英伦金融「原油交易策略」：EIA原油库存骤降，需求乐观油价冲击57关口

英伦金融：上个交易日，原油价格连续第二日上升，纽约期油升超过百分之2。美国原油库存大幅减少，加上石油输出国组织及盟友可能会延长减产协议，油价受支持。美国总统特朗普日前促请油组放宽减产。沙特阿拉伯能源大臣法利赫回应说，油组和盟友正以非常缓慢及谨慎有序的方式减产，同时指减产协议可能需要延长到今年底。纽约期油以每桶56.94美元收市，升1.44美元，升幅近百分之2.6。伦敦期油收市报66.39美元，升1.18美元，升幅百分之1.8。从供应面看， OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议，其中OPEC承担80万桶份额，其他非OPEC产油国承担40万桶份额，受制裁的伊朗则豁免减产义务，美国国内页岩油产量稳中有增，OPEC+内部利益分歧日渐明显，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，英国脱欧、法国动乱等问题困扰欧元区经济前景，美中期选举国会驴象分治，加上特朗普大打贸易战等不确定性因素，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从历史低位回升，特朗普确认退出伊朗核协议，油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡，美股跌势反复，油价上演塌方式崩跌至42美元附近，中美恢复贸易磋商，美联储明确暂停加息，叠加委内瑞拉供应收紧预期，中美贸易磋商进展良好但存隐忧，油价在经历曲折后再次向57美元关口发起冲击。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看56.34, 55.03，阻力看57.80, 58.71。目前OPEC+减产行动如火如荼，沙特推动减产措施落实不遗余力，委内瑞拉等国政局动荡导致供应收紧，中美贸易磋商进展良好提振需求预期，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 0900以中国2月官方制造业PMI高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 1500以英国2月Nationwide房价指数月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

4) 1545以法国第四季度GDP年率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

5) 1545以法国2月CPI年率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

6) 2100以德国2月CPI年率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

7) 2130以美国第四季度核心PCE物价指数年化季率初值高于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***

8) 2130以美国第四季度实际GDP年化季率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.5~0.8美元***

9) 2130以美国截至2月23日当周初请失业金人数高于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

10) 2245以美国2月芝加哥PMI高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

11) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触56.34适量好仓，目标57.00,57.80

　B)上破57.80适量好仓，目标58.71,59.30

　C)跌穿56.34适量淡仓，目标55.74,55.03

　D)首触55.03适量好仓，目标55.74,56.34

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱

中

强

阻力

57.80

59.30

60.83

支持

56.34

55.03

53.10

【环球市况焦点及分析】

昨日市场聚焦中美贸易谈判的最新进展，美国贸易代表莱特希泽发表谨慎言论，“要达成协议并确保未来执行协议，仍有许多重大问题需要解决”。市场降低对中美之间达成全面协议的预期，而且印度和巴基斯坦发生军事冲突，南亚地缘政治局势紧张，市场乐观情绪降温，股市因而承压。美元指数触及近三周低点后展开反弹， 96关口失而复得，金银震荡走低。原油方面，油价强势上扬，一度站上57美元关口，随后稍微回落靠稳，EIA数据显示，美国原油库存骤降860万桶，终止了此前连续五周库存增加的势头，在OPEC+减产和美国制裁委内瑞拉的情况下，美国的净进口降至纪录低位260万桶/日。本周市场焦点，中美贸易谈判进展，美联储主席鲍威尔国会证词，以及美国总统特朗普与朝鲜领导人金正恩的会晤。数据方面，在美国，预计核心PCE物价指数环比持平，GDP增长幅度稍逊预期，初请变化不大，个人支出轻微下滑，ISM制造业PMI小幅走低，密歇根大学消费者信心表现尚可。预计加拿大GDP保持零增长。在欧洲，预计欧元区制造业PMI小幅走低，CPI变化不大，失业率依然高企；德国CPI与失业率均变化不大；法国GDP大致持平，CPI变化不大；英国Nationwide房价指数增长继续放缓，制造业PMI艰难守住荣枯线上。在亚太区，预计中国官方制造业PMI暂时仍未回到荣枯线上，财新制造业PMI亦表现不佳；日本失业率小幅下降。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：EIA原油库存意外骤降，需求乐观油价冲击57关口。1)首个即市策略，跌破56.34，目标55.74,55.03，突破可追54.25,53.63。2)反之，升穿57.80可适量做多，看58.71,59.30，突破追60.00,60.57。3)最后一个策略，目前OPEC+减产行动如火如荼，沙特推动减产措施落实不遗余力，委内瑞拉等国政局动荡导致供应收紧，中美贸易磋商进展良好提振需求预期，美国库存状况左右短期波动，以53.10-54.25区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市个别发展。道琼斯工业平均指数连续第二日下跌，收市跌72点，报25985点。标准普尔五百指数跌1点，报2792点。市场观望美国与北韩领袖高峰会，加上印度与巴基斯坦关系紧张，美股受影响。健康护理股表现较差，不过能源股跟随油价上升。美国贸易代表莱特希泽、联邦储备局主席鲍威尔，及总统特朗普前律师科恩都在国会作证，内容并无令人感到诧异，有助大市回稳。道指承接上日弱势，上午中段最多跌近181点。下午早段跌幅曾经收窄至18点，其后再度下跌。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元汇价反弹，而英镑与加拿大元亦上升。美国贸易代表莱特希泽表示，美中两国贸易问题严重，言论影响资金流向美元避险。美汇指数由三星期来最低回升。市场认为英国「硬脱欧」风险降低，并可能会延后「脱欧」，英镑受支持，兑美元触及七个月来最高。加拿大通货膨胀数据虽然温和，不过加元仍然上升，受惠于油价继续向好。巴基斯坦击落印度战机，两国关系紧张。日圆与瑞士法郎都曾经发挥资金避险作用。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从历史低位回升，特朗普确认退出伊朗核协议，油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡，美股跌势反复，油价上演塌方式崩跌至42美元附近，中美恢复贸易磋商，美联储明确暂停加息，叠加委内瑞拉供应收紧预期，中美贸易磋商进展良好但存隐忧，油价在经历曲折后再次向57美元关口发起冲击。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析：

近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

60.83

阻力

59.30

阻力

57.80

支持

56.34

支持

55.03

支持

53.10

阴阳烛形态：

4小时

日图

周图

形态

区间震荡

区间震荡

区间震荡

顶底形态及均线分析：

弱

中

强

阻力

前期高位57.80

前期高位59.30

前期高位60.83

支持

前期低位56.34

前期低位55.03

前期低位53.10

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿97.37, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破93.81, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿27500上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破24500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网。关注微信公众号：英伦金融投资，加入英伦易赚俱乐部，让你嗨不停，赚更多。

英伦金融投资管理部