今日外汇市场分析：非农后美联储再加息概率飙升！美元能否反转

亚盘市场行情

随着市场从假期开始重新开放，非农就业人数的重新交易正在进行，这导致日元全面下跌，因为大多数发达国家的情况可能会持续更长时间。截至目前，美元报价102.260。

黄金美国3月季调后非农就业人口增加23.6万人，为2020年12月以来最小增幅；3月失业率录得3.5%，为今年1月以来新低，较上月的3.6%有所下滑，仍显。劳动力市场的“顽强”；就业数据公布后，美联储利率掉期显示，美联储5月加息的几率超过三分之二。据CME“美联储观察”，美联储5月加息25个基 点的概率为65.6%。

植田和男上任日本央行行长，其表示，将坚持宽松政策，争取实现2%的通胀目标。

社交媒体惊现美军“泄密文件”，内容涉及乌克兰兵力情况、监听韩国高层内部讨论、以色列间谍机构等机密。

据德媒，泽连斯基或于5月对德国进行俄乌冲突爆发以来的首次访问。另外，爱沙尼亚外长表示。爱沙尼亚可能购买并向乌克兰转让美国F- 16战斗机。

机构观点汇总

德意志银行

尽管上周五的就业报告与预期相比略有走弱，总的来说，最新的劳动力数据至少应该增强美联储政策制定者的信心，至少在银行业危机前，美国劳动力市场依然健康且仍处于紧张状态，而本周美联储的讲话将提供其对最新数据的解读。

在劳动力市场如此紧张的背景下，本周的通胀数据将是决定美联储5月4日FOMC会议行动的关键。对于周三的CPI报告，预计整体CPI月率+0.24%（前值+0.37%），核心CPI月率+0.39%（前值+0.45%）。

综合来看，鉴于俄罗斯入侵乌克兰导致的2022年3月能源价格飙升的影响，本月的整体CPI年率将受到高基数效应的影响，整体CPI年增长率预计将下降约80个基点至5.2%。但由于核心服务价格未见多少回落，而核心商品价格反弹，可能促使核心CPI年增长率则将上升十分之。 -至5.6%。

花旗

上周一到周四公布的美国经济数据都不怎么样，但上周五公布的3月非农就业报告没有让人失望。利率市场对美联储5月加息的预期有所升温，但仍预计美联储会在下半年大幅降息。本周三的CPI报告是市场的下一个焦点。我们的经济学家认为，3月的非农就业数据表明美国劳动力市场仍然紧张，只要核心CPI月率保持在0.4-0.5%，那么5月加息25个基点的概率很高。更重要的一点是，联储资产负债表和其他数据继续表明，对银行业的担忧已经企稳。不过，利率市场仍在定价美联储将在下半年降息超90个基点，表明市场仍普遍担忧美国经济在下半年会陷入衰退，从而迫使美联储降息。

道明证券

本周可能影响市场的三大事件：

①美国CPI: 3月核心CPI可能录得0.4%，数据温和降温但仍处于强劲水平，预计近期商品通缩的缓解将在3月转化为通胀。住房价格可能仍是主要的不确定因素，而天然气价格和食品价格上涨放缓可能会抑制非核心通胀。我们对通胀月率的预测意味着，整体及核心CPI将同比分别。上涨5.1%和5.6%。

②加拿大央行利率决议：预计加拿大央行将利率维持在4.50%，作出这一决定并非难事。在加拿大第一季度GDP反弹后，最近的银行业危机消除了部分压力。更有趣的地方将是加拿大央行如何在4月份的货币政策报告中纳入银行业压力问题。更强劲的增长和更不祥的前景应会导致出现喜忧参半的基调，但这种基调支持该行有条件地暂停加息。

③美联储会议纪要： 3月份美联储FOMC会议的加息被广泛认为是鸽派的。然而，当时的点阵图分布表明，FOMC情绪更偏向鹰派。鉴于银行业压力目前似乎有所遏制，通胀压力持续上升，这次会议的纪要可能会强调这种鹰派情绪。

嘉盛高级策略师James Stanley

本周美元的关键是强势能否延续。有几个主要因素在起作用。其中关键的是周三发布的CPI报告，预计核心CPI将降至5.5%。此外，欧元兑美元继续保持在1.1附近的重要阻力位下方，目前该阻力位仍然发挥作用。对于美元而言，目标区间是103-103.82。这个区间最近从支撑变成了阻力位。如果美元多头能够突破这一关口，美元重新转涨可能性更大，但这仍可能取决于欧元或英镑等货币的持续疲软。本周欧元兑美元的阻力位是1.1033，这是当前的年度高点，位于关键的斐波那契水平附近。如果欧美多头能够突破这- -水平，那么美元走强的可能性就下降了。但如果空头能守住1.1033甚至1. 1附近，欧美下跌大门]仍可能敞开，支撑位在1.0802和1.0747。

（亚汇网编辑：林雪）