龚宇哲：9.12期货商品策略，PTA螺纹铜破位而去

语录：任何市场都不能存在侥幸心理，每一次决定后也不能患得患失。好比投资市场，在投资上不管存在多大潜在的风险，能够合理的把风险转移或把风险控制住就相当于没有风险。而反过来不管潜在的风险投资有多少，哪怕是一点点，如果没能很好的控制住风险也有可能是100%。


参考新闻


1、央行连续15日暂停逆回购操作。央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，9月11日不开展公开市场操作。当日无逆回购到期，实现零投放零回笼。


2、9月11日，PTA期货遭遇滑铁卢，全日大跌逾3%。短期终端需求边际转弱令PTA承压，但基本面因素并未出现实质性转变，并不会趋势性转弱。整体而言，基本面因素并未出现实质性转变，短期资金情绪推动PTA快速下行，但在现货紧张、高基差因素支撑下，下方空间有待观察。


3、昨日美元、黄金罕见齐齐上演V字逆转行情，“债王”冈拉克认为当前的金价是不错的买入水平，黄金反弹之日可待?API原油库存录得下降863.6万桶，降幅远超预期，油价获得提振一路高歌猛进。


PTA1901


周二PTA大跌收场，破位而去，收线7600，夜盘开盘7502，开盘后低开低走再创新低。消息面PTA现货加工费增加，开工率较高，PTA库存低位趋稳，库存后期或有所下降，目前PTA行业开工预计处在82%附近；下游聚酯整体开工率预计在89.5%附近。操作上多头情绪偏低，资金大量出逃，这是下行的主要因素，久不破8000大关那么只能下行而去，行情上近期破位下跌，而生产方面PTA利润处于高位，供应方面利好因素减弱，多头持续下降。操作上本人一直没有给过多单，全部是反弹做空为主，操作上昨日文章中说过周二会有表现，果不其然破位大跌，跌幅超过我的预期，而把握上我们从8000空到7900在空到7780依旧建议在7770-7800再度看空迎来的大的回本，支撑方面给出了7580以及7400，也在昨日一并到达，对于整体趋势而言行情仍有回落需求，日线上行情跌破7400，下一中线支撑7000，这是唯一可以布局中线多单的点位，4小时方面行情承压7600，支撑在7368一线，指标上空头信号加仓，所以短期操作上还是以反弹7600-7630进空为主，短期多单不建议布局。要是不信之前操作者可查询本人本周文章。





螺纹1901


周二螺纹跌破支撑4150后下行，收线4163，夜盘开盘4099后延续跌势，低开低走破位4000。消息方面周二唐山钢坯跌60至4050出厂；上海三级螺纹现货跌50至4590，北京河钢三级螺纹跌30至4410；昨日全国建材成交14万吨大幅回落，市场资金出逃期螺大跌200点。抛开限产预期， 8月和9月上旬经济减速明显，地产、汽车、家电、进出口连续回落，宏观、供需和资金出现短周期不共振现象，宏微观的背离应该相信宏观转折。


操作上我一直强调不要激进追涨，螺纹价格已经处于高位，甚至还跟学员立下赌注看空。回顾本周螺纹的操作策略，周一建议4300进空，目标4200，破位持有，周二白天给出4200附近进空，夜盘4130再次开空，目标4000，从今天早上来看无疑是完美的行情，4300开空一路减仓持有至4000，大获全胜，中途给了多次建议再度开空，今日周三行情上行通道虽然已经遭到破位，但不代表行情会一路下行，从此掉头，日线上受压5日均线4060下方，以及10日均线4100下方，支撑在前期低点4000上方，所以操作上不建议追空，等待行情回调后在进空，至于多单建议观望，中线多单可在3900附近进行布局，短期下行空间个人觉得有限，所以观望为主。





