英伦金融「原油交易策略」：美伊紧张关系缓和，谈判重启预期升温油价重挫

英伦金融：上个交易日，原油价格连续第二日下跌，跌幅超过百分之3，为两个星期来最大。美国总统特朗普表示，美国和伊朗就结束政治僵局有很大进展，市场预期两国紧张关系降温，油价受影响。纽约期油以每桶57.62美元收市，跌1.96美元，跌幅近百分之3.3。伦敦期油收市报64.35美元，跌2.13美元，跌幅百分之3.2。纽约期油收市后，美国石油协会公布，当地上星期原油库存减少140万桶，市场预期减少270万桶。汽油存量减少47万6千桶，跌幅较预期小。蒸馏油存量增加620万桶，增幅远较预期大。数据公布后，油价在场外交易时段跌幅扩大。从供应面看， OPEC+已延长2019年的减产协议至明年3月，美国国内页岩油产量稳中有增，美国加大对伊朗经济制裁力度，OPEC+内部利益分歧日渐明显，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看56.75, 55.25，阻力看58.34, 60.04。目前OPEC+减产协议再次延长，美伊关系恶化中东地缘政治风险上升，中美贸易局势持续紧张，美联储降息预期高涨商品多头情绪亢奋，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 1630以英国6月零售物价指数年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 1630以英国6月未季调输入PPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

4) 1630以英国6月CPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

5) 1700以欧元区6月未季调CPI年率终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

6) 2030以加拿大6月CPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

7) 2030以美国6月营建许可总数高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

8) 2030以美国6月新屋开工年化总数低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

9) 2230以美国7月12日当周EIA原油库存变动低于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***

10) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触56.75适量好仓，目标57.76,58.34

　B)上破58.34适量好仓，目标59.10,60.04

　C)跌穿56.75适量淡仓，目标56.04,55.25

　D)首触55.25适量好仓，目标56.04,56.75

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱            中         强

阻力 58.34 59.68 60.93

支持 56.75 55.25 54.00

【环球市况焦点及分析】

美联储主席鲍威尔重申，将“采取适当行动”保持美国经济扩张，而芝加哥联储主席埃文斯同样延续鸽派立场，认为有必要降息50个基点以提振通胀。不过市场更为看重的美国零售数据表现强劲，6月零售销售增长0.4%，超过分析师预期的增长0.1%，近期美国经济数据整体向好，基本已经扼杀了美联储激进降息的可能性。美元指数小幅攀升，重返97关口上方，金银表现分化，金价表现疲弱而银价震荡上行。原油方面，油价盘中一度重挫逾4%，美国国务卿蓬佩奥表示，因为美国制裁而受到打击的伊朗已经发出对谈判持开放态度的信号，投资者担忧因制裁而缺失的伊朗石油重返市场，加剧供应过剩。FOMC永久票委、美联储三把手威廉姆斯领衔，本周将继续迎来多位美联储重要官员的讲话，而有“恐怖数据”之称的美国零售数据，美联储经济褐皮书，澳洲联储最新议息纪要等，亦将逐一揭晓。数据方面，在美国，预计营建许可略增，新屋开工则遭遇阻滞，初请略增，谘商会领先指标缺乏起色，密歇根大学消费者信心稍微恢复。预计加拿大CPI明显下滑，零售销售稍微回暖。在欧洲，预计欧元区CPI终值持平；英国零售物价指数轻微下行，CPI与PPI表现差强人意，零售销售回落趋缓。在亚太区，预计澳大利亚失业率大致持平；日本CPI持稳。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：美伊紧张关系缓和，谈判重启预期升温油价重挫。1)首个即市策略，跌破56.75可适量做空，目标56.04,55.25，突破可追54.62,54.00。2)反之，升穿58.34可适量做多，看59.10,59.68，突破追60.27,60.93。3)最后一个策略，目前OPEC+减产协议再次延长，美伊关系恶化中东地缘政治风险上升，中美贸易局势持续紧张，美联储降息预期高涨商品多头情绪亢奋，美国库存状况左右短期波动，以53.45-54.62区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市反复偏软。道琼斯工业平均指数连续第五个交易日创纪录新高后倒跌，收市跌23点，报27335点。标准普尔五百指数跌10点，报3004点。美国总统特朗普表示，可能会对更多中国货开征关税，加上部分大银行净利息收入欠佳，市场担心减息会损害银行盈利。美股受影响，三项主要指数上日创新高后都下跌。标普五百指数结束连续五个交易日上升。能源股跟随油价下跌，科技股亦有沽盘。不过工业股造好，曾经带动道指上升，上午中段最多升近40点，创2万7398点历史新高后回跌，下午早段最多倒跌近69点，其后曾经收复失地，尾段再度下跌，收市终止连续四个交易日上升，全日高低相差108点。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元兑其他主要货币汇价普遍上升。美汇指数升至97水平，触及四个交易日来最高。美国零售销售升幅远超预期，市场对减息预期降温，美元受支持。德国投资者信心持续下跌，欧元受影响，兑美元曾经贴近一星期来最低。市场担心英国会「硬脱欧」，英镑受影响，兑美元曾经跌穿1.24，至27个月来最低，兑欧元曾经跌至六个月来最低。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从历史低位回升，特朗普确认退出伊朗核协议，美联储明确暂停加息，油价回升后在54-58美元区间维持宽幅拉锯，美国取消伊朗石油出口的制裁豁免，油价最高冲至66美元上方，但全球经济放缓迹象越发明显，油价震荡走低，几经挣扎仍痛失60美元关口，贸易战忧虑持续抑制需求前景，油价尝试反抽60美元关口乏力后陷入崩跌，从相对高位一路跌至51美元关口下方，不过50美元关口上方存在较强支撑，市场担心贸易紧张局势恶化令需求增速放缓， G20峰会成中美贸易谈判破僵契机，油价大涨后重返54美元上方，美联储降息预期刺激多头情绪亢奋，鲍威尔国会证词一锤定音，油价几经波折后终于攻克60美元整数大关，原油需求预期疲弱，美伊紧张关系缓和，油价在高位盘整后回落。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析：

近期波浪回调 重要黄金回调

阻力 60.93

阻力 59.68

阻力 58.34

支持 56.75

支持 55.25

支持 54.00

阴阳烛形态：

4小时 日图     周图

形态 冲高回落 区间震荡 区间震荡

顶底形态及均线分析：

    弱                        中              强

阻力 前期高位58.34 前期高位59.68 前期高位60.93

支持 前期低位56.75 前期低位55.25 重要整数54.00

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿98.37, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破95.03, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿29000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破26000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网进行咨询。

英伦金融投资管理部