商炜：9.11商品期货今日操作建议及行情分析

商炜：9.11商品期货今日操作建议及行情分析


【行情概览】


当前的全球背景令美元的表现显得更加怪异，就在美联储开始加息的同时，另外两家主要央行，欧洲央行和日本央行正在采取相反的做法，加大了QE的力度，维持零利率或负利率。那么按照传统观点来看，宽松的货币政策会增加该经济体的资金流动，大量的现金会削弱其货币对其他货币的价值，特别是在其他国家收紧其货币政策的时候，这种现象应该会更明显。换言之，欧元和日元在这种情况下理应贬值。然而事实并非如此，从2015年年底以来，美元兑欧元贬值6%，美元兑日元贬值了9%。

昨日工业品进入偏强氛围，沥青强势涨停，黑色、化工大部分品种运行强势，不过晚间黑色板块集体动态长阴线大幅回落，预示工业品盘面仍是反复洗盘格局，有色板块在一定洗盘区间反复震荡运行。预计周二工业品整体表现不会太强，黑色、有色疲弱背景下，化工板块也应有一定补跌出现，留意部分品种回落杀跌表现，比如pta、塑料、pp、甲醇一类。农产品板块，东北霜冻天气支撑豆类价格短线拉升，不过昨日冲高幅度过大，流畅上涨仍有一定难度，有望展开洗盘整理走势，苹果可以观察前期强压反复测试表现。

一、金属版块：


【沪铜1811】
沪铜昨日行情再次形成冲高回落，目前仍处于5日线之下，短期形势不乐观，从目前的走势看，沪铜明显偏弱，空头趋势明显，均线对期价构成明显的压制，策略上还是保持空头思路，以高空为主。建议：空单持仓，目前来看沪铜延续弱势，继续尝试进空，反弹关注48200附近的压力区域，若有压力有效，则继续尝试进空。

【沪镍1811】
周一沪镍尾盘运行112000附近，小阳线报收。从沪镍走势来看，上周长阴线迫使盘面进入破位加速杀跌阶段，周内虽然有一定企稳反复，不过整体仍在弱势节奏运行。盘中仍建议观察103000一带，持续测试难破阶段，可以空单继续跟进。建议：沪镍新仓空单可以依托103000一带逐步介入，冲高回落预期，如尾盘收低至111000下方，可以空单继续持有，期待进一步杀跌实现。沽空阶段如果遇到113000一线站稳，此时择机离场为宜。

【螺纹1901】
螺纹昨日继续高开高走，多头趋势进一步明显，昨日早评提示继续尝试买入，毕竟螺纹的大趋势没有改变，短期行情反复震荡也属常态，随着昨日的再度上涨，多头或有延续上攻，策略上保持多头思路，但不建议追涨买入，但夜盘大幅低开跌破了4200重要支撑，短期建议空仓观望等待行情能否重回强势再考虑入场。建议：螺纹的多头趋势未变，夜盘大幅调整打破了上涨空间，建议空仓观望等待止跌行情出现再考虑入场。

二、能源化工：


【原油1812】
原油昨日低开高走，盘中回踩20日线后，全天呈现明显的单边拉升模式，整体行情来看，原油多头趋势明显，均线的多头排列，也有利于原油能够进一步形成上涨，操作上我们一直保持着多头思路，以买入为主。建议：大趋势仍属多头，我们只择机买入，短线反复震荡，回踩511、520附近的支撑区域，获支撑止跌企稳再买入。

【橡胶1901】
橡胶昨日盘中加剧震荡，日线收星线，整体格局上橡胶处于前低支撑区域，之前多次在这个位置止跌形成小反弹，但反弹力度有限，多头并不能展开有效上攻，本次再度回落，商炜预计橡胶杀跌的可能性大，因此橡胶建议尝试进空，反弹压力区域继续试空单。这里应该会有破位杀跌行情的出现。建议：橡胶空单持仓，并可以考虑在盘中逐步加空单，反弹12300的短线压力有效，可再进空。8月21日的长阳未有收复，我们就择机高空为主。

【焦炭1901】
焦炭昨日低开震荡走高，日线收阳，并收复前一日下跌的阴线，技术上仍然在2340-2350的支撑有效下形成反弹，目前只能判断为反复震荡格局，行情或难以形成持续上攻，上方要面临2450的压力，包括2500附近，2500也是破位反抽压力位，若压力有效我们仍然要试空。建议：行情盘整震荡，大趋势来看在2500以下属于破位下跌区域，反弹2450、2500未有突破，则继续背靠压力试空。

【TA 1901】
TA昨日未延续走低，行情在低位震荡盘整，下档7600区域的支撑相对作用明显，但商炜认为TA多头消耗过大，未来或为空头占据优势，虽然现在不能确认空头走势，但我们可以适当关注并考虑激进的试空， 8月28的长阳未有收复，则策略可激进择机进空。建议：激进的少量试空，短期均线5、10压力明显，上方7920附近可以为试空的防守位。

三、 农产品：



【棉花1901】
棉花昨日盘中继续形成震荡格局，日线上棉花一路震荡至前低支撑区域附近，或会有一个反复震荡，多空会在此明显争夺，但当前形势看棉花空头趋势明显，均线压制之下，我们保持做空的思路，盘中激进则可继续尝试高位建仓空单。建议：空单持仓，可再盘中择机进空，短线空单关注17000的区域，可为防守位。

【苹果1901】
苹果昨日盘中继续高开高，行情上涨收阳1.89%，多头继续占据主动，均线呈现多头排列，支撑期价进一步反弹，商炜认为苹果震荡走强，再创新高是大概率，12100继续突破形成，可再加仓买入。建议：多单持仓，继续保持做多，敢买持仓。短线以11700一线为防守。

【豆粕1901】
豆粕昨日继续形成反弹，日线收涨1.83%，短期反弹力度逐步增强，但从整体来看，豆粕反弹目前仍在破位3200、3250之下，趋势结构并未有效反转，这里我们需要注意趋势结构的转变，如果连续反弹有效突破3250后，可以考虑并确认多头形成，则改变操作思路。建议：行情反弹，激进的少量买入，先看3200，之后看3250附近，如果能够突破3250后可以加仓买入。

    文/商炜（业界外号银狐生金）