回调支撑进场其实不对？全新版本解读最简单的趋势线交易逻辑！

作者杰明：5年交易经验，金十交易学院脑洞最大的助教，从私募交易员转型为交易段子手。善于研究多品种相关性和基本面推演，以账户盈利为最终目的。爱好是交易和撸猫。

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连续说了几期指标，有的同学反映脑子记不过来，想换换口味。这期的杰明说指标我们先不谈指标，我们来谈谈另一个简单又高效的分析方法：画趋势线。

最近交易学院也有很多训练营的同学，跟杰明说画趋势线做分析做交易之后亏得更多了。

这类问题通常只有两个原因：1、画的不对。2、画对了用的方法不对。

下面我先从趋势线的逻辑原理讲起，再给大家简单分享两个高胜率的用法。

一、趋势线的核心逻辑

首先我们简单讲讲趋势线是怎么定义的。在交易学院训练营课程中，我们讲解了趋势线的画法和使用。

趋势线通道的画法的核心原则，就是连接一段趋势的支撑阻力点。

但其实小学二年级的数学让我们知道，2点可以连成一线，3点就不一定共线，更别说4、5、6点了。

那么怎样的行情才能画出趋势线呢？或者说趋势线背后的逻辑原来是什么呢？

在这里，杰明分享一下自己对趋势线的思考。

我们把趋势线看成对各个高低点的线性回归。只不过当各个高低点的共线性很强时，就不用算他们的线性回归了，直接连起来就是了。

科普：线性回归是用一次函数去拟合两个变量之间的关系。在这里两个变量分别是价格和时间。当各个高低点形成的支撑阻力点共线性非常高时，也就是都在同一直线上，就能有效得出趋势线。

另外考虑到实时的波动有随机性，在之上增加一定参数的ATR（真实平均波幅），得出来的支撑阻力趋势线更有效。

以黄金为例，4小时图走出了一段非常漂亮的趋势行情——支撑力度非常有效（有效支撑点多，且几乎都在同一水平线上），因此，破位后走出趋势的概率也相应变大。

黄金4小时图

那么如果价格走出图中的非线性走势？这时候怎么样画趋势线也没用失效，因为高低点根本无法形成一条直线。如某些急涨急跌或者趋势动能减弱的走势中。

这其实是统计学里的拟合度问题。也就是说，线性模型不对，这类走势明显用非线性模型的抛物线去拟合更好。

而关于用不同模型拟合不同价格，这些都是量化机构的常见操作。市面上说的趋势线画法，不过是线性模型中共线性非常强：可以直接连接在一条线上不用算的情形。

二、趋势线的高胜率用法

回过头来看，究竟什么是趋势线？

选取阶段高低点做回归拟合的过程。

那么这里会产生一个新问题：如果做支撑阻力位高抛低吸的话，点越多，拟合得越准确。但剩下的行情机会越小。

2点一线，3点共线。要画趋势线起码要3个点以上，画得更准要4、5个点。

这里的黄金是一个很好的例子。前3点共线性很强，确认了一条支撑力度很强的趋势线。当价格第四点回落到趋势线上，上涨动能已经被消耗过多，此时此趋势线无法构成支撑了。因此操作上不建议在趋势行情中做回调趋势线进场。

什么时候做趋势支撑阻力线的抄顶摸底呢？有一个比较好的用法就是关键价格顶部和底部构成的筑底筑顶形态。也就是平时说的W底M顶或者多重顶底形态。

杰明看来，W和M本质上就是只有2个点的平行趋势线来作为支撑压力而已，而且这两个点都在同一位置。一旦出现在价格底部或价格顶部（可以比对近期历史行情的位置关键位），也就是价格本身已经有积累一定的回调需求。

这时候再出现顶底部的趋势线，两者叠加出现支撑成功反转的概率也是很高的。因此不用过多关注是双顶还是三顶还是多重顶，留意是否有顶底部的价格支撑阻力线就好了。

原油2016年2月日线图W底

美元日元1小时图多重顶

另一个做趋势线突破进场的特殊的趋势线就是收敛形态，也就是旗形形态，三角形态。此类形态除了有高低点支撑阻力形成的趋势通道外，也预示着波动率在逐渐减少——行情转变为盘整震荡，一旦出现破位的话形成趋势的成功率会更高。

最近的黄金行情就是教科书式的收敛形态突破。行情完美上面提到的符合优质趋势线的定义：多点共线。

总结：

1.趋势线的本质是对行情的线性拟合。

2.连接趋势线的点越多，趋势线越有效。

3.趋势行情中回调支撑线做多并不是划算的交易。

4.趋势线的角度方向不同，还会形成平衡，收敛旗形的形态。

5.两个高效形态：关键高低位的支撑阻力趋势线高抛低吸，收敛形态的趋势线突破。

思考题：画线分析和指标分析有什么异同点呢？