告破，且跌穿了200日移动均线，暗示进一步走弱的可能性较大，金银联袂上涨，金价创2013年5月以来新高。美国2019年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德参加“科技与货币和金融体系的未来”小组讨论，敬请留意，而日内关注消息面对美元走势的影响，以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储货币政策路径意见稍有分歧，从CME监察可见2019年8月降息机会为100%， 9月进一步降息机会为65%，12月则见90%，若降息机会上升短线利好金银，反之则利淡金银。美国十年期债券收益率震荡下行，金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来货币政策路径的预期影响，短线银行间挂单在1430-1440区间好仓存在一定支持，而1450-1460区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储议息态度，全球经济增长放缓渐成共识，美经济数据整体偏弱美联储降息预期高涨，中美重启贸易磋商但离达成协议仍前路漫漫，金银震荡上行，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多及突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元

2) 0730以日本6月全国CPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元

3) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元

4) 2030以加拿大5月零售销售月率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元

5) 2200以美国7月密歇根大学消费者信心指数初值高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**

6) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触1439适量好仓，目标1442,1448

　B)上破1448适量好仓，目标1454,1460

　C)跌穿1439适量淡仓，目标1433,1427

　D)首触1427适量好仓，目标1433,1439

美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱           中 强

阻力 1448 1460 1475

支持 1439 1427 1412

【前交易日回顾】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元

2) 0930以澳大利亚6月季调后失业率低于预期适量好仓，波幅逾1~3美元

3) 1630以英国6月季调后零售销售月率高于预期适量好仓，波幅逾1~3美元

4) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元

5) 2030以美国7月费城联储制造业指数高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**

6) 2030以美国截至7月13日当周初请失业金人数高于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**

7) 2200以美国6月谘商会领先指标月率高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**

8) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触1420适量好仓，目标1424,1430

　B)上破1430适量好仓，目标1438,1443

　C)跌穿1420适量淡仓，目标1412,1406

　D)首触1406适量好仓，目标1412,1420

美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

前优先操作建议：

2. 1430做空，看1420，突破追1412 (亚市早段，准确捕捉10美元波幅)

1. 1420做多，看1430，突破追1438 (美市早段，准确捕捉18美元波幅)

【环球市况焦点及分析】

昨日市场聚焦美联储三把手、纽约联储主席威廉姆斯的讲话，威廉姆斯表示其目前对美国长期中性利率预估在0.5%左右，同时强调，“一旦决策者认为经济出现问题，有必要迅速采取行动”。而美联储副主席克拉里达同样表示，“不希望等到数据变差才采取行动”。美联储官员的言论推升了市场对降息幅度的预期，打压美元迅速走弱。美元指数再遭重挫，97关口告破，且跌穿了200日移动均线，暗示进一步走弱的可能性较大，金银联袂上涨，金价创2013年5月以来新高。原油方面，油价在跌势中刷新近一个月低位，对需求前景的悲观情绪依然笼罩着市场，俄罗斯输油管道恢复满负荷运作，美国墨西哥湾沿岸油厂在风暴过后恢复生产，市场加剧对供给过剩的担忧。数据方面，在美国，预计密歇根大学消费者信心稍微恢复。预计加拿大零售销售稍微回暖。在亚太区，预计日本CPI持稳。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。

英伦金融【黄金】：联储三把手言论推升降息幅度预期，金价势如破竹。1)首个即市策略，升穿1448可适量做多，看1454,1460，突破追1465,1468。2)反之，跌破1439，目标1433,1427，突破可追1424,1420。3)最后一个策略，全球经济增长放缓渐成共识，美经济数据整体偏弱美联储降息预期高涨，中美重启贸易磋商但离达成协议仍前路漫漫，金银震荡上行，以1412-1424区间作适量多单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【原油直击】上个交易日，原油价格连跌第四日，至一个月来最低，跌幅超过百分之2。市场估计墨西哥湾上星期受风暴吹袭后，原油生产将回升，加上美国股市早段下跌，油价受影响。纽约期油以每桶55.3美元收市，跌1.48美元，跌幅百分之2.6。伦敦期油收市报61.93美元，跌1.73美元，跌幅百分之2.7。从供应面看， OPEC+已延长2019年的减产协议至明年3月，美国国内页岩油产量稳中有增，美国加大对伊朗经济制裁力度，OPEC+内部利益分歧日渐明显，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看54.74, 53.45，阻力看56.75, 58.34。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。

