炒股票和外汇的九重境界，看看你在哪一层?

一、炒股票的九个境界

炒股者(Trader)的九个级别，看看你现在处在哪个级别?经济实验室(EconomicLab)编著的How I made two million dollars trading stocks一书中， 把炒股者(Trader)分成九个级别，看看你现在处在哪个级别？

一段 你刚进入市场，对市场里的一切只不过有个大概的了解，要买什么要卖什么你也没什么主意，你的交易主要看各经纪公司的评论，或者听听朋友的建议，你总觉得他们说得都有道理。你的交易主要是日内的短线，赚点钱你就急着平仓，生怕到手的利润飞了，亏了你就抱着，想着总有解套的时候。
二段 你知道了一些技术指标，MACD、KDJ、RSI之类的，总觉得它们有时准，有时又不准。你也关心基本面情况，你总是第一时间上网查查看。你的交易比较频繁，时赚时亏，但总的来说，帐户是亏损的。 过这个阶段没有太好的办法，只有靠亏出来，靠时间认识到短线交易不是制胜之道
三段 你在市场上已经交易了一段时间了，但总的来说帐户是亏损的。你觉得要在这个市场赚钱真的很难，你急着想翻本，可你不知道该怎么办。你看了一些关于交易的书，可你觉得他们说的是一回事，拿到这个市场中实际操作又蛮不是那么回事。你觉得还是指标不够精确，于是你试着调整参数，可它们仍然是有时准有时不准。你上论坛，希望得到高手的指导。可他们也是有时准有时不准。
四段 你有过大亏或者暴仓的经历了。你知道要在这个市场上生存不能听信那些个评论。于是你开始系统地学习，你把能找到的相关书籍都看了，希望能从中找到一个战胜市场的法宝。你也学习了波浪理论、江恩的测市法则、混沌理论之类的。你也知道了要顺势而为、亏损了要止损。可你搞不清这个“势”是怎么确定的，止损设在什么地方才好。你觉得要准确地知道市场何时反转真的太难了，你不相信在这个市场有人可以赚到钱，因为聪明如你都觉得面对市场束手无策，他们怎么可能赚到钱？
五段 你开始明白要在这个市场上赚钱必须要有一套交易系统。可你对这个交易系统具体都包括哪些东东还搞不太明白。你试着将几个指标组合成你的系统。可它们经常相互矛盾，让你搞不明白此时到底该相信哪个。你试着长线交易，可有时你搞不清到底是回调还是要反转了。你也试着就做日内短线好了，每天赚个三五百块钱，一年下来应该也不少了。可关键是经常今天赚了三百，明天却亏了五百。你的帐仍然是亏损的，你觉得做股票真是太难了，实在不行的话，你考虑是不是该放弃了。

六段 你开始明白在这个市场上你没法预测价格走势，你不行，别人也不行。你开始有一套自己的交易系统，你知道自己只要严守纪律，长远的来看，你该能够赚到钱。你开始用概率来考虑问题，每一次进场，知道风险和报酬的比率各是多少。错了你会止损，盈利的票子你也开始能拿得住了。你的帐时赚时亏，盈亏基本相当。有时你能按自己的系统交易，有时你不能。但你开始相信这个市场上有人可以赚到钱。你开始能够喊出好股，在论坛上你也开始成为大众关注的焦点。

七段 你开始能够稳定盈利，有自己的一整套交易系统。你已经解决了交易理念的种种问题，开始有了自己的交易哲学。对于技术性的东西你不太关心，你知道只要理念正确，即使是使用简单的移动平均线你也可以稳定获利。你知道哪些是关键的点位，你可以从容地进场，虽然你看不清以后的走势到底如何。某一天你可能先赚五百又亏了三百，但你能正确地执行止损，你知道这些亏掉的钱迟早又会回来。你的心态基本平静，但偶而面对行情的剧烈波动还是会有些起伏，特别是有股的时候。

八段 这时候赚钱对你来说是家常便饭，就象一名驾驶老手开车一样，遇到红灯就停、绿灯就行。交易对你来说完全是无意识的。你不再需要对着图形精确地定义止损的位置，拿着笔或计算器计算着风险和报酬的比率。你完全不关心铜的库存是高了还是低了，因为基本面对于你来说毫无用处。
九段 这时候的你对世界经济了如指掌，你可以提前预知下一轮的经济走势。一年你只交易几次，也可能一单一拿就是几年。你很少有看盘的时候，多数时间你在打高尔夫或是在太平洋的某个小岛钓鱼。你从不和别人说起交易的事，因为你知道没人能明白

