银途金典：夜盘及11月9日商品期货操作建议分析

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美国中期选举结果表明未来可能会有更多的政治不确定性，任何大的财政刺激都不太可能出台，这可能会压低美元，金银则得以反弹。目前贵金属市场的焦点已经转向了美联储利率决议以及欧洲央行行长德拉基讲话，这两大风险事件预计将再度引发金银走势的波动。北京时间周五03:00，美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布利率决议及政策声明。市场预计12月加息的可能性大约为75%。北京时间周四23:20，欧洲央行行长德拉基将发表讲话，若德拉基讲话基调乐观则有助于推动欧元/美元进一步反弹，届时金银走强，反之则走弱。

国内商品期货日盘收盘整体涨跌参半，螺纹、甲醇、沪胶及PTA期货午后呈“过山车”走势，先大幅下挫，随后快速拉升，至收盘均飘红，其中螺纹钢最高报3995元，涨至4000元关口附近。

焦炭：今日焦炭1901合约低位开盘，震荡走弱，午后期货价格低位反弹。进入十一月份，山西晋中、吕梁地区部分企业开始落实秋冬季错峰生产政策，多数中小型产能焦企率先限产，焦企开工下滑，供给偏低。焦企焦炭库存低位，挺价信心较强，现货价格高位坚挺。期货价格经历前期回调，基差逐渐扩大，低位有反弹动能，建议多单持有。

焦煤：今日焦煤1901合约早盘窄幅震荡运行，午后探底回升。煤矿前期停产，导致炼焦煤供应偏紧，焦企补库采购，需求有支撑。期货价格探底回升，建议短多操作。

螺纹：今日螺纹1901合约震荡上行。Mysteel公布数据，截至11月8日，螺纹社会库存报399.3万吨，较上周减少19.48万吨，钢厂库存报194.76万吨，增加5.44万吨；热卷社会库存197.51万吨，降16.63万吨；钢厂库存报96.42万吨，降0.36万吨。库存提振失灵，行情逻辑在于未来的需求悲观预期，以及北材南下的情况。空头资金大量获利离场，01合约随着换仓，波动加剧，建议1905合约可多单布局。

铁矿：今日铁矿1901合约偏强震荡。指数在75美元附近运行，表现强势。矿价跟随钢价波动，唐山市钢厂限产比例不如去年，利多炉料。上周外矿全国26港到港量2243.3万吨，环比增加226.7万吨，其中主流高品澳粉到港589.9万吨，环比增长58.6万吨。技术面上，今天期矿向上冲击520阻力位，突破后有望继续向上，建议多单持有。

硅铁：今日硅铁1901偏强震荡。内蒙古72#现金含税价6300-6400元/吨，较上一交易日持平。钢厂的招标价格在7000一线展开，月初并未有较大的消息刺激市场，厂家多以执行订单为主。黑色系商品波动加剧，下方6600遭遇突破。建议多单离场。

锰硅：今日锰硅1901合约横盘震荡。硅锰6517#市场报价维持8500-8600元/吨附近，较上一交易日持平。11月钢招落定，量价上行提振市场信心。厂商挺价心态较强，主要是锰矿石价格高位运行，天津港Mn44块报价68美元。操作上建议多单持有。

沪铜：今日沪铜1901合约宽幅震荡，市场观望情绪较浓，普遍关注今晚美联储决议。现货市场方面，下游保持刚需，贸易商的买盘热情较昨日明显下降，因铜价目前呈现震荡格局，难以形成突破性行情，套利也缺乏空间。操作上建议沪铜1901合约可以考虑在49000-49800元/吨之间高抛低吸，止损各300元/吨。

沪铝：今日沪铝1901合约震荡偏强，因巴西法官宣布维持海德鲁公司禁令，Alunorte无法恢复全部产能，预期全球氧化铝供应仍将偏紧。技术面上，MACD指标在低位有形成金叉的趋势，且昨日期价在震荡中收十字星，短期或存在反弹可能。操作上建议沪铝1901合约在13800元/吨上方偏多操作。

沪锌：今日沪锌1901合约探底回升至20780元/吨，多空交投明显。期间市场避险紧张情绪继续缓解，美元指数小幅震荡支撑锌价。然而锌市基本面较弱，且技术面下行趋势明显，预计短期锌市仍将震荡偏弱。操作上建议沪锌主力1901合约可背靠20900元/吨之下逢高空，入场参考20800元/吨，目标关注20300元/吨。

白糖：今日白糖1901合约减仓下行，成交量变化不明显；国内糖市而言，上周糖协公布18/19榨季全国白糖产量为1060万吨，低于市场之前的预估值。进口糖及走私糖继续打压市场，预计白糖供应量受限。市场对于产销数据看好的预期，期价料将有所反弹，建议白糖1901合约偏多思路为主。

(文/银途金典，个人观点，仅供参考。投资有风险，入市需谨慎！)