英伦金融「原油交易策略」：EIA原油库存大增叠加美联储加息，油价顽强抗跌

英伦金融：上个交易日，原油价格连升三日后回跌，纽约期油跌近百分之1，受美国原油库存出乎意料增加所影响。美国原油存量连跌五个星期后回升，产量创新高。美国能源部公布，上星期原油库存增加185万2千桶。市场则预期减少127万9千桶。汽油库存增加153万桶，增幅较预期大。蒸馏油库存出乎意料减少224万1千桶。上星期每日原油产量，较前星期多10万桶，增至1110万桶，是有纪录以来最高单一星期数字。不过，市场预期伊朗原油出口将会减少，有助减慢油价跌势，伦敦期油稳守于80美元水平以上。纽约期油以每桶71.57美元收市，跌71美仙。伦敦期油收市报81.34美元，跌53美仙，跌幅近百分之0.7。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际幅度或较协议低，且伊朗受制裁将出现供应缺口，减产承诺的兑现率预计保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC+内部分歧难以消除，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普大打贸易战等不确定性因素，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，但土耳其里拉崩盘引发新兴市场连锁反应，油价剧震后65美元关口宣告失守，各国准备应对伊朗受制裁状况，多头趁机悉数收回失地，经历曲折后重返70美元上方，新兴市场危机或抑制需求增长，油价在68-70美元区间内宽幅震荡，特朗普扬言制裁伊朗加码，并持续喊话OPEC采取措施降低油价，但沙特有意保持布伦特油价在80美元上方并和俄罗斯联手排除了立即增产的可能性，油价延续涨势，站稳72美元上方。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看71.49, 70.00，阻力看72.77, 74.45。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁供应缺口迫在眉睫，地缘政治局势风起云涌，全球贸易形势严峻需求增长或受抑，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 0930以中国8月规模以上工业企业利润年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 1400以德国10月Gfk消费者信心指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

4) 1400以德国8月实际零售销售月率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

5) 1700以欧元区9月消费者信心指数终值低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

6) 1700以欧元区9月经济景气指数高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

7) 2000以德国9月CPI年率初值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

8) 2030以美国第二季度核心PCE物价指数年化季率终值高于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***

9) 2030以美国第二季度实际GDP年化季率终值高于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***

10) 2030以美国8月批发库存月率初值高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

11) 2030以美国8月耐用品订单月率初值高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

12) 2030以美国截至9月22日当周初请失业金人数高于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

13) 2200以美国8月季调后成屋签约销售指数月率高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

14) 2300以美国9月堪萨斯城联储制造业综合指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

15) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触71.40适量好仓，目标72.14,73.00

　B)上破73.00适量好仓，目标73.71,74.45

　C)跌穿71.40适量淡仓，目标70.83,70.00

　D)首触70.00适量好仓，目标70.83,71.40

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱

中

强

阻力

72.77

74.45

75.62

支持

71.49

70.00

68.52

【环球市况焦点及分析】

昨日万众瞩目的美联储议息落下帷幕，美联储如预期宣布加息25个基点，决议声明中删除了关键词“宽松”，确保在失业率接近几十年低点之际，美联储将保持在进一步加息的轨道上，整体措辞偏向鹰派。美联储主席鲍威尔在新闻发布会上称，美国经济表现强劲，利率依然处于低位，预计未来仍会循序渐进加息。美元指数宽幅震荡，94水平附近存在较强支撑，但向上亦有较强阻力，金银在快速回落后跌幅收窄。原油方面，油价震荡走低但相对抗跌，尾盘反弹后重返72美元关口上方，俄罗斯能源部长诺瓦克称，OPEC+在2018年具备实现100%产能的能力，EIA原油库存意外大增，但市场仍然担忧美国制裁伊朗石油出口所形成的供应缺口，逢低买盘活跃。本周市场焦点首推美联储议息，加息25个基点没有太大悬念，看点是决议声明的措辞以及鲍威尔在记者会上是否给出12月加息的线索；此外则是国际贸易局势的变化，周初将迎来美国和中国正式实行新一轮互征关税措施的落地，而日本则将与美国举行第二轮双边贸易谈判。数据方面，在美国，预计核心PCE物价指数与GDP终值均轻微向上修正，批发库存变化不大，耐用品订单止跌回升，初请略增，成屋签约销售指数跌势放缓，个人支出小幅下降，密歇根大学消费者信心指数走弱。预计加拿大GDP增长势头趋缓。在欧洲，预计欧元区消费者信心指数终值轻微下修，经济景气表现差强人意，CPI变化不大；德国Gfk消费者信心小幅走弱，实际零售销售止跌回升，CPI变化不大，失业率轻微上升；法国CPI大致持平；英国Nationwide房价指数小幅下跌，GDP终值持平。在亚太区，预计中国规模以上工业企业利润保持相对较高的增速，财新制造业PMI相对持稳；日本失业率变化不大。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：EIA原油库存大增叠加美联储加息，油价顽强抗跌。1)首个即市策略，跌破71.40，目标70.49,70.00，突破可追69.31,68.52。2)反之，升穿73.00可适量做多，看73.71,74.33，突破追75.00,75.82。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁供应缺口迫在眉睫，地缘政治局势风起云涌，全球贸易形势严峻需求增长或受抑，美国库存状况左右短期波动，以67.95-69.31区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】美国联储局宣布加息后，纽约股市先升后跌，道琼斯工业平均指数连跌第三日。收市跌106点，报26385点。标准普尔五百指数跌9点，报2905点。联邦储备局公布议息结果前，银行股有沽压。不过健康护理股与媒体股造好，带动大市上升。不过投资者评估加息时间会维持多久，避险意识上升。尾段沽盘增加，大市走势逆转。对利率表现敏感的公用股与地产股有沽压。反映投资者恐慌情绪的波动指数，触及一星期多来最高。开市道指升44点，下午中段升近114点后转跌，尾段最多跌近143点，高低相差256点，收市前走势反复。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美国联储局宣布加息后，美元汇价由跌转升。联储局宣布加息符合市场预期，美元兑欧元与日圆曾经下跌。不过联储局预期会继续加息，并示意宽松货币政策开始结束，美元转升。美汇指数在94水平靠稳。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，但土耳其里拉崩盘引发新兴市场连锁反应，油价剧震后65美元关口宣告失守，各国准备应对伊朗受制裁状况，多头趁机悉数收回失地，经历曲折后重返70美元上方，新兴市场危机或抑制需求增长，油价在68-70美元区间内宽幅震荡，特朗普扬言制裁伊朗加码，并持续喊话OPEC采取措施降低油价，但沙特有意保持布伦特油价在80美元上方并和俄罗斯联手排除了立即增产的可能性，油价延续涨势，站稳72美元上方。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金回调分析：

近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

75.62

阻力

74.45

阻力

72.77

支持

71.49

支持

70.00

支持

68.52

阴阳烛形态：

4小时

日图

周图

形态

震荡上行

区间震荡

区间震荡

顶底形态及均线分析：

弱

中

强

阻力

前期高位72.77

前期高位74.45

前期高位75.62

支持

前期低位71.49

重要整数70.00

前期低位68.52

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿96.40, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破93.19, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿28000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破25000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网进行咨询。关注微信公众号：英伦金融投资0，加入英伦易赚俱乐部，让你嗨不停，赚更多。

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