商炜：期货投资的九层妖塔，你到了第几层？

商炜：期货投资的九层妖塔，你到了第几层？


市场是无情的，如果对市场完全都不了解，还不知道最基本的分析知识与技巧就盲目进场，对于这一类的投资者我是既心疼又气愤的，这一类的投资者就犹如没有带上盔甲就去打仗，后果不堪设想，不仅伤身伤心还伤财。期货投资入市有9个阶段需要你们去了解并熟悉。

第一层：你刚进入市场，对市场里的一切只不过有个大概的了解，各个合约的规定你也不太清楚，要买什么要卖什么你也没什么主意，你的交易主要看各经纪公司的评论，或者听听朋友的建议，你总觉得他们说得都有道理。你的交易主要是日内的短线，赚点钱你就急着平仓，生怕到手的利润飞了，亏了你就抱着，想着总有解套的时候。


第二层：你开始知道什么是主力合约，盘后就急着看持仓结构。你也知道了一些技术行情行情指标，MACD、KDJ、RSI之类的，总觉得它们有时准，有时又不准。你也关心行情基本面情况，今天那里经济如何？库存多了还是少了？你总是第一时间上网查查看。你的交易比较频繁，时赚时亏，但总的来说，帐户是亏损的。


第三层：你在市场上已经交易了一段时间了，但总的来说帐户是亏损的。你觉得要在这个市场赚钱真的很难，你急着想翻本，可你不知道该怎么办。你看了一些关于交易的书，可你觉得他们说的是一回事，拿到这个市场中实际做单又蛮不是那么回事。你觉得还是行情指标不够精确，于是你试着调整参数，可它们仍然是有时准有时不准。你总希望得到高手的指引。可他们也是有时准有时不准。


第四层：你有过大亏或者暴仓的经历了。你知道要在这个市场上生存不能听信那些个评论。于是你开始系统地学习，你把能找到的相关书籍都看了，希望能从中找到一个战胜市场的法宝。你也学习了一些理论之类的。你也知道了要顺势而为、亏损了要单子止损。可你搞不清这个“势”是怎么确定的,单子止损设在什么地方才好。你觉得要准确地知道市场何时反转真的太难了，你不相信在这个市场有人可以赚钱，因为聪明如你都觉得面对市场束手无策，他们怎么可能赚钱？


第五层：你开始明白要在这个市场上赚钱必须要有一套交易系统。可你对这个交易系统具体都包括哪些东西还搞不太明白。你试着将几个行情指标组合成你的系统，根据它们提供的信号开平仓。可它们经常相互冲突，让你搞不明白此时到底该相信哪个。你试着长线交易，可有时你搞不清到底是回调还是要反转了。你也试着就做日内短线好了，每天赚个三五百块钱，一年下来应该也不少了。可关键是经常今天赚了三百，明天却亏了五百。你的帐单仍然是亏损的，实在不行的话，你考虑是不是该放弃了。


第六层：你开始明白在这个市场上你没法预测价格行情走势，你不行，别人也不行。你开始有一套自己的交易系统，你知道自己只要严守纪律，长远的来看，你该能够赚钱。你开始用概率来考虑问题，每一次进场，知道风险和报酬的比率各是多少。错了你会单子止损，赚钱的单子你也开始能拿得住了。你的帐单时赚时亏，盈亏基本相当。有时你能按自己的系统交易，有时你不能。但你开始相信这个市场上有人可以赚钱。你开始能够喊出好单，在论坛上你也开始成为大众重视的焦点。


第七层：你开始能够稳定赚钱，有自己的一整套交易系统。你已经解决了交易理念的种种问题，开始有了自己的交易哲学。对于技术性的东西你不太关心，你知道只要理念正确，即使是使用简单的移动平均线你也可以稳定获利。你知道哪些是关键的点位，你可以从容地进场，虽然你看不清以后的行情走势到底如何。某一天你可能先赚五百又亏了三百，但你能正确地执行单子止损，你知道这些亏掉的钱迟早又会回来。你的态度基本平静，但偶而面对行情的剧烈波动还是会有些起伏，特别是有单的时候。


第八层：这时候赚钱对你来说是家常便饭，就象一名驾驶老手开车一样，遇到红灯就停、绿灯就行。交易对你来说完全是无意识的。你不再需要对着图形精确地定义单子止损的位置，拿着笔或计算器计算着风险和报酬的比率。你完全不关心白银的库存是高了还是低了，因为行情基本面对于你来说毫无用处。


第九层：这时候的你对世界经济了如指掌，你可以提前预知下一轮的经济行情走势。一年你只交易几次，也可能一单一拿就是几年。你很少有看盘的时候，多数时间你在打高尔夫或是在太平洋的某个小岛钓鱼。你从不和别人说起交易的事，因为你知道没人能明白。



      文/商炜（业界外号银狐生金）