百万美金交易员：为什么交易盈利后通常出现亏损？

Nial Fuller是一位外汇市场颇受欢迎的交易员、专栏作家以及交易培训导师，他拥有超过16年的金融市场交易经验。如今，他的价格行为交易被很多交易者视为“权威”。2016年，Nial赢得了“百万美元交易员竞赛”，在3个月时间里，获得令人印象深刻的369%的交易回报。由此，他通常被业界媒体称为“百万美金交易员”。

在过去的20年，Nail专注研究和掌握价格行为交易的核心艺术，他在金融市场的许多领域拥有丰富的知识，交易市场包括交易外汇、期货、股票以及差价合约等。

Nial Fuller

我不知道你们是否有这种感觉，就是在你获得几次盈利或连续数次盈利后，不久后又将利润还给市场，甚至更多。我不清楚你们的情况如何，但在我早期交易生涯中，不止一次遇到这种情况，因此这种令人沮丧的心情深有体会。

在我看来，不管你是因为何种原因将利润一次又一次回吐给市场，但它们都有一个共同特点：近因效应（Recency Effect）。

近因效应是一种心理现象，是指在与以往发生的事件相比，印象中更容易记住最近发生的事件。这或许是人的本能使然，但作为交易者，如果我们愿意的话，需要了解近因效应对交易的深远影响。

当交易者过度地关注自己最近的交易结果时，会导致他们失去关注点和远见。在交易中，很容易受到最近几次交易结果的过度影响，这也是容易导致我们做各种愚蠢事情的原因之一。

# 过度自信

当我们受到最近交易的过度影响时，通常会产生“虚假的自信”表现。当你做了一笔盈利单之后，你无形之中就会产生一种冲动，驱使你在没有可靠交易信号出现的情况下入场。

比如一位新手交易者可能很幸运，开始做的很好，“连中三元”，尽管有时候他们可能并不清楚自己在做什么。当时，市场处于非常强劲的趋势之下，获利也显得异常轻松。不过，接下来市场状况发生了变化，但这名交易者只是继续交易，并没有随着市场变化而调整交易策略，因为他对刚刚“轻松赚钱”感到非常有信心。

错误的自信会让你觉得自己比以前更加聪明，交易技术比别人更胜一筹。当新手交易者盈利了一笔或数笔订单之后，通常会粗略地翻看图表，然后抱着继续大赚一笔的心情重新进入市场交易，整个过程就像是潜意识行为一样。

错误的迷之自信，甚至沉迷在盈利后的兴奋中不能自拔，加上对市场缺乏必要的观察与理解能力，以及交易技巧，最终会让他走上交易的“毁灭之路”。这种情况非常普遍，几乎每个交易者都会在某个时候遇到。

要记住，克服“近因效应”和迷之自信是关键所在，思考概率是持久交易成功的关键。换句话说，在不确定的市场上，我们交易的是概率。

当我们再入场交易前，一定要保持冷静，成熟的交易者应该知晓，交易不可能一直盈利，总会有亏损之时，毕竟亏损是交易中的一部分。有时你连续盈利几单，只能说明交易策略在当时的情况下非常有用，但并不能说明你的策略能适用任何情况。

白银，是血汗钱，你真的不想失去它！现在，按照这种感觉进行交易。换句话说，为了保护你的交易本金，进行防御性交易，因为那是你在交易中生存并最终获得成功的前提。

因此，你需要建立一套完整的交易计划，而不是随意交易。以下的几个小建议或许能帮助你避免在盈利后产生过度交易行为：

建立自己的交易策略或者交易系统；在交易策略的基础上建立自己的交易准则和计划；严格遵守交易准则，发挥自己的交易优势；你的交易准则应该可以“过滤”掉“多巴胺陷阱”，从而保证你不会随意交易或过度交易。

# 总结

若这种利润回吐呈螺旋式上升并出现失控，则可能引发大量的错误交易，最终导致你的账户爆仓。

另外，你还需要避免“多巴胺陷阱”。多巴胺的大量释放会弱化你的风险意识，会让你无法冷静地思考判断，最终将使你抛弃掉自己的交易准则和交易策略，盲目交易、过度交易。避免“多巴胺陷阱”的最好方式是确保你的每一笔交易都是经过深思熟虑的。当你已经有自己的交易策略时，就要建立自己的交易准则或交易计划，严格执行。