面对未知的行情，你需要树立“概率思维”

众所周知，价格走势是不可预测的。

有些小伙伴对这个问题很纠结，不可预测的话怎么做交易呢？决定做多的时候不就是预测价格要涨吗？如果价格不可预测却做多，这跟蒙有什么区别呢？

我们暂时把这个问题放一放，先说点别的。

在交流中我接触到了两种比较典型的交易者。

一种是只要逮到一个策略信号就做单，他的交易逻辑是肯定式的。

他不进行综合考虑，也不权衡利弊。比如发现金叉就做个多单，发现超卖了就做个空单。他可能会尝试各种各样的机会。

还有一种小伙伴，他的交易逻辑是否定式的。

他会通盘考虑，只要发现一点疑虑，就对下单没有信心。比如EMA12和EMA26金叉了，但是还没有突破EMA60，先等等。突破EMA60了，可以做了吗？不，还没有突破EMA120，继续等。突破了EMA120后，还没有突破EMA200。等到都突破完了，咦，涨得太高了，等回调吧。可是回调的时候能买吗？万一不涨了怎么办？再等等。

看似截然相反的两种交易行为，其实是源于一种交易思维——希望以“确定性”进行交易。

第一种是假设交易策略一定会输出确定性的交易结果，因此对交易策略毫不怀疑。第二种是要求交易策略必须输出确定性的交易结果，因此对交易策略各种怀疑。

但是，这种以“确定性”进行交易的思维，是对价格走势的“不可预测”认识不足的表现。

当我们说价格走势不可预测时，一方面是说，不要期待价格总是会按照某一轨迹波动。另一方面是说，不要期待价格一定会按照某一轨迹波动。

第一种交易者一出金叉就做多，这就是期待金叉总是能引发价格上涨。一超卖就做空，这就是期待超卖总能引发价格下跌。

第二种交易者则一直等待，希望能够得到更多的确定性，期待价格一定按照既定轨迹波动。为了保证这种“一定”能够实现，他会提出各种要求，最好是“只要多单一入场，价格立马涨，一直涨到我出场”。如果这样做亏了钱，他还会觉得一定是限制条件还不够。

那么，该怎么做呢？

我认为，要想真正的提高交易的能力，首先需要改变交易的思维，要做到以概率思维进行交易。

我们举例来说明一下什么是概率思维。

在上图中，一根阳线穿越C点涨至D点，对A点发生了突破。

尽管我们不知道后市能够涨多少，但是从上帝视角来看，获利点的最大值可以是一个固定值X。

当突破形成后，我们并不知道价格将会如何运行，它可以有N个路径，且最终走向X。只要不反向跌破B点，任何路径都是合理且须接受的。因此为了保证不会因为路径的关系而被意外打损，我们需将止损位Y设置在B点下方。

红色路径1最简单粗暴，从D点直接走向X。蓝色路径3最令多头恐惧，从D点回调至E点再走向X。黑色路径2是教科书式的，从D点回调到F点确认突破有效后再走向X。

在三种路径中，我们取每一个路径的最优入场点，分别为D/E/F。

从潜在止损的角度来说，D点距离Y点最远，E点距离Y点最近。路径1的潜在止损最大，路径2的潜在止损最小。

从潜在利润的角度来说，D点距离X点最近，E点距离X点最远。路径1的潜在利润最小，路径2的潜在利润最大。

从盈亏比的角度来说，路径1的盈亏比显然要小于路径2，从D点往下到E点，盈亏比会逐渐变大。

我们把问题做一个简化：

在不触及Y的情况下到达X，如何选取一个高于B的点，以保证我们的利润最大化？

很明显，这个点越接近B越好。

如果选择D点做多，除非价格从D直达X，否则这就是最差选择。

而不选择D点做多，如果价格从D直达X，我们将错过一次盈利机会。那么你会如何选择呢？

这个问题就变成了一个概率问题。如果价格从D直达X这条路径发生的概率极大，那么我们选择D点买入，就更好些。如果价格从D直达X这条路径是众多路径中的一条，且不易发生，那么我们选择D点做多，就非常不值得。

我们暂时不再深入的计算概率究竟多大，我们先来建立概率思维。

偶然的机会，你错过了D点，此时价格到达了E点。如果你选择在E点做多，一种可能是直接触及Y止损，一种是不触及Y而到达X。你会不会选择在E点做多呢？

是不是有点小担忧？

对比来看，D点做多很吃亏，E点做多可以占便宜，理论上交易者应该选择D点不做多，E点做多。然而现实却并非如此。实际交易中，大多数交易者的多单更可能成交于D点而非E点。

前段时间有个小伙伴问我：如果价格发生回调，就表示价格不强势，不就有可能会下跌吗？

把这个问题迁移到上面这个选择的环境中，意思就是：在下跌的E点做多？万一还跌怎么办？

这个交易思维是过分的夸大了小概率事件，从而希望通过“确定性”来进行交易。你看他对“万一”的事情表示担心，这不就是希望万无一失吗？

还有位小伙伴跟喵哥说，他买入之后，如果价格上涨，就说明买入被证明是正确的，那么就继续加仓。

把这个逻辑迁移到上面的选择环境中，意思就是说，要买就在D点买，涨了还要买。E点买？那没有被证明是正确的（不就逆势加仓了吗？）。

这个交易思维也是背离了“概率思维”而希望通过增加“确定性”来为自己的交易行为寻求认同感。

事实上，在支撑位之上，价格上涨的概率会大于下跌的概率。所以，在支撑位之上，你做多，那么你就是在做大概率事件。

但是，价格在支撑位之上究竟如何波动，是具有一定随机性的。无论是D点E点还是F点，它们都在B点之上，任何位置做多你都是在做大概率事件。

就这个选择来说，无论D点买入还是E点买入，只要价格维持在B点上方，那么在触及Y值前到达X的概率就大于50%。

如果在B和Y之间存在一个买入点Z，由于Z点低于B点，尽管Z比E还便宜，但是从概率上说，Z点买入后价格在未触及Y值而到达X值的概率反而低于50%了（小概率事件）。

我们以50%（大概率的临界点）做为概率的分水岭有一个重要的原因，即当概率不低于50%时，只要盈亏比不低于1，我们就不会亏损。

对于D点和E点来说，两者上涨触及X的概率都是大于50%的。但是关键的问题是，（X-D）/（D-Y)这个比值大于1吗？只有大于1，长此以往，才能有盈利。

可以说，（X-D）与（D-Y）的比值大小，与选择D还是E的重要性是成反比的，比值越大，如何选择越不重要。比值越小，做合理的买入点选择就越重要。

一个显而易见的事实是，D点比E点贵。

现在回想一下，那些亏损的交易，有多少是因为介入点不理想（在D点或者更高的位置），因此不得不设置一个不合理的止损点（在B点上方），结果被不幸扫损的？

再回想一下，有多少错过的交易，事后看来几乎就是一个最佳介入点，但在当时却因为过度担忧发生“小概率”事件而不敢下单，从而错过了一个亿？