英伦金融「原油交易策略」：API库存骤增乐观情绪消退，美股剧震油价走低

英伦金融：上个交易日，原油价格由一个星期最高回落，受美股回跌，环球经济增长放缓迹象，原油供应过剩忧虑等因素影响。纽约期油以每桶44.61美元收市，跌1.61美元，跌幅近百分之3.5。伦敦期油收市报52.16美元，跌2.31美元，跌幅百分之4.2。纽约期油收市后，美国石油协会公布当地上星期原油库存增加690万桶，市场则预期减少290万桶。汽油存量增加370万桶，增幅远高过预期。蒸馏油存量减少59万8千桶，减幅大过预期。数据公布后，油价在场外交易时段跌幅收窄。从供应面看， OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议，其中OPEC承担80万桶份额，其他非OPEC产油国承担40万桶份额，受制裁的伊朗则豁免减产义务，美国国内页岩油产量稳中有增，此前随着减产协议的执行，市场趋于平衡，但美国增产步伐不减， OPEC+内部利益分歧日渐明显，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，英国脱欧、意大利预算赤字、法国因燃料税调增爆发动乱等问题困扰欧元区经济前景，美中期选举国会驴象分治，加上特朗普大打贸易战等不确定性因素，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着供需矛盾缓和，减产协议执行率逐步降低，油价积累的大量涨幅陆续回吐，美国总统特朗普确认退出伊朗核协议，油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡，美制裁伊朗态度软化， G20峰会中美贸易达止战共识，油价惊险守住50美元整数大关后一度出现报复性反弹， OPEC+艰难地就2019年减产目标达成协议，但美股跌势反复，市场谨慎评估OPEC+减产前景，油价在向下击穿50美元心理支撑后恐慌情绪蔓延，油价连续上演塌方式崩跌，多头放弃抵抗缴械投降，油价一度暴跌至42美元附近，养老基金买入预期助美股劫后重生，油价从低位反弹。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看44.37, 42.27，阻力看46.18, 47.22。目前OPEC+已就2019年减产目标达成协议，特朗普政府态度存疑，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施弱化，全球经济增长前景不佳能源需求或受抑，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 0730以日本11月失业率低于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 1500以英国12月Nationwide房价指数月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

4) 2100以德国12月CPI年率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

5) 2130以美国11月批发库存月率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

6) 2245以美国12月芝加哥PMI高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

7) 2300以美国11月季调后成屋签约销售指数月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

8) 0000以美国12月21日当周EIA原油库存变动低于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***

9) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触46.18适量淡仓，目标45.67,44.37

　B)上破46.18适量好仓，目标47.22,48.35

　C)跌穿44.37适量淡仓，目标43.18,42.27

　D)首触42.27适量好仓，目标43.18,44.37

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱

中

强

阻力

46.18

48.35

49.42

支持

44.37

42.27

41.11

【环球市况焦点及分析】

昨日市场继续关注美股年末收官行情的表现，美股上演惊天逆转的好戏，标普500指数在一度大跌逾2.8%后强势反弹，收涨0.86%，录得2010年以来最大的盘中反转。受美国谘商会消费者信心12月录得逾三年来最大跌幅的影响，美元指数承压下滑并刷新近三日低点，回落至96.5水平附近后靠稳，金银震荡走高。原油方面，油价摆脱前一日的亢奋状态，小幅回落至45美元附近寻求支撑，暴涨逾10%，中国工业利润下滑反映出全球经济目前面临的压力，美国二叠纪盆地天然气价格有史以来首次降至零以下，API原油库存增加，均对油价构成压力。圣诞元旦假期来临，年末收官行情或因成交量不足而波动加剧。数据方面，在美国，预计批发库存轻微走低，成屋签约销售状况依然不太理想。在欧洲，预计德国CPI基本持平；英国Nationwide房价指数变化不大。在亚太区，预计日本失业率小幅下降。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：API原油库存骤增乐观情绪消退，美股剧震油价走低。1)首个即市策略，跌破44.37，目标43.78,42.76，突破可追42.27,41.41。2)反之，升穿46.18可适量做多，看47.22,47.87，突破追48.35,49.04。3)最后一个策略，目前OPEC+已就2019年减产目标达成协议，特朗普政府态度存疑，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施弱化，全球经济增长前景不佳能源需求或受抑，美国库存状况左右短期波动，以48.35-50.00区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市连续第二日上升，市况大幅波动。道琼斯工业平均指数跌六百多点后倒升超过百分之1。收市升260点，报23138点。标准普尔五百指数升21点，报2488点。美股上日创九年多来最大升幅后，早段走势逆转。能源股跟随油价下跌，科技股与非必需消费品股有沽压，带动大市下跌。美国消费者信心跌至五个月来最低，市场担心经济增长会放慢，大市进一步下跌。尾段买盘入市，各类股份全面上升。三项主要指数都是以接近全日最高收市。开市道指跌249点，跌幅近百分之1.1，下午最多跌611点，跌幅近百分之2.7。尾段节节上升，以接近全日最高收市。全日高低相差871点，连续两日累计升近百分之6.2。标普五百指数，连续两日合计升近百分之5.9，是2015年8月来最好表现。不过本月初以来，三项主要指数仍然跌超过百分之9。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元汇价个别发展，美汇指数跌至96水平。资金流向日圆与瑞士法郎避险。美股早段恢复下跌，加上美国消费者信心疲弱，美元受影响，兑日圆跌至110水平，兑瑞士法郎曾经跌超过百分之1。意大利债券价格上升，支持欧元兑美元向好。其后美股回升，有助美元跌幅收窄。油价下跌，商品货币受影响，美元兑澳元与加拿大元都上升。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着供需矛盾缓和，减产协议执行率逐步降低，油价积累的大量涨幅陆续回吐，美国总统特朗普确认退出伊朗核协议，油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡，美制裁伊朗态度软化， G20峰会中美贸易达止战共识，油价惊险守住50美元整数大关后一度出现报复性反弹， OPEC+艰难地就2019年减产目标达成协议，但美股跌势反复，市场谨慎评估OPEC+减产前景，油价在向下击穿50美元心理支撑后恐慌情绪蔓延，油价连续上演塌方式崩跌，多头放弃抵抗缴械投降，油价一度暴跌至42美元附近，养老基金买入预期助美股劫后重生，油价从低位反弹。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析：

近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

49.42

阻力

48.35

阻力

46.18

支持

44.37

支持

42.27

支持

41.11

阴阳烛形态：

4小时

日图

周图

形态

区间震荡

震荡下行

区间震荡

顶底形态及均线分析：

弱

中

强

阻力

前期高位46.18

前期高位48.35

前期高位49.42

支持

前期低位44.37

前期低位42.27

前期低位41.11

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿98.86, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破95.68, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿24500上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破21500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网。关注微信公众号：英伦金融投资，加入英伦易赚俱乐部，让你嗨不停，赚更多。

英伦金融投资管理部