银途金典：夜盘及10月10日商品期货操作建议分析

消息面

周二（10月9日）早间，美债持续遭遇抛售，收益率攀升势不可挡。截至发稿，美国10年期国债收益率升至7年来新高的3.252%，美国30年期国债收益率也触及4年来新高的3.4302%。长期美债收益率大涨，缓解了收益率倒挂的担忧，但是美联储因收益率出现倒挂而暂停加息的希望也落空了。Baird公司首席投资策略师BruceBittles表示，美债收益率攀升主要是由于美国经济开始出现过热迹象。除此之外，彭博将其归结于主要央行收紧货币政策的行动超过预期、大宗商品价格上涨，以及劳动力薪资上涨的压力。

周二（10月9日）国内商品期货日盘收盘大面积收涨，燃油涨停黑色系全面崛起。今日期货市场除普麦、菜籽金银微跌之外，所有品种全部大涨，延续昨日火爆行情。原油板块今日，疯狂拉升，燃油截止上午收盘触及涨停，原油也逼近涨停。钢铁、煤炭、能化、农产品，全部掀起大行情。30支品种涨幅超过1%，14支品种涨幅超过2%。黑色系反弹势头强劲，延续昨日的领涨态势。

有色金属

沪铜：今日沪铜1811合约呈现震荡走强，受8月智利产量下滑消息的影响，市场预计铜供应紧张局面或将加剧，提振了市场信心。技术面上，期价突破5日线附近的压力位，尾盘收中阳线，短期呈现偏强的态势。操作上建议在50000元/吨上方偏多操作。

沪锌：今日沪锌主力1811合约强势飙升，领涨有色金属。尾盘报收22620元/吨，多头增仓上行，有效运行于均线组上方。期间国内降准，加之出口退税政策确定，宏观环境向好吸引投资者。操作上建议沪锌1811合约可背靠22000元/吨之上逢低多，入场参考22500元/吨，目标关注23000元/吨。

沪铝：今日沪铝1811延续强势，行情表现受外盘影响较小，现货市场上持货商持续挺价出货，中间商收货意愿提升，因为需要交长单，看涨及可能降税的考虑。技术面上，期价虽延续强势，但在20日和60日均线交界处仍受到阻力有所回落，从MACD指标来看绿柱继续缩小，短期建议以回调做多为主。操作上沪铝1811合约可于14500元/吨附近多单介入，止损参考14400元/吨。

黑色品种

焦炭：今日焦炭1901合约高位开盘，震荡走强，盘中涨幅突破4%。山西省发布焦炉置换方案，严格控制焦化建成产能，力争全省焦炭总产量较上年度只减不增。2019年10月1日起，全省焦化企业全部达到环保特别限值标准。炭化室高度4.3米焦炉提前淘汰，置换焦化产能建设现代化大焦炉。短期来看，焦炭现货价格稳中有跌，但下方空间不大。期货价格受消息提振偏强运行，建议多单持有。

螺纹：今日螺纹1901合约震荡上行。Mysteel最新调研的163家钢厂高炉开工率68.09%，环比上期持平；产能利用率78.53%。华北地区钢厂高炉陆续复产，邯郸地区采暖季政策落地。马上来临的上海进博会对周边地区，尤其是江苏省的钢厂，形成限产影响。目前螺纹的基差收敛逻辑仍存，操作上建议多单持有。

铁矿：今日铁矿1901合约强势走高。本周Mysteel统计64家样本钢厂进口矿平均可用天数25天，较上次统计降2；库存消费比为27.61，较上次统计减少1.27；钢厂平均铁水不含税成本2128元/吨，较上期增加5元。库销比下滑，钢厂对铁矿石的采购节奏预计在节后继续复苏。技术面上，K线向上突破502关键阻力位，建议多单持有。

能化品

甲醇：今日甲醇1901合约增仓增量，尾盘收涨停。从供需面来看，9月份进口量整体呈现缩量预期，初步预计或少于8月进口量，且在汇率影响下，中国与东南亚等地价差扩大，部分货物转口至东南亚市场，国内进口增幅有限。从甲醇原料端来看，冬季原料因环保和供暖等因素影响，供应预期较为紧张。从盘面上看，甲醇主力1901合约突破前期压力增仓上行，短期建议偏多思路操作。

PTA:今日PTA1901合约震荡上行，尾盘收涨2.37%。国内PTA现货价格暂稳，亚洲PX价格稳中有涨，聚酯价格稳中小动；从成本端来看，上游原料价格支撑略有加强；下游聚酯厂家库存有限，加上终端需求增加，市场产销情况向好，短期PTA呈现出稳步回升走势。技术面上，PTA期价震荡收涨，下方5日均线支撑，上方测试7550-7600区域压力位，短期PTA趋于震荡整理势。操作上，在7300-7600区间交易。

原油：今日原油1812合约强势上行，截止收盘涨幅为4.05%。美国制裁伊朗引发的供应忧虑继续支撑原油市场；美国或考虑为部分国家提供伊朗原油豁免及沙特俄罗斯表态将继续增产，这令短线原油期价高位震荡加剧，这令短线原油期价高位震荡加剧。技术上，原油1812合约继续冲高，期价再度刷新合约高点598元/桶，短线测试600元/桶整数关口压力，预计原油期价呈现高位强势震荡走势。操作上，短线580-600区间交易为主。

农产品

白糖：美国、加拿大和墨西哥宣布达成三方协议，取代北美贸易协定(NAFTA)，提振农产品市场，当日 CRB 核心商品指数上涨逾 1%，原糖大涨近超 5%；假期巴西雷亚尔走强近 3.35%，进一步提振原糖价格。今日白糖1901合约上涨0.92%，1小时线格局走势偏多，建议在5100点之上逢低做多为主，关注上方5300点附近压力。

菜粕：今日菜粕1901合约上涨1.99%，1小时线格局走势偏多，建议在2530点之上逢低做多为主，关注上方2400点附近压力。

苹果：今日苹果1901合约高位震荡，截止收盘上涨0.15%。产区苹果上货量继续增加，成交以质论价，存货商采购入库开始增多，行情整体稳定，部分产区价格略有上涨。甘肃静宁产区山上货源订货完成，川道货源预定价格也开始有上涨迹象。山东栖霞富士苹果货量稳步增加中，存货客商也陆续开始试探性收购，价格暂时稳定，以质论价为主。技术上，苹果19011小时线格局走势偏多，建议在11540点之上逢低做多为主，关注上方12200点附近压力。

(文/银途金典，个人观点，仅供参考。投资有风险，入市需谨慎！)