英伦金融「原油交易策略」：IMF下调经济增长预估，油价险守53美元关口

英伦金融：上个交易日，油价跌百分之2左右，市场担心全球经济增长放慢会影响原油需求。美国能源部预计，当地页岩油下月每日平均产量会升至超过8.1万桶，亦加深对供应过剩的忧虑。纽约期油收报每桶52.57美元，跌1.23美元，跌幅近百分之2.3。伦敦期油结束两日上升，收报61.5美元，跌1.24美元，跌幅近百分之2。从供应面看， OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议，其中OPEC承担80万桶份额，其他非OPEC产油国承担40万桶份额，受制裁的伊朗则豁免减产义务，美国国内页岩油产量稳中有增，此前随着减产协议的执行，市场趋于平衡，但美国增产步伐不减， OPEC+内部利益分歧日渐明显，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，英国脱欧、意大利预算赤字、法国动乱等问题困扰欧元区经济前景，美中期选举国会驴象分治，加上特朗普大打贸易战等不确定性因素，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从历史性低位回升，随着供需矛盾缓和，减产协议执行率逐步降低，油价积累的大量涨幅陆续回吐，美国总统特朗普确认退出伊朗核协议，油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡，美股跌势反复，市场谨慎评估OPEC+减产前景，油价在向下击穿50美元心理支撑后上演塌方式崩跌，一度暴跌至42美元附近，中美恢复贸易磋商，美股摆脱挣扎走势后稳步向好，油价突破50-53美元区间后扶摇直上，但中美贸易谈判节外生枝，油价冲击55美元未果外一度回落至52美元附近。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看52.06, 51.00，阻力看53.84, 54.55。目前OPEC+减产行动如火如荼，沙特推动减产措施落实不遗余力，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施弱化，中美重启贸易磋商扭转全球经济增长悲观预期，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 1100以日本1月央行政策利率持平预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 1900以英国1月CBI零售销售差值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

4) 1900以英国1月CBI工业订单差值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

5) 2130以加拿大11月零售销售月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

6) 2200以美国11月FHFA房价指数月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

7) 2300以美国1月里士满联储制造业指数高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

8) 2300以欧元区1月消费者信心指数初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

9) 0530以美国1月18日当周API原油库存变动低于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***

10) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触52.06适量好仓，目标53.00,53.84

　B)上破53.84适量好仓，目标54.55,55.24

　C)跌穿52.06适量淡仓，目标51.00,50.39

　D)首触50.39适量好仓，目标51.00,52.06

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱

中

强

阻力

53.84

55.24

56.52

支持

52.06

50.39

49.21

【环球市况焦点及分析】

昨日市场留意到美国要求加拿大引渡先前被无端扣押的中国公民孟晚舟，担忧特朗普故技重施，借助盘外招以增加谈判筹码和极限施压，对中美贸易谈判前景的乐观预期骤然转冷，避险情绪重燃。而美国政府关门风波延续，以及最新经济数据表现欠佳，均使得美元承压。美元指数止步于两周高位，冲击96.5水平未果后小幅回落，但仍守在96水平上方，金银重获避险买盘青睐，稍微回暖。原油方面，油价剧震后收跌近2%，盘中一度回落至52美元附近，随后小幅回升并惊险守住53美元关口，IMF再次下调全球经济增长预估和中国2019年经济增长预期进一步放缓，令市场担忧需求不振，而沙特和俄罗斯能源部长将不会在达沃斯论坛上会面，则令市场对减产前景的信心减弱。超级周重磅来袭！日本和欧洲央行议息领衔，美国零售销售等重要经济数据密集轰炸，再加上英国首相特雷莎梅将向议会提交脱欧协议的“B计划”，2019达沃斯世界经济论坛年会召开，本周行情看点多多，精彩纷呈。数据方面，在美国，预计FHFA房价指数变化不大，初请略有增加，制造业PMI轻微走弱，谘商会领先指标由升转跌。预计加拿大零售销售保持微弱增长。在欧洲，预计欧元区消费者信心表现疲弱，制造业PMI略有下降，欧洲央行议息维稳为上；德国制造业PMI大致持平，德国IFO商业景气指数表现疲弱；英国工业订单与零售销售差值双双收窄。在亚太区，预计日本央行按兵不动，继续坚持负利率政策；澳大利亚失业率持平。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：IMF下调全球经济增长预估，油价险守53美元关口。1)首个即市策略，跌破52.06，目标51.00,50.39，突破可追49.79,49.21。2)反之，升穿53.84可适量做多，看54.55,55.24，突破追55.87,56.52。3)最后一个策略，目前OPEC+减产行动如火如荼，沙特推动减产措施落实不遗余力，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施弱化，中美重启贸易磋商扭转全球经济增长悲观预期，美国库存状况左右短期波动，以48.35-49.79区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市跌超过百分之1，是两星期多来最大跌幅。道琼斯工业平均指数曾经跌四百多点，收市跌301点，报24404点。标准普尔五百指数跌37点，报2632点。美股假期后复市，市场担心全球经济增长放慢，加上部分公司业绩展望欠佳，大市受影响。除公用股外，各类股份全面下跌，科技股、工业股、健康护理股与石油股表现较差。三项主要指数都扭转过去四个交易日升势，并录得两星期多来最大跌幅。有报道说，美国拒绝中国提出本星期举行预备贸易谈判的建议，消息影响大市进一步下跌。其后消息受美国否认，大市跌幅收窄。开市道指跌近99点，已经是全日最高，走势逐步下跌，下午中段最多跌462点，跌幅近百分之1.9，最后收窄至百分之1.2。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元兑日圆、英镑都上升。市场担心全球经济增长放慢，及中美贸易关系紧张，有避险资金流入美元。美汇指数曾逼近96.5，创两个多星期高位。美国否认拒绝中国提出本星期举行预备贸易谈判的建议，日圆先升后回顺。英国雇员薪酬录得超过十年来最高增长，英镑受支持，兑美元曾经贴近1.3。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从历史性低位回升，随着供需矛盾缓和，减产协议执行率逐步降低，油价积累的大量涨幅陆续回吐，美国总统特朗普确认退出伊朗核协议，油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡，美股跌势反复，市场谨慎评估OPEC+减产前景，油价在向下击穿50美元心理支撑后上演塌方式崩跌，一度暴跌至42美元附近，中美恢复贸易磋商，美股摆脱挣扎走势后稳步向好，油价突破50-53美元区间后扶摇直上，但中美贸易谈判节外生枝，油价冲击55美元未果外一度回落至52美元附近。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析：

近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

56.52

阻力

55.24

阻力

53.84

支持

52.06

支持

50.39

支持

49.21

阴阳烛形态：

4小时

日图

周图

形态

区间震荡

区间震荡

区间震荡

顶底形态及均线分析：

弱

中

强

阻力

前期高位53.84

前期高位55.24

前期高位56.52

支持

前期低位52.06

前期低位50.39

前期低位49.21

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿97.71, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破94.79 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网。关注微信公众号：英伦金融投资，加入英伦易赚俱乐部，让你嗨不停，赚更多。

英伦金融投资管理部