英伦金融「原油交易策略」：特朗普痛批沙特减产且OPEC月报利空，油价雪崩

英伦金融：上个交易日，原油价格急跌。纽约期油跌至差不多一年来最低，录得三年来最大跌幅，伦敦期油陷入熊市。市场担心原油供应过剩及需求转弱，油价持续受影响，纽约期油连跌第12个交易日，继续刷新最长跌浪纪录。伦敦期油则连跌第六个交易日，为去年2月上旬以来最长跌浪，与上月初触及的四年高位比较，已经下跌约两成半，技术上步入熊市。纽约期油以每桶55.69美元收市，为去年11月中以来最低收市价，跌4.24美元，跌幅近百分之7.1，是2015年9月以来最大单日跌幅。伦敦期油收市报65.47美元，为3月初以来最低收市价，今年来升幅完全蒸发，跌4.65美元，跌幅百分之6.6，为7月上旬以来最大单日跌幅。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际幅度或较协议低，且伊朗受制裁将出现供应缺口，减产承诺的兑现率预计保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC+内部分歧难以消除，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普大打贸易战等不确定性因素，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价持续走强，随着供需矛盾缓和，减产协议执行率降低，油价涨幅回吐并转向回落，美国总统特朗普确认退出伊朗核协议，各国准备应对伊朗受制裁状况，油价反弹至68-70美元区间内宽幅震荡，特朗普扬言制裁伊朗加码，油价创近四年新高，但全球股市跌跌不休，油价受拖累痛失70美元重要整数关口后持续下滑，美沙俄三巨头增产势头迅猛，美豁免多国伊朗原油进口禁令，制裁态度软化，油价持续崩跌并痛失60美元整数大关，全球供应激增担忧挥之不散，特朗普痛批沙特减产，引发恐慌抛盘涌出，油价录得三年来最大跌幅，坠入深渊。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看54.43, 52.85，阻力看56.00, 57.41。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施接近沦为空文，地缘政治局势风起云涌，全球贸易形势严峻需求增长或受抑，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 0750以日本第三季度季调后实际GDP季率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 1000以中国1-10月规模以上工业增加值年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

