英伦金融「原油交易策略」：API库存利空但伊朗出口下滑快于预期，油价持稳

英伦金融：上个交易日，油价收跌，因美国原油库存意外录得增加。WTI10月原油期货收跌0.34美元，跌幅0.49%，报68.53美元/桶。布伦特10月原油期货收跌0.26美元，跌幅0.34%，报75.95美元/桶。从供应面看， OPEC减产协议截止至2018年12月底， 6月会议名义上温和增产幅度100万桶/日，而实际或只有60~70万桶/日，减产承诺的兑现率继续保持在相对高位，美国国内页岩油产量稳中有增，随着经济复苏需求预期向好，市场趋于平衡，但美国增产如利剑高悬， OPEC内部分歧渐见扩大，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，欧美政局不稳，加上特朗普高举贸易保护主义旗帜等不确定性因素，全球经济复苏难言一帆风顺，原油需求见底回升但增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，但美俄增产按部就班，油价两次冲击70美元重要整数关口均以失败收场，美土关系急剧恶化，土耳其里拉崩盘引发新兴市场连锁反应，油价剧震后67、66、65美元关口接连宣告失守，各国准备应对伊朗受制裁状况，多头趁机悉数收回失地，中美新一轮贸易谈判作无用功，中美贸易战担忧情绪重燃，但伊朗受制裁后石油供应缺口迫在眉睫，美墨达成贸易协定，油价延续反弹态势。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看67.86, 66.50，阻力看69.31, 70.43。目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁供应缺口迫在眉睫，地缘政治局势风起云涌，中美贸易战抑制需求增长，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢低做多或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 1400以德国9月Gfk消费者信心指数低于预期适量淡仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 1445以法国第二季度GDP年率初值高于预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

4) 2030以美国第二季度核心PCE物价指数年化季率修正值高于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***

5) 2030以美国第二季度实际GDP年化季率修正值高于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***

6) 2200以美国7月季调后成屋签约销售指数月率低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

7) 2230以美国8月24日当周EIA原油库存变动低于预期适量好仓，波幅逾0.5~0.8美元***

8) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触67.86适量好仓，目标68.37,69.31

　B)上破69.31适量好仓，目标70.00,70.83

　C)跌穿67.86适量淡仓，目标67.03,66.15

　D)首触66.15适量好仓，目标67.03,67.86

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱

中

强

阻力

69.31

70.43

71.64

支持

67.86

65.71

64.45

【环球市况焦点及分析】

昨日市场关注美国最新经济数据的发布，结果有喜有忧，美国7月商品贸易逆差为722亿美元，环比增长6.3%，创三年多最大增幅，而美国商品出口额下降1.7%至1400亿美元，为连续第二个月下滑，或反映出“美国制造”商品的出口正因为特朗普政府的贸易强硬立场而遭到报复。另外，美国8月谘商会消费者信心指数创18年新高，民众对未来经济前景的看法保持乐观。美元指数先抑后扬，大致在95水平下方维持区间震荡，金银承压小幅回落，金价险守千二大关。原油方面，油价震荡持稳，API数据显示原油库存全线增加，打压油价走低，不过有报道指在美国实施对伊朗制裁之前，伊朗的石油出口正以快于预期的速度下降，帮助油价收窄跌幅。本周市场焦点，美联储主席鲍威尔鸽派讲话的影响，国际贸易形势的变化，以及英国硬脱欧的风险积累。数据方面，在美国，预计核心PCE物价指数稳步上行，GDP变化不大，成屋签约销售指数小幅下挫，个人支出持平，初请略有增加，密歇根大学消费者信心持稳。预计加拿大GDP保持缓慢增长。在欧洲，预计欧元区经济景气指数表现尚可，消费者信心依然疲弱，CPI变化不大，失业率轻微下降；德国Gfk消费者信心相对持稳，失业率变化不大，CPI大致持平；法国第二季度GDP表现尚可，CPI持平；英国Nationwide房价指数小幅上行。在亚太区，预计中国制造业PMI放缓势头减弱；日本失业率几无变化。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：API库存利空但伊朗出口下滑快于预期，油价持稳。1)首个即市策略，跌破67.86，目标67.03,66.15，突破可追65.71,65.00。2)反之，升穿69.31可适量做多，看70.00,70.43，突破追71.64,72.00。3)最后一个策略，目前OPEC减产协议延长至2018年年底，减产力度有所放松，伊朗受制裁供应缺口迫在眉睫，地缘政治局势风起云涌，中美贸易战抑制需求增长，美国库存状况左右短期波动，以64.45-65.71区间作适量多单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】美股三大股指微幅收高，标普500和纳斯达克指数连续第三日创纪录收盘新高，因在今年多数时间困扰市场的贸易争端出现积极进展带动市场上涨后，投资者难以决定是否获利了结。道琼斯指数收涨15.50点，涨幅0.06%，报26065.14点；标普500指数收涨0.86点，涨幅0.03%，报2897.60点；纳斯达克指数收涨11.91点，涨幅0.15%，报8029.81点。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元先前跌至四周低位，因美国和墨西哥同意大幅修改北美自由贸易协定(NAFTA)，促使投资人进一步出脱对美元的避险押注，提振了市场对较高风险资产的兴趣，纽市盘中公布的消费者信心指数创18年新高，美元得以提振，但贸易逆差创三年多最大增幅，压抑了市场信心。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从低位回升，随着OPEC维持并延长减产协议，油价屡次创出近年以来的新高，特朗普确认退出伊朗核协议，油价尝试向73美元挺进但功败垂成，OPEC会议实际增产幅度逊预期，但美俄增产按部就班，油价两次冲击70美元重要整数关口均以失败收场，美土关系急剧恶化，土耳其里拉崩盘引发新兴市场连锁反应，油价剧震后67、66、65美元关口接连宣告失守，各国准备应对伊朗受制裁状况，多头趁机悉数收回失地，中美新一轮贸易谈判作无用功，中美贸易战担忧情绪重燃，但伊朗受制裁后石油供应缺口迫在眉睫，美墨达成贸易协定，油价延续反弹态势。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金回调分析：

近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

71.64

阻力

70.43

阻力

69.31

支持

67.86

支持

65.71

支持

64.45

阴阳烛形态：

4小时

日图

周图

形态

震荡上行

区间震荡

区间震荡

顶底形态及均线分析：

弱

中

强

阻力

前期高位69.31

前期高位70.43

前期高位71.64

支持

前期低位67.86

前期低位65.71

前期低位64.45

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿96.09, 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破93.19, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿27000上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破24000下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网进行咨询。关注微信公众号：英伦金融投资，加入英伦易赚俱乐部，让你嗨不停，赚更多。

英伦金融投资管理部