英伦金融「原油交易策略」：伊朗出口骤减沙特卷入失踪案风波，油价震荡持稳

英伦金融：上个交易日，原油价格连续第二个交易日上升，受地缘政治紧张支持。沙特阿拉伯官方传媒威胁，美国一旦就记者卡舒吉失踪事件实施制裁，沙特可能会减少石油供应，油价受支持。纽约期油以每桶71.78美元收市，升44美仙，升幅百分之0.6。伦敦期油收市报80.78美元，升35美仙，升幅百分之0.4。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际幅度或较协议低，且伊朗受制裁将出现供应缺口，减产承诺的兑现率预计保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC+内部分歧难以消除，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普大打贸易战等不确定性因素，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，但土耳其里拉崩盘引发新兴市场连锁反应，油价剧震后65美元关口宣告失守，各国准备应对伊朗受制裁状况，油价在68-70美元区间内宽幅震荡，特朗普扬言制裁伊朗加码，同时市场预期OPEC+增产杯水车薪，油价冲至76美元上方，创近四年新高，美股接连重挫，油价相应崩跌至71美元附近，记者失踪案激化沙特与美国间矛盾，地缘政治紧张局势升温，油价震荡持稳。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看70.86, 69.31，阻力看72.39, 73.89。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁供应缺口迫在眉睫，地缘政治局势风起云涌，全球贸易形势严峻需求增长或受抑，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 0930以中国9月CPI年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 0930以中国9月PPI年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

4) 1630以英国9月失业率高于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

5) 1700以德国10月ZEW经济景气指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

6) 1700以欧元区10月ZEW经济景气指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

7) 2115以美国9月工业产出月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

8) 2030以美国8月JOLTs职位空缺高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

9) 2200以美国10月NAHB房产市场指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

10) 0430以美国10月12日当周API原油库存变动高于预期适量淡仓，波幅逾0.5~0.8美元***

11) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触72.39适量淡仓，目标71.56,70.86

　B)上破72.39适量好仓，目标73.09,73.89

　C)跌穿70.86适量淡仓，目标70.00,69.31

　D)首触69.31适量好仓，目标70.00,70.86

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱

中

强

阻力

72.39

73.89

75.27

支持

70.86

69.31

67.95

【环球市况焦点及分析】

昨日市场聚焦美国最新零售数据的公布，结果并不理想，仅增长0.1%，环比持平，低于预期的0.6%。此外，全球股市再次走弱；美国记者在沙特驻伊斯坦布尔大使馆的离奇失踪案持续发酵，西方大国与沙特的紧张关系升级，投资者避险情绪高涨；在欧盟峰会召开前，有关英国脱欧后与爱尔兰边境问题的蹉商仍然陷入僵局。美元指数弱势回落，至尾盘才稍微回稳，险守95重要整数关口，金银震荡上行。原油方面，油价跳空高开后小幅回落，短暂跌破71美元关口后跌幅收窄，据外媒援引行业数据，在10月前两周，伊朗原油出口量已驟降至100-150万桶/日，市场正在为美国对伊朗制裁11月4日生效而做准备；美国记者卡舒吉的失踪案激化了地缘政治的紧张局势，特朗普扬言对沙特进行“严厉惩罚”，而沙特亦强硬回应，将以“更强烈”的措施报复。本周市场焦点，美联储九月政策会议纪要，主要看点是措辞的倾向以及是否对十二月加息给出线索，另外值得关注的还有，英国央行行长卡尼以及美联储理事布雷纳德等多名官员将发表公开讲话。数据方面，在美国，预计工业产出差强人意，JOLTs职位空缺小幅增加，NAHB房产市场指数变化不大，营建许可止跌回升，新屋开工小幅回落而成屋销售差强人意，初请变化不大，谘商会领先指标表现不佳。预计加拿大CPI持平，零售销售表现尚可。在欧洲，预计欧元区ZEW经济景气持续走疲，CPI持平；德国ZEW经济景气表现欠佳；英国失业率大致持平， PPI相对高企，CPI与零售物价指数略微走低，零售销售增长疲软。在亚太区，预计中国CPI小幅上行而PPI则相对持稳，城镇固定资产投资稍微回暖，规模以上工业增加值、社会消费品零售总额均变化不大，GDP增速轻微放缓；澳大利亚失业率维持高企，NAB商业信心遇冷；日本全国CPI持平。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：伊朗出口骤减沙特卷入失踪案风波，油价震荡持稳。1)首个即市策略，跌破70.86，目标70.00,69.31，突破可追68.52,67.95。2)反之，升穿72.39可适量做多，看73.09,73.89，突破追74.53,75.27。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁供应缺口迫在眉睫，地缘政治局势风起云涌，全球贸易形势严峻需求增长或受抑，美国库存状况左右短期波动，以74.53-75.89区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市反复偏软，受科技股疲弱所影响。道琼斯工业平均指数跌89点，报25250点。标准普尔五百指数跌16点，报2750点。沙特阿拉伯与西方国家关系紧张，加上苹果公司股价下跌及美国零售销售数据差过预期，美股受影响。地产股、消费品股与公用股等，防御性股份则有买盘，曾经带动大市反弹。不过市场担心，利率上升及企业盈利增长放慢，科技股受压，影响大市再度下跌。三项主要指数最终扭转上日升势。道指走势反复，下午中段最多升142点。尾段走势逆转，以接近全日最低收市。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元汇价下跌，美汇指数曾经跌穿95。美国零售销售增长远低过市场预期，美元受影响，兑日圆曾经跌至一星期来最低。股市疲弱有助避险资金，流向日圆与瑞士法郎。英国与欧洲联盟就「脱欧」谈判无进展，英镑受影响，兑美元触及一星期来最低。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，但土耳其里拉崩盘引发新兴市场连锁反应，油价剧震后65美元关口宣告失守，各国准备应对伊朗受制裁状况，油价在68-70美元区间内宽幅震荡，特朗普扬言制裁伊朗加码，同时市场预期OPEC+增产杯水车薪，油价冲至76美元上方，创近四年新高，美股接连重挫，油价相应崩跌至71美元附近，记者失踪案激化沙特与美国间矛盾，地缘政治紧张局势升温，油价震荡持稳。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金回调分析：

近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

75.27

阻力

73.89

阻力

72.39

支持

70.86

支持

69.31

支持

67.95

阴阳烛形态：

4小时

日图

周图

形态

震荡下行

区间震荡

区间震荡

顶底形态及均线分析：

弱

中

强

阻力

前期高位72.39

前期高位73.89

前期高位75.27

支持

前期低位70.86

前期低位69.31

前期低位67.95

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿96.16, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破93.81, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿26500上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破23500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网进行咨询。关注微信公众号：英伦金融投资，加入英伦易赚俱乐部，让你嗨不停，赚更多。

英伦金融投资管理部