【纽约股市】美国股市个别发展，标准普尔五百指数靠稳，道琼斯工业平均指数曾经跌超过100点。道琼斯工业平均指数收报27222点，升3点。标准普尔五百指数收报2995点，升10点。串流影视平台Netflix，上季上客数字远差过市场预期，股价曾经跌至半年最低，并且引发通讯服务股被抛售，抵销IBM盈利多过预期对美股的支持。道指早段偏软，上午后段跌幅扩大，最多跌151点，下午后段回稳，曾经倒升近47点。Netflix股价跌超过一成，IBM则升近百分之5。若美股走强则利淡金银回落。

【美元指数】美元兑其他主要货币汇价全面下跌，美汇指数失守二百天平均线。纽约联邦储备银行行长威廉表示，经济有迹象出问题时，决策者就应该迅速行动，言论令减息预期升温。美元受影响，兑日圆触及三星期来最低。英镑兑美元急升至1.25水平，受惠于英国零售销售增长高过预期，及国会议员寻求避免「硬脱欧」。据报欧洲中央银行官员正研究修订央行通货膨胀目标。欧元曾经受影响，其后收复失地。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【黄金分析】

【技术面分析】技术上，4H图呈突破区间拉锯后节节升高，此前美联储官员鸽声嘹亮，金价从1270附近展开反弹并突破三月末的高点，市场预期各国央行将陆续跟随美联储采取更鸽派的立场，金价回落并陷入区间盘整，贸易战恶果逐渐呈现，美联储降息预期不断升温，金价在1320附近企稳后一路走高，美联储暗示最早将于7月降息，金价突破千四大关后飙升至近六年高位，但美联储官员暗示不会激进降息，G20峰会习特会晤成果斐然，金价回落痛失千四大关后继续走低，全球经济放缓前景重回投资者视野，美联储官员言论普遍偏向鸽派，温和降息或已板上钉钉，金价几番冲击后突破年内高位，并持续拉升。日图呈震荡走高的态势，周图则呈宽幅拉锯后准备向上突破。整体来看，金价前期表现反复， 2015年年底计起加息靴子九度落地，美联储主席鲍威尔对渐进加息的政策路径按下暂停键，美国经济的基本面较其它主要经济体更具备韧性，若美元与主要经济体货币间的利差扩大，美元有机会再度高歌猛进，从而对金价构成打压，下方关注前期低位1439及1427。另一方面，全球经济增长放缓渐成共识，加上国际地缘政治动荡，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位前期高位1448及1460附近。美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

黄金回调分析：

近期波浪回调 重要黄金回调

阻力 1475 ~

阻力 1460 ~

阻力 1448 ~

支持 ~ 1439

支持 ~ 1427

支持 ~ 1412

阴阳烛形态：

4小时 日图 周图

形态 震荡上行 震荡上行 区间震荡

顶底形态及均线分析：

弱 中 强

阻力 前期高位1448 前期高位1460 前期高位1475

支持 前期低位1439 前期低位1427 前期低位1412

银行间仓位分析：

好仓比例 淡仓比例 好仓挂单支持区 淡仓挂单支持区

昨日 55% 45% 1430,1440 1450,1460

前日 53% 47% 1410,1420 1430,1440

ETF金银持仓量：

全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust周四（7月18日）黄金持仓量较前一交易日相比增加11.44吨，为814.62吨。

全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周四（7月18日）白银持仓量较前一交易日相比增加82.98吨，为10690.4吨。

市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对金价关注事项】

----, 美元指数升穿98.37, 中, 5美元, 美元上行确认则金价受压

----, 美元指数跌破95.03, 中, 5美元, 美元下行明显则金价受惠

----, 美股升穿28500上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压

----, 美股跌破25500下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠

【今日与本周重要数据及关注事项】

周五（7月19日）

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

0730，日本6月全国CPI年率，中，0.7%，0.7%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油

2030，加拿大5月零售销售月率，中，0.1%，0.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油

2200，美国7月密歇根大学消费者信心指数初值，高，98.2，98.4，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网进行咨询。

英伦金融投资管理部