夜里谈金：9.20期货点评，隔夜沥青续涨 PTA后市谨慎空

今日交易提醒

 



主力期货点评及策略




国债


周三，国债期货TF1812小幅低开，盘中低位震荡增仓下行，收于97.410，跌0.18%，成交5731手，持仓19176手。资金利率方面，银存间质押式回购1天期品种跌9.8bp报2.5601%，7天期跌5.0bp报2.6608%。操作方面，谨慎看空区间震荡，央行大幅放水，注意投资风险。


原油


市场消息美国能源信息署EIA公布数据显示，美国上周原油库存减少205.7万桶，连续第五周下滑，为2015年2月以来最低；NYMEX11月原油期货收高1.18美元，报70.77美元。因非季节性需求强劲，美国汽油库存截至9月14日当周减少170万桶，预期为减少10万桶；但馏分油库存增加140万桶，创1990年有记录以来最高水平。石油输出国组织OPEC与俄罗斯等非OPEC产油国将于9月23日在阿尔及利亚讨论在配额框架内如何分配增加供应，以抵消伊朗供应减少带来的影响。盘面，隔夜数据整体利空原油，数据公布后，美原油技术拉升，上破70.0关口，期货盘面上，受美原油影响，原油1812隔夜涨幅可观，再次那些535.0的位置，后市操作方面，目前市场方面偏大，稳健者可以选择观望，激进者抓回调，下方目标位528附近的位置。


沥青


市场消息，在低库存的支撑下，现货市场继续保持。预计在低库存的支撑下，现货价格会维持坚挺一段时间，如果后期期货盘面贴水再度拉大，那么可以再度逢低多。虽然最近两个交易日沥青止跌反弹，但是在拉涨过程中却出现减仓的迹象，这表明多头主力较为谨慎，为了兑现部分利润降低风险，当前多单可继续考虑减持，新仓方面暂无具体点位建议。


黄金


市场方面，道琼斯工业平均指数收涨184.80点，涨幅0.71%，报26246.96点；标普500指数收涨15.51点，涨幅0.54%，报2904.31点；纳斯达克指数收涨60.30点，涨幅0.76%，报7956.11点。美国截至9月15日当周红皮书商业零售销售年率为5.4%，不及前值6.3%。美国截至9月15日当周ICSC-高盛连锁店销售年率为3.4%，不及前值4.4%。盘面分析，周三夜盘黄金期货小幅上涨，收盘268.1，收盘40日线之上，但整体走势依旧不强，美联储议息会议即将到来，黄金预计将再度下行黄金今日小幅收跌，沪金1812前期价格冲击268-270一线压力无果，在268一线再次承压下跌，短期弱势盘整延续，操作上，建议保持区间交易思路，现价防守268一线逢高空单可适量跟进，仓位建议控制在30%以内。


螺纹钢  


市场方面，唐山普碳钢坯价格平稳，目前出厂价位保持4020元，销售一般；钢材成品价格上涨30，目前为4600元/吨左右，低价资源成交尚可，节前备货需求较为集中，商家心态良好，短期螺纹报价平稳。昨日国务院常务会议再次激起大家对行情的预期，因为七月底的国常会对行情刺激很大，但也有不同，那此是让财政政策更加积极，加速基建投资，但这次是加大关键领域和薄弱环节有效投资，力度没有上次明显，因此价格波动不大。今明将继续公布周库存，目前市场预期和上周数据类似，如果出现增加，则压力增加，价格回调；如果库存下降偏大，超1%，则价格再次上扬。期货技术图形位冲高回落，日线级别今日继续呈现小阴线，触及布林通道中轨， macd逐步接近交叉，日k线处于布林通道中轨下方，短期继续关注中轨压力；小时级别连续高位回落，图形刚好和日线相反，macd逐步接近死叉，有待验证布林通道中轨支撑，若能站稳中轨，则价格继续以反弹为主，否则价格下行，短期上攻力度不强，关注1901螺纹4100支撑和4200压力，继续区间震荡。



