龚宇哲：9.7期货操作策略，螺纹PTA铜新布局

参考资讯：


1、 15:00  中国9月7日上期所铜仓单变动(吨)


2、 15:00  中国9月7日上期所天然橡胶仓单变动(吨)


3、美联储威廉姆斯：在全球面临压力期间，美元具有避险魅力；并不太担心美元丧失避险吸引力；美国经济当前形势不错，这有利于美联储实现双重职责；预计失业率将继续下滑；通胀正处在美联储2%目标附近；没看到通胀压力；通胀压力缺乏的情况意味着无需更快的加息；美联储没有面临推动加息的任何压力。


4、商务部回应美拟对中国2000亿美元输美商品加征关税：如果美方不顾反对，对华采取任何新的加征关税措施，中方将不得不做出必要的反制措施，任何施压对中国都是无理无效的。中美副部级磋商后，双方工作层仍在保持沟通。


股指1809


继华夏基金旗下养老目标基金率先进入发行期后，中欧预见养老2035三年持有（FOF）也将于9月10日起发行。9月6日，国家发改委就促进民间投资有关工作情况举行发布会:下一步要大力清理针对民间资本准入的不合理限制，逐步消除民间资本进入基础设施和公用事业等领域的门槛。操作上行情承压3375后掉头下行，一度跌至本周的支撑位3280，而指标上macd形式死叉释放能量，均线方面受压3320/3370等，对于多空争夺来看依旧还是以空头为主，下一支撑位3200，而操作上周四本人建议3320进空，行情最高只反弹到了3307一线就下行，跌至3240附近，实在有些可惜，那么周五应该怎么操作呢，个人建议观望，前期的低点3200是个支撑，再次做空的利润不大。


黄金1812


昨日晚间提示过交易者黄金近期数据较多，在没破位前建议观望，昨日市场将迎来小非农ADP以及美国耐用品订单等数据，数据显示8月ADP就业数据录得增加16.3万人，低于预期的增加19万人，前值修正为21.7万人。数据公布后，美元一度下破95关口，刷新六日新低。而周四晚20:30数据显示美国至9月1日当周初请失业金人数跌至近49年以来低位。美元一度走低刺激了黄金的上涨，贸易方面9月5日美国商务部公布数据显示，美国7月贸易帐逆差501亿美元，为五个月最大逆差规模，预期逆差502亿美元。而行情上昨天美元走低后期金夜盘高开1.4元，由于上方压力268影响行情无法破位后在267上方运行，短线操作上建议观望等待晚间的失业金数据公布。


螺纹1901


昨天夜盘，螺纹钢强势突破阻力位，最终收于4234元/吨。在供应方面,8月中旬钢协会员旬日均粗钢产量189.52万吨，环比持续减少；在需求方面，近期螺纹需求有转弱迹象，而昨日全国建材成交22万吨大幅回升，刺激现货价格小幅拉涨。本周螺纹产量下降，库存方面35城回落132城上升，厂存小幅回落，累库弱于预期，因此盘面从低位修复。但远月是多空预期分化加剧，2000亿美元关税、国内经济减速等弱预期，我们认为远月调整尚未结束，所以现阶段做基差修复为时尚早。短线操作上昨天行情因产量降低走高，一度冲破昨日给的压力位4180，周五早间开盘持续上冲至4253一线，日线上行情站稳4200却受压4350，指标上空头能量减弱，4小时方面MACD形成金叉，受压遇4300一线，所以短期操作上目前不要盲目追涨，目前的多头方向并没有确定下来；所以操作上反弹4300空，4150进多，只针对短线布局，中线观望。