4) 1000以中国1-10月城镇固定资产投资年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

5) 1000以中国1-10月社会消费品零售总额年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

6) 1500以德国第三季度季调后GDP季率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

7) 1545以法国10月CPI年率终值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

8) 1730以英国10月CPI年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

9) 1730以英国10月未季调输入PPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

10) 1730以英国10月零售物价指数年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

11) 1800以欧元区第三季度季调后GDP季率初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

12) 1800以欧元区9月季调后工业产出月率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

13) 2130以美国10月未季调CPI年率高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

14) 0530以美国11月9日当周API原油库存变动高于预期适量淡仓，波幅逾0.5~0.8美元***

15) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触56.00适量淡仓，目标55.22,54.43

　B)上破56.00适量好仓，目标56.84,57.41

　C)跌穿54.43适量淡仓，目标53.76,52.85

　D)首触52.85适量好仓，目标53.76,54.43

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱

中

强

阻力

56.00

57.41

58.84

支持

54.43

52.85

51.64

【环球市况焦点及分析】

昨日英国脱欧剧情突然出现惊天逆转，有报道指英国和欧盟就已脱欧协议草案达成一致，有望避免发生可能干扰区内经济的无序脱欧，欧元和英镑携手反弹，美元则盛极而衰。美元指数触及近16个月以来的峰值后震荡回落，在大量获利盘了结的压力下，97关口几近失守，金银震荡回稳，金价再次艰难守住千二大关。原油方面，油价十二日连跌，跌势突然加速，崩跌逾7%并创出近一年新低，美国总统特朗普将矛头对准了沙特削减石油产量的计划，给本已紧张的美沙关系增添了新的紧张气氛，同时俄罗斯亦旗帜鲜明地反对减产，预计两国领导人将于本月底在阿根廷举行的G20峰会上再次会晤，届时OPEC力推的新减产计划或将面临重大阻力，此外OPEC在最新的月报中连续第四个月下调需求预估，使油价雪上加霜。本周市场焦点，美联储主席鲍威尔在内的多位美联储官员将发表讲话，而意大利政府也可能会再次向欧盟提交预算方案，宜密切留意。数据方面，在美国，预计CPI小幅上行，进口物价指数持稳，初请变化不大，零售销售小幅增长，工业产出维持低速增长。在欧洲，预计欧元区GDP增速轻微放缓，工业产出小幅提高，CPI轻微走高；德国GDP增长乏力；法国CPI基本持平；英国CPI与零售物价指数轻微走高，PPI则小幅回落，零售销售止跌回升。在亚太区，预计中国规模以上工业增加值轻微回落，城镇固定资产投资趋稳，社会消费品零售总额变化不大；日本GDP小幅衰退；澳大利亚失业率小幅升高。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：特朗普痛批沙特减产且OPEC月报利空，油价雪崩。1)首个即市策略，跌破54.43，目标53.76,52.85，突破可追52.22,51.64。2)反之，升穿56.00可适量做多，看56.84,57.41，突破追58.08,58.84。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施接近沦为空文，地缘政治局势风起云涌，全球贸易形势严峻需求增长或受抑，美国库存状况左右短期波动，以58.08-59.45区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市个别发展。道琼斯工业平均指数连续第三个交易日下跌，曾经跌近200点，收市跌100点，报25286点。标准普尔五百指数跌4点，报2722点。飞机制造商波音与美化家居用具零售商Home Depot，股价早段下跌，道指受影响。副总理刘鹤和美国财政部长姆钦，据报曾经通电话，市场憧憬两国会解决贸易纠纷，科技股与对贸易表现敏感的工业股受追捧，带动大市向好。不过能源股跟随油价急跌及波音股继续疲弱，都影响大市回跌。标普五百指数连续第四个交易日下跌，收市跌至上月底来最低。道指早段跌193点后反弹，上午尾段曾经倒升124点，其后再度下跌，尾段收复部分失地，收市连续第三个交易日下跌。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】英镑汇价急升，在亚太区早段兑美元重上1.3水平。欧元亦向好，而美元则下跌。英国与欧洲联盟，就「脱欧」协议草稿达成共识。英镑受支持，兑美元在欧美市场曾经升至1.3水平，升幅超过百分之1。英镑兑欧元触及七个月来最高。受惠于「脱欧」谈判到尾声，欧元兑美元则向好，不过意大利财政预算问题，影响欧元升幅收窄。美汇指数上日升至16个月来最高后，投资者获利回吐，美元兑主要货币普遍下跌。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价持续走强，随着供需矛盾缓和，减产协议执行率降低，油价涨幅回吐并转向回落，美国总统特朗普确认退出伊朗核协议，各国准备应对伊朗受制裁状况，油价反弹至68-70美元区间内宽幅震荡，特朗普扬言制裁伊朗加码，油价创近四年新高，但全球股市跌跌不休，油价受拖累痛失70美元重要整数关口后持续下滑，美沙俄三巨头增产势头迅猛，美豁免多国伊朗原油进口禁令，制裁态度软化，油价持续崩跌并痛失60美元整数大关，全球供应激增担忧挥之不散，特朗普痛批沙特减产，引发恐慌抛盘涌出，油价录得三年来最大跌幅，坠入深渊。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析：

近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

58.84

阻力

57.41

阻力

56.00

支持

54.43

支持

52.85

支持

51.64

阴阳烛形态：

4小时

日图

周图

形态

震荡下行

震荡下行

区间震荡

顶底形态及均线分析：

弱

中

强

阻力

重要整数56.00

前期高位57.41

前期高位58.84

支持

前期低位54.43

前期低位52.85

前期低位51.64

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿98.14, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破95.68, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网。关注微信公众号：英伦金融投资，加入英伦易赚俱乐部，让你嗨不停，赚更多。

英伦金融投资管理部