英伦金融「原油交易策略」：沙特承诺进一步削减产量，EIA利空油价涨势受限

英伦金融：上个交易日，原油价格连升第二日，升幅超过百分之1，伦敦期油升至差不多三个月最高。沙特阿拉伯下月将会进一步减产，并且会减少原油出口。油价受支持，但美国原油库存增至一年多来最高，减慢油价升势。美国能源部公布，上星期原油库存增加363万3千桶，至4亿5080万桶，是连续第四个星期上升，而存量是前年11月来最高。市场则预期增加266万8千桶。汽油库存增加40万8千桶，增幅较预期小。蒸馏油库存出乎意料增加118万7千桶，上星期每日原油产量为1190万桶，与前星期相同，是有纪录以来最高一星期数字。纽约期油以每桶53.9美元收市，是一星期来最高收市价，升80美仙，升幅百分之1.5。伦敦期油收市报63.61美元，是去年11月19日以来最高收市价，升1.19美元，升幅百分之1.9。从供应面看， OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议，其中OPEC承担80万桶份额，其他非OPEC产油国承担40万桶份额，受制裁的伊朗则豁免减产义务，美国国内页岩油产量稳中有增，此前随着减产协议的执行，市场趋于平衡，但美国增产步伐不减， OPEC+内部利益分歧日渐明显，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，英国脱欧、法国动乱等问题困扰欧元区经济前景，美中期选举国会驴象分治，加上特朗普大打贸易战等不确定性因素，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从历史低位回升，特朗普确认退出伊朗核协议，油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡，美股跌势反复，油价上演塌方式崩跌至42美元附近，中美恢复贸易磋商，美股摆脱挣扎走势后稳步向好，美联储明确暂停加息，叠加委内瑞拉供应收紧预期，油价重返55美元关口上方，但全球经济增长放缓渐成共识，油价连续走低，在触底反弹后52、53美元关口失而复得。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看53.28, 51.80，阻力看54.61, 55.74。目前OPEC+减产行动如火如荼，沙特推动减产措施落实不遗余力，委内瑞拉政局动荡或将加剧供应缺口，中美重启贸易磋商扭转全球经济增长悲观预期，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 1500以德国第四季度季调后GDP季率初值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 1800以欧元区第四季度季调后GDP季率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

4) 2130以美国截至2月9日当周初请失业金人数低于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

5) 2130以美国12月零售销售月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.5~0.8美元***

6) 2130以美国1月PPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

7) 2130以美国第四季度非农生产力初值高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

8) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触53.31适量好仓，目标54.05,54.93

　B)上破54.93适量好仓，目标55.74,56.52

　C)跌穿53.31适量淡仓，目标52.57,51.80

　D)首触51.80适量好仓，目标52.57,53.31

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱

中

强

阻力

54.93

56.52

57.96

支持

53.31

51.80

50.39

【环球市况焦点及分析】

昨日市场继续围绕中美贸易磋商的良好预期进行交易，多个迹象表明双方都希望取得成果，投资者热切盼望中美两大经济体能够达成贸易协议，并带领全球经济走出困境。此外，美国1月CPI同比增长1.6%，增速创19个月来新低，通胀表现温和，这可能使美联储在未来一段时间内维持利率不变。美元指数在通胀数据的助力下强势收复97关口，金银承压小幅走低。原油方面，油价大涨近2%，尾盘小幅回落后在54美元关口附近靠稳，沙特能源部长在接受采访时表示，沙特将进一步削减原油产量，预计到3月份将减产至近980万桶/日，不过EIA原油库存连续四周录得增长，攀升至2017年11月以来的最高值，令油价涨幅收窄。本周市场焦点，美国财长和贸易代表率领庞大团队访华继续贸易谈判，而包括鹰派人物代表的乔治在内，多位美联储高官发表讲话，市场有望从中找到美联储后续货币政策的线索。数据方面，在美国，预计PPI小幅走低，初请略减，零售销售增长放缓，非农生产力环比变化不大，进口物价指数小幅下滑，工业产出维持微弱增长，密歇根大学消费者信心轻微回落。在欧洲，预计欧元区GDP大致持平；德国GDP表现差强人意。在亚太区，预计中国CPI与PPI有不同程度的下行。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：沙特承诺将进一步削减产量，EIA利空油价涨势受限。1)首个即市策略，跌破53.31，目标52.57,51.80，突破可追51.00,50.39。2)反之，升穿54.93可适量做多，看55.74,56.52，突破追57.33,57.96。3)最后一个策略，目前OPEC+减产行动如火如荼，沙特推动减产措施落实不遗余力，委内瑞拉政局动荡或将加剧供应缺口，中美重启贸易磋商扭转全球经济增长悲观预期，美国库存状况左右短期波动，以49.79-51.00区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市造好。道琼斯工业平均指数连续第二日上升，收市升117点，报25543点。标准普尔五百指数升8点，报2753点。市场对美中两国会达成贸易协议乐观情绪升温，加上整体通货膨胀仍然温和，美股受支持。标普五百指数与纳斯达克指数都是连续第四个交易日上升。各类股份普遍造好，工业股与晶片股有买盘。能源股跟随油价上升，金融股受美国国债孳息率支持，不过地产股与公用股等防御性股份下跌。有参议员主张征收公司回购股份税，影响大市升幅收窄。道指连升第二日，以全日最低开出。上午中段最多升200点，其后升幅大为收窄。下午重拾升轨，尾段升幅再度收窄。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍上升，美汇指数重上97水平。美国整体通货膨胀仍然温和，不过核心通胀上升，意味仍然可能会加息，美元受支持，兑日圆连续第三日上升，至111左右。欧元区工业生产下跌，加上有消息说西班牙可能会提早选举，欧元受影响。新西兰与瑞典中央银行货币政策取态转趋积极，市场感到意外，两国货币都上升。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从历史低位回升，特朗普确认退出伊朗核协议，油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡，美股跌势反复，油价上演塌方式崩跌至42美元附近，中美恢复贸易磋商，美股摆脱挣扎走势后稳步向好，美联储明确暂停加息，叠加委内瑞拉供应收紧预期，油价重返55美元关口上方，但全球经济增长放缓渐成共识，油价连续走低，在触底反弹后52、53美元关口失而复得。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析：

近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

57.96

阻力

56.52

阻力

54.93

支持

53.31

支持

51.80

支持

50.39

阴阳烛形态：

4小时

日图

周图

形态

震荡上行

区间震荡

区间震荡

顶底形态及均线分析：

弱

中

强

阻力

前期高位54.93

前期高位56.52

前期高位57.96

支持

前期低位53.31

前期低位51.80

前期低位50.39

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿98.58, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破95.03, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网。关注微信公众号：英伦金融投资，加入英伦易赚俱乐部，让你嗨不停，赚更多。

英伦金融投资管理部