焦煤、焦炭


市场方面，19日煤焦品种小幅上涨，焦炭1901合约上涨1.13%，焦煤1901合约上涨0.62%，虽然期货价格连续上涨，但是力度不足。从持仓情况来看，焦炭焦煤1901合约多空主力以增仓为主，目前焦炭净多持仓增至700手左右，焦煤1901合约净空持仓下降至700手左右，持仓数据略显平淡。山西晋南地区钢厂提出第二轮降价100元/吨，港口部分准一级焦报价维稳。炼焦煤方面，国内炼焦煤价格整体偏强运行，国外炼焦煤价格开始走平，普氏澳洲中等挥发煤价格维持196.5美元/吨。煤焦期货延续反弹走势，现货则继续走弱，期现价差有所收窄，考虑到钢材库存有增加趋势，钢材价格若无法继续大涨，则焦炭焦煤期货或回归弱势。投资策略上：焦炭方面，焦炭价格依然依赖成材走势，可根据成材走势单边短线操作；焦煤方面，短期煤价涨幅过大，贴水收窄，谨慎操作。



PTA


市场消息，目前PTA供给依旧偏紧，但下游聚酯由于亏损严重，开工率大幅下降，使得PTA需求锐减，价格有所回落。不过，供给短期难以大幅增加，需求并未完全萎缩，而且价格回落后，聚酯企业利润好转，抵触情绪下降。投资策略：周三PTA主力高开12元/吨，夜盘小幅震荡后即开始下行，早盘新空进场，价格继续下探，但触及支撑位7088后，空头开始退场，尾盘反弹至7170元/吨收场，较昨日结算价下跌1.40%。技术走势上，周三在第一支撑位7088附近止跌，下一支撑位在6800附近，从历史走势看，连破两个支撑位的可能很小，短期存在反弹可能。综合来看，进口PX价格再度回落，人民币延续贬值，现货PTA价格连续调低，聚酯开工虽连续小幅下调，但总体仍在高位。期货PTA1901交易日延续下跌，盘中最低7084已达短期下跌位置，盘面可见多头仍有抛售，但低位承接变强，谨慎看空，操作上空单逢低退出后暂观望，也可多近空远跨期套利。操作方面，建议7100下方轻仓试多，仓位两成。



塑料


市场动态，现货价格方面，PE市场价格部分上涨，下游成交刚需。昨日PE市场价格部分小涨，期货延续反弹，且部分石化上调出厂价，商家心态向好，部分随行跟涨。下游询盘谨慎，按需采购居多。昨日国内LLDPE主流价格9500-9750元/吨。技术面上，周三连塑1901合约高开收高，收小阳线。早盘开于9485，开盘后窄幅震荡，日内偏强运行，尾盘收高，最终收盘9530，涨55，涨幅0.58%。成交量较上一交易日减4.7万手至22.2万手，持仓量增0.4万手至42.7万手。操作建议：昨日塑料延续反弹，突破短期9200-9400低位区间震荡及20日均线，今日塑料延续昨日涨势，继续上扬，目前报价接近9600点位，操作方面，新仓方面暂时观望为宜，抢反弹者严格20日均线止损。


白糖


市场消息，目前国内供应相对宽松、消费不旺及原糖长期低位徘徊等因素对国内糖市形成较大压力，进一步关注消费数据。9月19日SR901震荡收跌0.51%。新榨季全球供应过剩量预期对原糖构成的压力持在，洲际交易所(ICE)原糖主力周三震荡收涨1.48%。进一步关注外盘走势及国内消息，目前市场维持震荡格局的可能性较大。操作上，空单可逢低减持，谨慎做多，区间短线操作为主。


棕榈油


市场动态，周三棕榈油主力合约1901开盘后延续震荡下跌走势，全天最高价4892，最低价4724，收于4732，全天下跌44元/吨，跌幅0.92%，成交量34万手，持仓量减少1700手至57.8万手。现货解析：国内24度现货棕榈油平均价格与前一交易日价格基本持平，为4895元/吨，国内棕榈油港口库存总量为46.1万吨。行情展望：MPOB公布的8月供需报告显示，因8月份马来西亚产量继续增长以及出口出现较大幅度的下滑，致使棕榈油库存进一步走高，棕榈油面临的压力仍然不容小觑，总体来看，报告中性偏空。从技术上看，棕榈油主力合约1901延续震荡回落走势，预计下方4650附近将有支撑，观望为主。



免责声明：以上点评及分析，投资者根据自身情况去做参考，切记不能盲目去追，建议过程中有可能产生损失自行承担。期货交易有风险，投资者须具备匹配的风险承受能力。仅为个人观点，不作自身买卖依据。