二、炒外汇的九个境界

谭校长曾经说过，我投资生涯中最为重要的一次转变，就是思维方式从主观交易到量化交易的转变。

最近也收到了很多投友的提问，说能不能再详细地谈谈你对交易的理解呢？

趁着今天明媚的春光，校长就来谈一谈我心目中交易的九重境界。

1.交易的第一重境界，我称之为“海绵”

这个阶段的特点是，疯狂地吸收学习各种理论、知识、道理。

从道氏理论到江恩理论，从K线图到曲线图，从财务分析到产业理论，从宏观理论到交易心理。

总之，凡是跟交易有关的，都疯狂地吸收。

这是每个人在投资成长路上的必由之路，是打地基的过程。这个地基打得越扎实，未来就能走得越远。

像海绵一样吸收不难，难在去粗取精，难在消化，难在融会贯通。

但是，很多人不幸地停留在了吸收阶段。以懂得多少道理为荣，并以此沾沾自喜。

而这个阶段离稳定盈利，还差猴哥的一个筋斗云，恩，十万八千里。

2.交易的第二重境界，我称之为“迷失者”

这个阶段的特点是：亲，道理我读懂，但为啥就是不赚钱呢？

人复杂的生理系统的特性注定了一件事情，就是从懂得某个道理到执行之间，是一个漫长的回路。

这个回路上可能会受到很多东西的干扰和破坏。好比红军二万五千里长征，中间要爬雪山过草地，要忍冻挨饿，还要跟敌人各种周旋，九死一生。从懂得道理到执行到位的这个回路的艰难程度，一点不亚于二万五千里长征。

因为在这个路上你会遇到一个极其强大的敌人，就是你的情绪。比如贪婪和恐惧。情绪的威力是如此巨大，它的力量是你的理性力量的100倍。

这还不是最可怕的。

最可怕的是，这个情绪也是你的一部分。外在的敌人再强大也不可怕。但你的情绪不是外在的敌人，它跟你同根同源，它是你的一部分，它就是你。

比如，该止损的时候，你就是舍不得止损，就是犹豫下不去手。这个舍不得的部分，也是你的一部分。它不是外在敌人，而是在你的血肉之中。无论一个人多么强大，他能打败自己吗？

所以为什么古人说知行合一是如此之难。难就难在这里。很多人就迷失在这个漫长的回路当中，终其一生。

3.交易的第三重境界，我称之为“无情”

既然情绪总是干扰我们，那我们就让自己变得无情吧。

葵花宝典开篇讲，欲练神功挥刀自宫，就是这个意思。

在做决策的时候，尽量不让情绪参与进来。

比如在止损的时候，练习自己手起刀落那一刹那的无情。

其实，这个阶段已经进入金刚经中所说的“善护念”的修炼当中。

只有聚焦于当下，不被过去的交易成功或者失败所困扰。你才能做到“无情”。

这个阶段，通常也是走向盈利的开始。

4.交易的第四重境界，我称之为“三好学生”

这个阶段的特点就是守纪律，特别守纪律。

无情的阶段，说明其实你还是有情绪的，只不过努力地，强行地把情绪堵在门外。

但当你只是简单地执行交易纪律的时候，事情就变得更简单的。

你会养成习惯，在每天收盘之后做第二天的交易计划。第二天，无论发生什么，你都会按照这个计划执行。无论要付出怎样的代价，你都欣然按纪律办事。

比如，你昨天的交易计划写明了，某只股票跌到5.38元你就止损。结果今天盘中的最低价下探到5.38元，你按计划止损了。然后股价就一路上涨，收盘涨到了5.8元。

从交易的结果来说，今天的操作很糟糕。但是从交易的过程来说，你对交易计划的执行很完美。这个阶段的你，开始懂得把交易结果和交易过程分开来对待。这是非常重要的一步。

正确的交易过程远比某一次正确的交易结果重要100倍。因为某几次的交易结果正确，是短期的，长期来看对你的投资生涯影响微乎其微。而交易过程的正确证明你养成了良好习惯，这才是长期的，能够陪伴你一辈子的重要的事。

事实上，最可怕的事情莫过于你用错误的过程，赢得了正确的结果。

比如刚才那个例子，计划中写明了5.38元止损，但是价格到了之后，你犹豫没有执行，结果价格后来涨上去了。

表面上看你盈利了，但这才是最危险的地方。因为你靠违背交易计划而获得了“奖赏”。于是下次你会进一步违背交易计划。

千里之堤毁于蚁穴，最终你的整个交易系统都会坍塌。

5.交易的第五重境界，我称之为“内化”

