英伦金融「原油交易策略」：EIA原油库存骤增，OPEC+讨论减产油价跌势放缓

英伦金融「原油交易策略」：EIA原油库存骤增，OPEC+讨论减产油价跌势放缓

英伦金融：上个交易日，原油价格持续下跌，纽约期油连跌第八个交易日，为4年多以来最长跌浪，受美国原油库存多过预期及产量创新高所影响。美国能源部公布，上星期原油库存增加578万3千桶，远多过市场预期。汽油库存出乎意料增加185万2千桶。蒸馏油库存减少346万5千桶，减幅较预期大。上星期每日原油产量较前星期多40万桶，增至1160万桶，是有纪录以来单一星期最高产量。纽约期油以每桶61.67美元收市，为3月中以来最低收市价，跌54美仙，跌幅近百分之0.9。伦敦期油连跌第二日，收市报72.07美元，跌6美仙。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际幅度或较协议低，且伊朗受制裁将出现供应缺口，减产承诺的兑现率预计保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC+内部分歧难以消除，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普大打贸易战等不确定性因素，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价持续走强，随着供需矛盾缓和，减产协议执行率降低，油价涨幅回吐并转向回落，美国总统特朗普确认退出伊朗核协议，各国准备应对伊朗受制裁状况，油价反弹至68-70美元区间内宽幅震荡，特朗普扬言制裁伊朗加码，油价创近四年新高，但全球股市跌跌不休，油价受拖累痛失70美元重要整数关口后持续下滑，美沙俄三巨头增产势头迅猛，美豁免多国伊朗原油进口禁令，制裁态度软化，油价持续崩跌，几次尝试反弹均告失败后触及近八个月以来新低，接近2018年底OPEC+将讨论2019年减产事宜，油价跌势放缓空头暂时观望。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看61.21, 60.00，阻力看62.53, 64.14。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施接近沦为空文，地缘政治局势风起云涌，全球贸易形势严峻需求增长或受抑，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元2) 2130以美国截至11月3日当周初请失业金人数高于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**3) 0300以美国11月联邦基金利率目标持平预期适量好仓，波幅逾1.0~1.2美元****4) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：　A)首触62.53适量淡仓，目标61.55,61.06　B)上破62.53适量好仓，目标63.31,64.14　C)跌穿61.06适量淡仓，目标60.00,59.33　D)首触59.33适量好仓，目标60.00,61.06

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱

中

强

阻力

62.53

64.14

65.76

支持

61.21

60.00

58.00

【环球市况焦点及分析】

市场聚焦美国中期选举的结果出炉，民主党获得的众议院席位超过众议院多数党所需的218席，时隔8年重新控制众议院，而共和党则在印第安纳、密苏里等州夺回国会参议院席位，进一步巩固了参议院多数党地位，美国迎来驴象分治的“分裂”国会，总统特朗普的后续施政或将受到国会更加明显的掣肘。美元指数一度急跌并跌穿96水平，但随着投资者对选举结果感到释然，美股强劲上扬带动美元反弹，金银先扬后抑，延续震荡偏弱的走势。原油方面，油价再次试图反弹但仍以失败告终，63美元关口得而复失，EIA原油库存增加580万桶，较分析师预期多逾一倍，美国原油产量再创纪录新高，不过OPEC+部长将讨论2019年减产事宜，令油价跌幅受到限制。本周市场焦点，美国中期选举自然是重中之重，共和党能否守住国会多数，对特朗普后续政策的重要性可谓是不言而喻。此外，美联储、澳洲以及新西兰联储议息，均按兵不动的可能性较大，其中美联储的动向尤其值得关注。数据方面，在美国，预计初请变化不大，美联储按兵不动，PPI小幅上行，密歇根大学消费者信心小幅下滑，批发库存月率终值不作修正。在欧洲，预计英国GDP轻微增长，工业产出由升转跌。在亚太区，预计中国CPI与PPI均小幅上行，社会融资规模稳步增长。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：EIA原油库存骤增，OPEC+讨论减产油价跌势放缓。1)首个即市策略，跌破61.06，目标60.00,59.33，突破可追58.77,58.21。2)反之，升穿62.53可适量做多，看63.31,64.14，突破追65.00,65.32。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施接近沦为空文，地缘政治局势风起云涌，全球贸易形势严峻需求增长或受抑，美国库存状况左右短期波动，以65.00-66.15区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市升超过百分之2。道琼斯工业平均指数升超过5百点，并重上2万6千点水平，是接近一个月来首次，收市升545点，报26180点。标准普尔五百指数升58点，报2813点。美国中期选举结果符合预期，市场憧憬国会将较难通过监管法例，美股受支持。科技股与健康护理股受追捧，带动各类股份普遍上升。道指与标普五百指数，都是连续第三日上升。开市道指升153点，下午中段升破2万6千点，是上月10日来首次。尾段升势转急，最多升565点，收市升幅略为收窄至百分之2.1。30只成份股只有一只下跌。标普五百指数亦是升百分之2.1。反映投资者恐慌情绪的波动指数，跌至约一个月来最低。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元指数日内稍早剧烈震荡，一度触及两周低位水平，但之后缓步回升，因预期选举结果将导致不太可能祭出更多财政刺激举措。欧元兑美元在周三日内一度在美国中期选举共和党失利，导致美元指数滑落的背景下走强，日内最高升至1.1499，但欲突破1.15关口时却再度遭遇趋势压力。在美元汇率回升的背景下，欧元汇价再度被打回原形。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】                                  

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价持续走强，随着供需矛盾缓和，减产协议执行率降低，油价涨幅回吐并转向回落，美国总统特朗普确认退出伊朗核协议，各国准备应对伊朗受制裁状况，油价反弹至68-70美元区间内宽幅震荡，特朗普扬言制裁伊朗加码，油价创近四年新高，但全球股市跌跌不休，油价受拖累痛失70美元重要整数关口后持续下滑，美沙俄三巨头增产势头迅猛，美豁免多国伊朗原油进口禁令，制裁态度软化，油价持续崩跌，几次尝试反弹均告失败后触及近八个月以来新低，接近2018年底OPEC+将讨论2019年减产事宜，油价跌势放缓空头暂时观望。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析：

近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

65.76

阻力

64.14

阻力

62.53

支持

61.21

支持

60.00

支持

58.00

阴阳烛形态：

4小时

日图

周图

形态

震荡下行

震荡下行

区间震荡

顶底形态及均线分析：

弱

中

强

阻力

前期高位62.53

前期高位64.14

前期高位65.76

支持

前期低位61.21

重要整数60.00

重要整数58.00

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿97.72, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破95.47, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿27500上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破24500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

 

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网。

 

英伦金融投资管理部