英伦金融「原油交易策略」：出口创历史新高助EIA原油库存骤减，油价大涨

英伦金融：上个交易日，原油价格升超过百分之2，贴近一个月来最高，受惠于美国原油存量跌幅较预期大及炼油产品库存出乎意料减少。美国原油库存连续第二个星期减少，减幅是差不多三年来最大。美国能源部公布，上星期原油库存减少1278万8千桶，减幅是2016年9月以来最大。市场预期减少254万桶。汽油库存减少99万6千桶，蒸馏油库存减少244万1千桶，而市场则预期两项都增加。上星期每日原油产量，较前星期少10万桶，跌至1210万桶。纽约期油以每桶59.38美元收市，升1.55美元，升幅近百分之2.7。伦敦期油连升第二日，收市报66.49美元，升1.44美元，升幅百分之2.2。从供应面看， OPEC+年初已就2019年的减产目标达成为期半年的协议，美国国内页岩油产量稳中有增，美国加大对伊朗经济制裁力度，OPEC+内部利益分歧日渐明显，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，贸易战阴霾下全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看58.66, 57.35，阻力看60.04, 61.31。目前OPEC+减产协议接近半年度到期，美伊关系恶化中东地缘政治风险上升，中美贸易局势持续紧张，美联储降息预期高涨商品多头情绪亢奋，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 0930以中国5月规模以上工业企业利润年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 1400以德国5月实际零售销售月率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

4) 1700以欧元区6月经济景气指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

5) 1700以欧元区6月消费者信心指数终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

6) 2000以德国6月CPI年率初值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

7) 2030以美国截至6月22日当周初请失业金人数高于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

8) 2030以美国第一季度核心PCE物价指数年化季率终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.5~0.8美元***

9) 2030以美国第一季度实际GDP年化季率终值高于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***

10) 2200以美国5月季调后成屋签约销售指数月率高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

11) 2300以美国6月堪萨斯城联储制造业综合指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

12) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触58.66适量好仓，目标59.68,60.04

　B)上破60.04适量好仓，目标60.65,61.31

　C)跌穿58.66适量淡仓，目标58.15,57.35

　D)首触57.35适量好仓，目标58.15,58.66

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱 中 强

阻力 60.04 61.31 63.35

支持 58.15 56.64 55.00

【环球市况焦点及分析】

此前美联储主席鲍威尔和票委布拉德相继发表讲话，暗示不会采取激进的方式降息，对市场的影响持续发酵，市场修正对美联储鸽派程度的预期，空头回补助美元回稳。G20领导人峰会即将在日本大阪举行，全球贸易局势或将发生变化，部分交易商提前调整头寸。美元指数维持在96水平上方盘整，金银震荡走低，金价录得逾两周以来最大单日百分比跌幅，但仍守在千四大关上方。原油方面，油价大涨逾2%，刷新近一个月以来高位的同时，离60美元整数大关仅寸步之遥，库存骤降是主要的利好因素，EIA原油库存大幅减少1280万桶，为2016年9月以来的最大周降幅，大幅超出市场预期；美国国内原油产量连续三周下滑，原油出口则升至始于1993年数据的历史最高水平。本周市场焦点，G20领导人峰会以及中美贸易形势的最新变化，美伊关系恶化对中东地缘政治的影响。数据方面，在美国，预计初请略增，一季度核心PCE与GDP终值基本持平，成屋签约销售状况出现好转，个人支出小幅增加，密歇根大学消费者信心指数终值向下修正。预计加拿大GDP维持微弱增长。在欧洲，预计欧元区经济景气指数轻微走低，消费者信心依然疲弱，CPI持稳；德国实际零售销售跌幅收窄，CPI小幅走高；法国CPI稍微上行；英国一季度GDP终值持平。在亚太区，预计中国规模以上工业企业利润继续下滑；日本失业率变化不大。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：出口创历史新高助EIA原油库存骤减，油价大涨。1)首个即市策略，跌破58.66可适量做空，目标58.15,57.35，突破可追56.64,55.89。2)反之，升穿60.04可适量做多，看60.65,61.31，突破追61.84,62.79。3)最后一个策略，目前OPEC+减产协议接近半年度到期，美伊关系恶化中东地缘政治风险上升，中美贸易局势持续紧张，美联储降息预期高涨商品多头情绪亢奋，美国库存状况左右短期波动，以55.44-56.64区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市个别发展，市场观望美中两国贸易谈判。道琼斯工业平均指数跌11点，报26536点。标准普尔五百指数跌3点，报2913点。市场憧憬美中两国短期内可以平息贸易争端，加上认为即使美国下月减息，减幅亦会温和，美股曾经受支持。不过美国总统特朗普提出警告，如果不能与中国达成贸易协议，就会提高中国货关税，言论影响投资者取态审慎。晶片股受追捧，带动科技股造好，而能源股亦跟随油价上升。健康护理股则有沽压，抵销科技股对大市的支持。标普五百指数连续第四个交易日下跌，以接近全日最低收市。道指连续第二日下跌，早段升近112点后回落，尾段最多倒跌近12点，收市跌势喘定。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元汇价向好，但兑商品货币下跌。市场对美国下月大幅减息预期降温，加上有补仓，美元受支持。20国集团峰会即将举行，及月底前资金亦流向美元。不过油价上升，影响美元兑加拿大元及其他商品货币下跌。新西兰维持利率不变，新西兰元连升第八个交易日，是去年初来最长升浪。另外，虚拟货币比特币价格曾经升至1万3千美元水平，是去年1月来首次，最高升至1万3800美元左右，今早则回落至1万2千美元水平。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从历史低位回升，特朗普确认退出伊朗核协议，美联储明确暂停加息，油价回升后在54-58美元区间维持宽幅拉锯，美国取消伊朗石油出口的制裁豁免，油价最高冲至66美元上方，但全球经济放缓迹象越发明显，油价震荡走低，几经挣扎仍痛失60美元关口，贸易战忧虑持续抑制需求前景，油价尝试反抽60美元关口乏力后陷入崩跌，从相对高位一路跌至51美元关口下方，不过50美元关口上方存在较强支撑，市场担心贸易紧张局势恶化令需求增速放缓，但油轮在阿曼湾遇袭事件引发中东出口锐减担忧，油价维持宽幅拉锯，G20峰会成中美贸易谈判破僵契机，油价大涨后重返54美元上方，美联储降息预期刺激多头情绪亢奋，油价接连攻克55-58美元关口，剑指60美元整数大关。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析：

近期波浪回调 重要黄金回调

阻力 63.35

阻力 61.31

阻力 60.04

支持 58.15

支持 56.64

支持 55.00

阴阳烛形态：

4小时 日图 周图

形态 震荡上行 探底回升 区间震荡

顶底形态及均线分析：

弱 中 强

阻力 前期高位60.04 前期高位61.31 前期高位63.35

支持 前期低位58.15 前期低位56.64 重要整数55.00

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿97.77, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破94.79, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿28000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破25000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网进行咨询。

英伦金融投资管理部