你甚至已经不用每天写交易计划了（对于99.99%的人，校长还是强烈建议你要写）。

因为所有的纪律、铁的执行，这些东西已经内化了。

好比一个熟练的驾驶员，什么时候踩油门，什么时候刹车，已经内化了。

你的内心已经形成了一个交易系统，你下意识地严格按照这个系统来执行交易。这个时候，其实你已经是一个量化交易者了。或者称之为半量化交易者。

很多主观交易的高手，其实就在这个境界。

6.交易的第六重境界，我称之为“无为胜有为”

当你的系统已经形成之后，你发现你甚至可以不看盘了。

你可以把你的交易策略写成计算机代码，让计算机帮你看盘和执行下单。

你作为一个监控者，偶尔看一眼就行。

这个阶段，你发现你做的越少，赚得越多。因为你的不作为，正是确保系统发挥威力的前提条件。一旦你作为太多，对系统的干预过多，反而会产生负作用。

这个阶段，你需要控制好自己主观干预系统的欲望。

7.交易的第七重境界，我称之为“数学家”

来到这里，意味着你对于量化交易已经登堂入室，有了自己的策略、模型以及实战。

而作为一个量化交易者，第一步最重要的是，做出漂亮的回测资金曲线。

当你有了一个策略思想，你需要把它写成计算机代码，然后呢？不是马上开始实盘，而是放到真实的历史行情数据中去回测。

比如说，你想了一个策略，当5日均线上穿20日均线买入，当5日均线下穿20日均线卖出。你写成了计算机代码，然后你从2010年到2015年的上证指数5年的日线数据来做历史回测，看看这个策略到底能不能赚钱。结果发现，效果没有你想象得那么好啊。

然后你会开始做一件事情，叫做参数优化。

既然5日均线和20日均线的效果不够好，那么换成10日均线和30日均线怎么样？

你会发现，可以选择的参数非常多。这个时候计算机的好处就出来了，它能够帮你完成大量计算，在大量参数中找到最优解。这个过程，在数学上叫做拟合。

本质上，就是通过大量计算，找出能够最好的适应历史行情的参数。然后你能得到一些漂亮的模拟资金曲线。

这个过程是所有量化交易者的必经之路，也是非常重要的阶段。

因为你能把历史行情拟合得越好，做出的资金曲线越漂亮，说明你的基本功非常扎实，说明你对市场的理解非常深刻。说明你具备把各种技术指标做优化组合的能力。

这些能力都是非常宝贵的。

8.交易的第八重境界，我称之为“努力不做一个优秀的裁缝”

前面一个阶段的拟合过程中，你可能会用到大量的过滤器，大量的条件等，让策略在历史行情中表现足够好。

但忽然 有一天你发现一个问题，策略的参数用得越多，这个策略对未来行情的适应性可能就会越差。

好比一个裁缝做衣服。根据你当下的身材，他仔细量了很多数据，然后做出了非常合身的衣服，你穿得非常漂亮。但问题在于，当下这个时刻越合身的衣服，意味着适应你未来可能的身材变化的适应性就越小。如果你未来忽然变胖或者变瘦了，这个衣服就没法穿了。

而股票市场的未来是不确定的，这只股票很可能在未来某一天就变胖或者变瘦。如果你把衣服做得太合身，那么它对未来的适应性就越差。

当你意识到这一点，你就进入了一个崭新的阶段，我称之为做减法。你宁愿让衣服在当下看起来没有那么合身，没有那么好看。你要让它能够更适应未来的变化。这个过程是非常痛苦的。

你试想一下，对于一个优秀的裁缝，让他自己主动把衣服做得没有那么合身，是多么痛苦的一件事。

同样，你的一个策略，能够在历史行情中跑出非常漂亮的，收益稳定，回测很小的资金曲线。这个时候，你要去做减法，可能会让这个资金曲线变得坑坑洼洼，变得没那么漂亮。

等你到了这个境界，你就能理解这种痛苦了。

9.交易的第九重境界，我称之为“大道至简”

“大道至简唯嫌拣择”，这句话出自于禅宗三祖僧璨的《信心铭》。我非常喜欢这句话。

当你试过了万千法门，装过无数高深的逼，用过无数诺贝尔方程之后，最后你发现世界其实是简单的。

能够在时间的长河中保持长期有效的，都是朴素而简单的东西。

这一点，请慢慢体会。

让我们再回顾一下交易的九重境界。

交易的第一重境界：海绵

交易的第二重境界：迷失者

交易的第三重境界：无情

交易的第四重境界：三好学生

交易的第五重境界：内化

交易的第六重境界：无为胜有为

交易的第七重境界：数学家

交易的第八重境界：努力不做一个优秀的裁缝

交易的第九重境界：大道至简

看到这里你一定会感慨，交易之路真心不容易啊。好比千军万马过独木桥。

一些交易高手最终走出来，都是经历了几次破产，历经人生起伏，最终才大彻大悟。

其中滋味，冷暖自知。