PTA1901


今日华东PTA市场震荡偏弱，部分货源和09基差在平水附近。市场参考商谈价格在9200-9300元/吨。听闻有9300元/吨自提成交。供给方面目前供给价格依旧偏紧，下游聚酯企业库存仍处于低位，当前PTA现货加工费攀升至2000以上，PTA短线有所调整，但偏强态势未改，PTA当前开工率较高，本周末逸盛宁波将检修，不少装置9-10月存在检修预期，供给偏紧局面难改。不过，供给短期难以大幅增加，需求依旧存在，价格难以大幅回落。行情上周四白盘震荡，夜盘开盘高走，一度上破压力位7820一线，行情依旧出于高位，但是行情在方向上是没有出现确定的，昨日说行情的上行通道遭到破坏，晚间再次上冲上来，整体趋势上上方的压力依旧较大，再加上市场上做多的情绪大减，持仓也减少，所以短线操作上还是以进空为主，建议反弹7870-7900继续进空，止损7950上方，目标7700。




沪铜1811


周四伦铜冲高回落，收盘涨幅0.44%，沪铜夜盘冲高回落，收盘涨幅0.53%，现货市场升水幅度较上个交易日再度有所回升，不过，由于现货市场交投受到抑制，因此，铜现货升水呈现先高后低的格局，现货升水抑制中间商之间交投，下游刚需接货维持不变，整体成交不是十分活跃。随着美国经济持续强劲，而中国和欧洲数据不佳，美元持续走强。同时本周新兴市场国家货币再度崩盘，带动欧元、人民币和加元澳元等非美货币全线大跌，美元暴涨，有色金属承压回落。后市美元持续强劲，中期可能在高位震荡，对有色金属产生一定压力。本周铜价持续大跌跌破48000点中期支撑，并创出新低。沪铜MACD死叉，跌破48000点关口后，技术形态较差，短期沪铜可能延续弱势。中期基本面无明确利好，铜价筑底过程仍然漫长，关注中美贸易会谈消息。沪铜上方压力中期上行通道下轨48200，下方支撑46000。短期方面操作上还是以反弹48000进空为主，而反弹刚好给到了布局空单的点位，周五早盘下行波动不大，第一目标放47500附近进行8成仓位减仓，破位持有。


原油1812


根据Kpler数据显示，8月份OPEC总出口量环比7月增加41万桶/日，其中伊朗出口下降幅度为24万桶/日，但利比亚出口大幅增加40万桶/日，沙特出口基本与7月份持平，预计9月份伊朗与委瑞内拉出口将继续下降，而预计沙特、西非等国家出口增加，总体来看，OPEC出口增幅与产量增幅基本一致，而昨日的EIA数据进一步显示了当前美国市场面临成品油过剩的问题，通过压制裂解价差的方式抑制未来的炼厂开工。操作上给出了527的空单，但是行情反弹没给到机会，日线上，行情支撑在均线20日均线510上方，指标方面红色能量不足即将形成死叉，4四小时方面行情受压与均线5日均线517下方，10日均线受压520一线，所以原油再度回到震荡区间，短线操作上建议反弹520进空，下方支撑关注510，中线布局观望。


豆粕1901


截止9月2日，豆粕库存量为135.5万吨，较上周增加了19.19万吨，周环比增加了16.5%，库存大幅增加。截止9月5日，上海地区豆粕现货价格3240，与上一交易日价格相比下降了10元/吨。行情上豆粕1901合约今日下跌了0.19%,短期走势仍偏弱，考虑到豆粕全国库存大幅增加，对豆粕而言是大利空。行情上昨天日线阴转阳，且行情还是受压20日均线下方3150一线，而操作上昨日给出了3140的空单，而点位上没到，也就一直在观望中，操作上不变，还是延续昨日空单，3140空，目标3080.


棉花1901


轮储棉实际成交量为2.86万吨，实际成交率为95.27%。成交抛储棉的加权均价为15014元/吨，折3128价格16493元/吨。美国农业部最新发布的天气和作物简报称，8月26日至9月1日，美国南部和东部大部分地区天气炎热潮湿，有利于夏季作物的生长。印度方面，马邦东部的降水促进了棉花的生长，而马邦中部、古邦地区降水量较少。棉花主力合约1901合约今日小幅收跌，价格波动较小，上方17200一线压制明显，现价格保持16500--17200一带震荡往复，建议新单保持区间短线交易思路，日内了结，非日内单保持观望。