英伦金融「原油交易策略」：IEA月报指市场或现供过于求局面，油价震荡走低

英伦金融：上个交易日，原油价格下跌，纽约期油跌超过百分之2，伦敦期油由差不多四个月最高回落。市场担心，新兴市场危机和贸易纠纷，将会影响能源需求。纽约期油扭转过去两日升势，以每桶68.59美元收市，跌1.78美元，跌幅百分之2.5。伦敦期油结束连续四日升势，收市报78.18美元，跌1.56美元，跌幅近百分之2。两项跌幅都是上月18日以来最大。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际幅度或较协议低，且伊朗受制裁将出现供应缺口，减产承诺的兑现率预计保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC内部分歧渐见扩大，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普高举贸易保护主义旗帜等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，但美俄增产按部就班，土耳其里拉崩盘引发新兴市场连锁反应，油价剧震后65美元关口宣告失守，各国准备应对伊朗受制裁状况，多头趁机悉数收回失地，经历曲折后重返70美元上方，但好景不长，IEA月报指出全球供应仍处高位，新兴市场危机或抑制需求增长，油价震荡回落，70美元关口得而复失。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看68.22, 66.87，阻力看69.50, 71.25。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁供应缺口迫在眉睫，地缘政治局势风起云涌，全球贸易形势严峻需求增长或受抑，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 1000以中国1-8月规模以上工业增加值年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 1000以中国1-8月社会消费品零售总额年率低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

4) 1000以中国1-8月城镇固定资产投资年率高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

5) 2030以美国8月进口物价指数月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

6) 2030以美国8月零售销售月率高于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***

7) 2115以美国8月工业产出月率高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

8) 2200以美国9月密歇根大学消费者信心指数初值低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

9) 2200以美国7月营运库存月率高于预期适量好仓，波幅逾0.3~0.5美元**

10) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触68.22适量好仓，目标69.00,69.50

　B)上破69.50适量好仓，目标70.49,71.25

　C)跌穿68.22适量淡仓，目标67.34,66.50

　D)首触66.50适量好仓，目标67.34,68.22

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱

中

强

阻力

69.50

71.25

73.00

支持

68.22

66.87

65.32

【环球市况焦点及分析】

昨日市场聚焦中美贸易战的最新动向，随着美方主动与中方接洽，发出希望重启贸易谈判的信号后，中方亦给予了相应的积极回应，中美贸易紧张局势有所降温，投资者风险偏好情绪回暖。此外，欧英央行均按兵不动，欧洲央行行长德拉吉称QE将在12月结束；美国8月通胀数据意外降温，显示物价加速上升的压力有所减弱；2018年FOMC票委博斯蒂克称美联储未来几个季度仍将维持渐进升息。美元指数延续近期跌势，一度触及八月底的低位，随后稍微回到94.5水平附近靠稳，金银冲高回落，金价险守千二大关上方。原油方面，油价震荡回落，失守69美元关口，IEA月报指出，尽管伊朗和委内瑞拉供应减少，但8月全球原油供应仍创纪录新高，而OECD之外的石油需求具有韧性，但汇率下跌和贸易摩擦带来风险。本周市场焦点，英欧央行议息或掀狂风暴雨，而中美贸易战的最新走向亦将牵动人心，市场或需考虑为最坏的打算做好准备。数据方面，在美国，预计进口物价指数略降，零售销售变化不大，工业产出小幅增长，密歇根大学消费者信心变化不大，营运库存增长稍微提速。在亚太区，预计中国规模以上工业增加值、社会消费品零售总额稍微下降但整体仍保持平稳，城镇固定资产投资小幅增长。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：IEA月报指市场或现供过于求的局面，油价震荡走低。1)首个即市策略，跌破68.22，目标67.34,66.87，突破可追66.15,65.32。2)反之，升穿69.50可适量做多，看70.00,70.49，突破追71.25,72.14。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁供应缺口迫在眉睫，地缘政治局势风起云涌，全球贸易形势严峻需求增长或受抑，美国库存状况左右短期波动，以65.00-66.15区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市上升。道琼斯工业平均指数连续第三日造好，收市升147点，报26145点。标准普尔五百指数升15点，报2904点。苹果公司股价反弹，有助三项主要指数向好。中国表示，与美国重开贸易谈判采取开放态度，市场对两国贸易纠纷升级忧虑降温，美股亦受支持。工业股与其他对贸易表现敏感的股份有买盘，健康护理股亦造好。标普五百指数连升第四日，是接近四星期来最长升市。不过美国总统特朗普表示，美国并无受压力要与中国达成贸易协议。言论影响大市升幅收窄。道指重上2万6千点水平，早段升近193点后升幅收窄，下午大部分时间上落不大，收市连升第三日。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元汇价下跌，美汇指数曾经贴近一个半月来最低。中美两国有望重开贸易谈判，加上美国消费物价升幅小过预期，美元受影响，美汇指数曾经跌穿一百天平均线。市场憧憬英国与欧洲联盟会就「脱欧」达成协议，美元兑欧元与英镑连跌第四日。欧元兑美元触及两星期来最高，英镑兑美元触及六星期来最高。土耳其加息6.25厘，货币里拉受支持，曾经升近百分之6，至超过两星期来最高。阿根廷比索兑美元跌超过百分之3，创收市新低。交易员表示，阿根廷标售国债后美元需求增加。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，但美俄增产按部就班，土耳其里拉崩盘引发新兴市场连锁反应，油价剧震后65美元关口宣告失守，各国准备应对伊朗受制裁状况，多头趁机悉数收回失地，经历曲折后重返70美元上方，但好景不长，IEA月报指出全球供应仍处高位，新兴市场危机或抑制需求增长，油价震荡回落，70美元关口得而复失。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金回调分析：

近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

73.00

阻力

71.25

阻力

69.50

支持

68.22

支持

66.87

支持

65.32

阴阳烛形态：

4小时

日图

周图

形态

双重顶雏形

区间震荡

区间震荡

顶底形态及均线分析：

弱

中

强

阻力

前期高位69.50

前期高位71.25

重要整数73.00

支持

前期低位68.22

前期低位66.87

前期低位65.32

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿95.74, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破93.19, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿27500上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破24500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网进行咨询。关注微信公众号：英伦金融投资，加入英伦易赚俱乐部，让你嗨不停，赚更多。

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