沪铜1811


周二沪铜小幅上行，试探48000一线后动力不足无法破位收线47750，而夜盘开盘后直接低开400点，开盘47310，操作上周二的空单止盈于目标47600。消息面上8月中国对美国贸易顺差再创记录高位，或令中美贸易局势进一步加深，目前全球都在关注美国总统特朗普否对2000亿美元中国商品征税的决定，cftc公布的最新数据显示截至持仓多头减少3285手，空头增加2983手，投资基金持仓空头5977手，空头占优。行情上沪铜夜盘低开高走，趋势偏弱，操作上昨日在47900-48000附近安排空单进场，目标47600，开盘被止盈，技术面上K线承压10日均线遇48890，指标上偏空，2小时图上行情支撑在47500上方，承压40日均线下方47920，指标上上行动能减弱，所以操作上建议在无法突破48000前不要盲目进多，只适应空单为主多单为辅，今日操作建议47900空，轻仓空，目标47550，止损48000上方。


原油1812


周二油价白盘高位震荡，收线522一线，夜盘API数据利好，突破压力位530至535一线，周三早盘延续涨势538企图试探540前期高点。周三凌晨04:30数据公布库存减少，上周原油库存减少863.6万桶至3.959亿桶。库存降幅大于预期，油价猛涨，利好黄金原油。这也是夜盘强势拉升的主要原因。消息面上周三傍晚18:00至20:00左右欧佩克将公布月度原油市场报告。此前，多家机构公布了8月欧佩克原油产出的预期情况，路透统计的结果是产量增加了22万桶/日，JBC则预计增加了35万桶/日。尽管伊朗受美国制裁影响而出现产量下滑，但据外媒调查，受利比亚增产的支撑，欧佩克8月的原油产量升至今年以来的高位。另外，飓风“佛罗伦萨”的规模和强度仍在继续扩大，有可能发展成南北卡罗来纳州将近30年来所遭遇的最强级别飓风。有人预测，此番带来的损失可能会高达270亿美元。美国东海岸的汽油市场也遭到威胁，未来将继续给油价带来波动。操作上建议还是以观望为主，只做有绝对把握的单，降低风险。





黄金1812


周二国际黄金价格有所上涨，最低1187.64，最高1199.36，试探1200依旧无果，收线1198.期货黄金方面小幅上涨，受压268一线。消息面上看瑞典议会选举的最终结果将在周三（9月12日）公布，选举初步结果已在周一凌晨公布，两大传统政党阵营难分上下。周三晚20:30，美国将公布8月PPI数据，预计月率会从0%上升至0.2%，年率预计从3.3%下滑至3.2%。若涨幅高于预期，可能会增加美联储在12月会议上加息的可能性，并利好美元。周四凌晨两点，美联储将发布经济状况褐皮书，报告的主要内容以及对美国经济的主要预期可能会影响美元走势。而美元是影响黄金走势的很大因素，行情上一直给出的是268的空单，但是也一直没给过机会，日线上看指标macd依旧释放上行动力，所以还要上行空间，压力方面关注40日均线268压力即可，国际黄金方面关注1200大关。操作上建议关注268，若无法破位小仓位进空，目标267。


 


股指1809


2018年8月份，全国居民消费价格同比上涨2.3%。其中食品价格上涨1.7%，非食品价格上涨2.5%；消费品价格上涨2.1%。1-8月平均，全国居民消费价格比去年同期上涨2.0%。据海关统计，以美元计，8月中国出口同比增长9.8%，增速较上月下降2.4个百分点，进口同比增长20.0%，增速较上月下降7.3个百分点。行情上整体趋势依旧空头明显，日线上再次收两阴，经过了均线3280压制后，压力位下移5日均线下方3262一线，支撑方面，前期多次试探3200支撑一线，但是没破位，所以短期操作上不要追空谨防反弹，指标上macd形成死叉释放能量，意味着还有下行空间，小时图上指标缩量，空头信号不足，昨日试探3200后反弹，受压20日均线3262下方，所以操作上建议先观望，在没破位前不会有什么大的波动。