英伦金融「原油交易策略」：美国豁免韩印部分伊朗石油进口禁令，油价大跌

英伦金融「原油交易策略」：美国豁免韩印部分伊朗石油进口禁令，油价大跌

英伦金融：上个交易日，油价跌超过百分之2，纽约期油曾创大约七个月低位。《彭博》调查显示，石油输出国组织国家，十月日均产油量增加43万桶，至超过3300万桶，是两年来最多，主要由于沙特阿拉伯产量增加15万桶至近1070万桶。利比亚产量更创2013年以来最高。据报非油组成员国俄罗斯，十月产量亦升至破纪录，接近1141万桶。但受美国制裁的伊朗，原油产量持续减少，十月再减少1万桶至342万桶，是两年来最少。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际幅度或较协议低，且伊朗受制裁将出现供应缺口，减产承诺的兑现率预计保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC+内部分歧难以消除，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普大打贸易战等不确定性因素，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，油价剧震后65美元关口宣告失守，各国准备应对伊朗受制裁状况，油价反弹至68-70美元区间内宽幅震荡，特朗普扬言制裁伊朗加码，油价创近四年新高，全球股市跌跌不休，油价痛失70美元重要整数关口后持续下滑，跌破67美元关口后抄底买盘活跃，但股市接连暴跌影响风险偏好情绪，美沙俄三巨头增产势头迅猛，美豁免韩印部分伊朗原油进口禁令，制裁态度软化，油价持续崩跌，空头剑指63美元关口。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看63.00, 61.41，阻力看64.45, 65.76。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁供应缺口迫在眉睫，地缘政治局势风起云涌，全球贸易形势严峻需求增长或受抑，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 1655以德国10月Markit制造业PMI终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 1700以欧元区10月Markit制造业PMI终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

4) 2030以加拿大10月失业率低于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

5) 2030以美国9月贸易帐高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

6) 2030以美国10月季调后非农就业人口变动高于预期适量好仓，波幅逾1.0~1.2美元****

7) 2030以美国10月失业率低于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***

8) 2030以美国10月平均每小时工资月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.5~0.8美元***

9) 2200以美国9月耐用品订单月率终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

10) 2200以美国9月工厂订单月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

11) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触64.45适量淡仓，目标63.58,63.00

　B)上破64.45适量好仓，目标65.00,65.76

　C)跌穿63.00适量淡仓，目标62.26,61.41

　D)首触61.41适量好仓，目标62.26,63.00

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱

中

强

阻力

64.45

65.76

67.34

支持

63.00

61.41

60.00

【环球市况焦点及分析】

在美国最新非农报告出炉前夕，一则鲍威尔或遭解职的传闻传得沸沸扬扬，渐进加息进程或遭遇行政干涉，引发美元多头慌不择路集中出逃。美国白宫经济顾问库德洛辟谣称，总统特朗普尚未与美联储主席鲍威尔进行私下接触，目前暂无证据显示特朗普会将鲍威尔解职，但未能缓和市场的恐慌情绪。非美货币全线反弹，英国央行按兵不动，但受英国脱欧协议或将在11月内达成的预期影响，英镑涨势亮眼。美元指数高位回落，下滑至96关口附近才勉强止跌，金银大幅反弹。原油方面，油价跌跌不休，65、64美元关口相继宣告失守，因美国豁免了韩国和印度的部分伊朗原油禁止进口义务，先例一开或将受到效仿，使伊朗受制裁对市场产生的冲击更加淡化。本周市场焦点，美股后续走势以及最新非农报告，前者接连暴跌的表现已让全球市场风声鹤唳；后者表现则关系到美联储在年底再次加息的底气。此外，日本和英国央行议息，需注意措辞上可能的细微变化。数据方面，在美国，预计贸易逆差轻微收窄，非农报告表现尚可，就业人口变动向好，失业率维持在多年低位附近徘徊，但工资增速较慢，耐用品与工厂订单由升转跌。预计加拿大失业率走高。在欧洲，预计欧元区制造业终值几无变化。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：美国豁免韩印部分伊朗石油进口禁令，油价大跌。1)首个即市策略，跌破63.00，目标62.26,61.75，突破可追60.88,60.00。2)反之，升穿64.45可适量做多，看65.00,65.76，突破追66.87,67.34。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁供应缺口迫在眉睫，地缘政治局势风起云涌，全球贸易形势严峻需求增长或受抑，美国库存状况左右短期波动，以66.87-68.47区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市连续第三日上升，升幅百分之1。道琼斯工业平均指数升超过200点，收市升264点，报25380点。标准普尔五百指数升28点，报2740点。国家主席习近平与美国总统特朗普通电话。特朗普表示两国贸易磋商进展良好，市场憧憬可以化解贸易纠纷，加上公司业绩好过预期，大市受支持。三项主要指数都是连升第三日。工业股、原材料股与晶片股受追捧。道指早段跌7点后重拾升轨，尾段升幅扩大。最多升近281点，升幅百分之1.1，最后略为收窄。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】英镑汇价急升，兑美元升百分之2左右，是18个月来最大升幅。英伦银行暗示「脱欧」进展如果顺利，未来加息会稍快，加上市场憧憬会达成「脱欧」协议，英镑受刺激。美元兑主要货币则全面下跌。美汇指数，上日升至16个月来高位后回落，至96水平。投资者对风险兴趣增加，澳洲元与新西兰元受支持。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，油价剧震后65美元关口宣告失守，各国准备应对伊朗受制裁状况，油价反弹至68-70美元区间内宽幅震荡，特朗普扬言制裁伊朗加码，油价创近四年新高，全球股市跌跌不休，油价痛失70美元重要整数关口后持续下滑，跌破67美元关口后抄底买盘活跃，但股市接连暴跌影响风险偏好情绪，美沙俄三巨头增产势头迅猛，美豁免韩印部分伊朗原油进口禁令，制裁态度软化，油价持续崩跌，空头剑指63美元关口。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析：

近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

67.34

阻力

65.76

阻力

64.45

支持

63.00

支持

61.41

支持

60.00

阴阳烛形态：

4小时

日图

周图

形态

震荡下行

震荡下行

区间震荡

顶底形态及均线分析：

弱

中

强

阻力

前期高位64.45

前期高位65.76

前期高位67.34

支持

重要整数63.00

前期低位61.41

重要整数60.00

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿97.72, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破95.47, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿26000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破23000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网。

英伦金融投资管理部