期货交易三年，130万亏剩20万后该怎么办？

做期货三年，130万还剩20万，怎么办？

这是知乎上一个很有代表性的问题。

几乎每个交易人都要经历亏损期，区别只在于亏损的数目与持续时间。

这篇文章不讲故事，而是告诉你交易不顺时该怎么办。

我看了一下相关回答，有劝退的，有嘲讽的，有同情的。多是情绪的宣泄与吐槽。题主都这么难了，应该给他个实实在在的解决办法。

这个解决之道就是：整理、汇总、分析交易记录。

亏了很多钱，得知道自己亏哪了，怎么亏的，不能稀里糊涂。

曾经有个小伙伴说亏惨了，不知道该咋办。我让他把交易记录发我看看。结果他竟然说，懒得弄，看到就难受，不想看。

这不就是赌徒心态，输了之后装鸵鸟一味逃避吗？

交割单可能是你唯一赢到的东西。通过分析亏损原因，发现交易问题，并且尽量解决掉。

发现问题，解决问题，是进步的永恒之道。

不想看，懒得看，结果就是一无所有。即使还有20万，迟早还是会输掉。

直面自己惨淡的交割单，是走向交易成功的起点。

全部交易记录整理汇总好后，接下来可以分为三步走：

第一步是统计成本费用，判断交易是否过于频繁。

股票、期货的手续费一般按照交易金额百分比计算。计算出交易金额流水就能计算出交易费用。

外盘做市商的交易成本主要体现在点差上。

交易成本=点差*点值*交易手数。

交易成本占本金比重=交易成本/初始本金。

如果是盈利状态，可以用累计交易成本/账面净值。

交易成本占比高，说明交易太频繁，成本支出抑制了资金净值增长。

我经常提醒刚开户的小伙伴，不要为了赠金、返佣、有交易量要求的电子奖品或者交易积分而交易。羊毛出在羊身上。你能得到的都是你付出的一部分，而你付出的有可能是你拥有的全部。

精明的交易商会设置返佣门槛，用蝇头小利诱惑你大量交易。你每一次开仓，都要独自承担价差风险。

我最近半年的交易成本约占本金的2.5%。

短线或日内交易成本比重可能会略高。但如果交易结果是亏损，就必须压低交易成本占比。交易很多次没赚钱还亏损，那交易的意义是什么？还不如少做点儿，将交易成本省下来。开源节流总要做一样。

我觉得如果交易费用占初始本金超过15%（按年计），一定要千方百计砍掉一部分。

方法是降低交易频率，等待优质交易信号。频繁交易导致频繁止损、冲动止损，甚至不止损。做的越多错的越多，净收益难以覆盖手续费。

这是解决亏损问题最高效的方式。砍掉50%的交易成本，连带可以砍掉大量亏损。

第二步，计算笔均盈亏点数，目的是认清盈利能力，分析止损中存在的问题。

盈利的单子，每笔交易盈利多少个点，或者说多少跳（最小变化单位）。计算平均值，既笔均盈利点数。

亏损的单子，也计算出每笔亏损多少点，以及笔均亏损点数。

计算盈亏点数比，肯定不理想。3:1是不可能的，1:3都未必能兜住。

赚的点数太少，亏的点数太多，盈亏不合理。

赚不到足够多的点数，归根结底是交易能力问题。笔均盈利点数是交易能力最直观的反映。如果达不到交易标的常规日均波幅（N）的1/3，基本没有长期盈利的可能。如果笔均获利点数能有1N，只要做好止损，保证你吃得起交易这碗饭。

所以，要制定一个盈利底线，不要几个点的利润都恰。取法于上，仅得为中，取法于中，故为其下。底线太低，就总也拿不到足够的点数。

接下来看亏损单。

如果亏损点数均匀但比较高，说明止损太大，对浮亏容忍度太高，收紧止损只能治标，严格把控开仓成本才能治本。

如果存在亏损巨大的点数拉高均值，应该是不设止损扛单了。需要设置强制止损。历史文章专门讲过，这里不展开说。

如果笔均亏损点数不多，但亏损单量惊人，必定是频繁交易导致频繁止损。解决方案是降低交易频率，适度放宽止损。

这一环节也涉及到开源节流。创造更多利润点数对多数人来说并不容易。节流的效果却立竿见影，只需要做到：无止损不交易、锁定最大亏损、降低止损频率。

你要确保能够按照计划执行止损。交易赚钱的前提是能够停掉亏损的交易。

第三步，分析杠杆使用率，观察是否有重仓行为。

杠杆使用率=合约量*合约价值/本金。

这是单笔交易杠杆使用率。同时持有多笔交易，总的持仓合约价值与本金的比值就是整体杠杆使用率。

杠杆使用率越高，资金风险越大，有必要限制实际杠杆使用率上限。我更推荐使用风控的概念进行仓位管理。

还需要计算一下单位交易量的盈亏额度。

同样是盈利1000元，交易A下了5手，交易B下了20手。

A每手盈利200元，B每手盈利5元。

很明显，交易B是靠重仓赢得利润。

重仓赚取小点数这种收益方式随机性太大，还会承担高风险。这样做崩盘是必然结果。

如果利润来自于重仓，交易记录中也必然存在重仓亏损单。

重仓交易最致命的风险是舍不得止损。被动扛单，直到拉爆，或者恐慌性止损。

亏损金额的变化量超出承受能力，交易行为就会被恐慌支配。

下注前要预想到各种可能性，以及应对方案，不要孤注一掷。

不要在某个价格或密集区域内重复押注。特别看好的机会，要有计划的分批布局。好行情不会一天走完，会有很多以更小风险增加仓位的机会。

为了避免重仓隐患，最好明确设定单笔交易风控，通过风控和止损计算仓位规模，同时还要做好加仓后的整体风险管控。

按照这三步分析完交易记录，130万如何亏到20万的就一目了然了。

把发现的所有问题都记录下来，逐一解决。

能解决的问题，就彻底解决。觉得太难解决不了，那就弃坑别做交易了。你不堵住漏钱的口子，有多少钱都会漏出来。

说到底，这三步都是为了解决一个问题：不亏可以不必亏的钱。

不是追求每笔交易都盈利，而是尽量减少大可不必的亏损。必须亏的尽量少亏。这就能活下去了。

减少无谓的亏损是防守。做好了防守，进攻得分才能赢得比赛。防线漏洞百出，进攻即便华丽得Tiki-Taka也无济于事。

不仅仅是出现巨亏才需要分析交易记录，最好将交易记录回顾做为定期体检项目。随时发现问题，随时解决。不要等小问题捅出大娄子，才追悔莫及。