百万美金交易员详解交易核心理念：运用汇合水平与PA信号进行外汇交易

Nial Fuller是一位外汇市场颇受欢迎的交易员、专栏作家以及交易培训导师，他拥有超过16年的金融市场交易经验。如今，他的价格行为交易被很多交易者视为“权威”。2016年，Nial赢得了“百万美元交易员竞赛”，在3个月时间里，获得令人印象深刻的369%的交易回报。由此，他通常被业界媒体称为“百万美金交易员”。

在过去的20年，Nail专注研究和掌握价格行为交易的核心艺术，他在金融市场的许多领域拥有丰富的知识，交易市场包括交易外汇、期货、股票以及差价合约等。今天，他要分享“使用汇合和价格行为信号进行交易”的方法。

作为一名价格行为先锋者，Nial说，在多年的交易实战和培训生涯中，我认为可以用一句简单的话来归纳“我的外汇交易策略”，那大概是：在外汇市场的汇合水平上交易简单的价格行为信号。

Nial Fuller

在本文中，我要解释一下如何通过在一个汇合水平上交易PA（Price Action）信号来提高成功率。先让我们来定义下接来下来要讨论的两个概念：

价格行为：是指在特定时间周期内的市场价格运动。通过学习观察市场价格走势，我们即可以分析出市场趋势，也可以透过价格形态的重复性与PA形态对市场情绪的体现，分析市场趋势是扭转还是延续。

价格汇合区：两个或两个以上的价格水平彼此交叉的某个点，从而在市场上形成一个“热点”或者说“汇集点”。根据汇合的字典含义，我们要在图表上找到汇合区域的话，需要将目光聚集在两个或两个以上的价格水平或分析工具（如均线）相互交织的区域。

我在图表上找寻汇合区所依据的条件：

上涨趋势或下跌趋势：本质上，“趋势”本身就是融合的一个条件。

指数移动平均线：在日线图上，我使用8日和21日EMA来帮助识别趋势以及动态支撑和阻力位。8日和21日EMA都应该纳入汇合及PA设置中不可缺少的条件。

静态（动态）支撑和阻力水平位：这些“经典”的水平支撑和阻力位通常将高点与高点或低点与低点相连接。

事件区域：我们在前一篇文章也提及，“事件区域”是一种水平位置，也是一种高概率的交易区域，需要在注意在此附近形成的价格行为交易信号。本质上，当市场中出现某个重大的价格事件，比如一个inside bar突破或pin bar反转，价格就会在这个水平位置创建一个“事件区50%回撤水平：就我个人而言，还观察到汇合的另一个条件 – 50%至61.8%回撤水平，除此之外，我并没有更多地区研究其他斐波那契回撤水平。在技术图表中，一个普遍的事实是，大多数大行情发生后，都将最终回撤到50%水平附近。

以上5个汇合条件可以相交叉在市场中形成一个融合区域的一些水平，以及可以关注日内水平和其他汇合条件。

小编注：交易融合（汇合）区是指多个形态显示相同方向的图表区域。形态帮助投资者预测未来价格的走势，受到技术分析投资者的追捧。然而，在外汇交易中，当支撑和阻力与其他形态结合形成融合区域时，力量平衡就会发生变化。

如何将汇合水平和PA信号相结合

当分析市场行情之时，我会重点寻找在汇合区域形成的价格行为交易信号。当然，要识别和掌握什么样的条件下会形成“明显的”高概率价格行为模式和汇合水平，需要我们不管观察图表，但这不意味着我们一定要经历漫长的学习。一旦你发现高概率的价格行为信号，就可以开始对市场结构和信号形成的背后逻辑进行分析。审视上面的汇合条件，看看是否有两个或两个以上相符合，若是如此，你可能有一笔值得去做的交易。

下面，我们用EUR/USD日线图做实例，图表上出现一个明显的pinbar形态，同时有4个汇合条件相符合：

1. 这个pinbar形态与下跌趋势相汇合，因此暗示你跟随市场做空；

2. pinbar形态清晰地表现出价格受到8/21日EMA这一动态阻力的强力压制；

3. pinbar形态同时受制于一个水平阻力位；

4. pinbar形态明显遭遇了前一波下跌的50%回撤水平的打压。

在下一个实例中，我们可以看到现货黄金日线图上的pinbar形态，其中有4个汇合条件相吻合：

1. pinbar形态与近期形成的上涨趋势汇合一起，暗示我们跟随趋势做多；

2. pinbar形态也清晰地向我们表明8/21日EMA动态支撑给予价格强力支撑；

3. 这个pinbar形态也获得了关键水平的支撑；

4. pinbar形态清晰显示，它获得了前一波上升的50%回撤水平的强力支撑。

接着看下一个GBP/USD日线图实例，图表上形成一个价格行为交易信号 – pinbar形态，其中有3个符合汇合条件：

1. pinbar形态与已形成的强劲下跌趋势汇合在一起。你需要考量价格行为交易信号背后具有的趋势“重量”和动量，这是入场交易的重要支撑证据；

2. 在小幅回撤后，pinbar受到8/21日EMA动态阻力压制；

3. pinbar获得水平位置支撑。

当我们进行特定交易设置时，获得多种汇合条件汇聚在一起，这是一个很好的交易信号，并向我们提供了一种“确认”，表明该交易值得我们采取行动。

再看下面的4小时GBP/JPY案例，图表上形成一个fakey模式+pin bar的组合形态，其中有两个符合汇合条件：

1. fakey模式+pin bar的组合形态与已经形成的强劲下跌趋势汇合一起。同样，你需要考虑价格行为交易信号背后具有的趋势“重量”和动量，这是入场交易的重要支撑证据。在4小时图表上的信号形成时，价格在日线图上下跌，因此给我们的交易设置增加了更多的“重量”或影响。

2. fakey模式在水平支撑下形成。

如上，当我们进行特定交易设置时，获得多种汇合条件汇聚在一起，这是一个很好的交易信号，并向我们提供了一种“确认”，表明该交易值得我们采取行动。

总结：从上面几个案例中，你应该基本了解了来自汇合水平的价格行为交易的基本常识。想必你对我的核心交易理念也有所了解，即寻找市场中的汇合水平交易明显的价格行为信号。

融合区域交易是为那些喜欢仔细计划他们的交易的交易者准备的。他们通常会寻找不止一个因素来证实自己对市场的观点。我们在做交易决策时，应尽可能寻找各种模式之间的共性，待其融合时做出正确的交易决策，以此提高成功率。