交易必读丨“傻瓜式”价格行为指南

不可否认，成功的交易者往往借助基本面和技术面分析获取盈利，但这些交易系统往往很快变得错综复杂。如果有一种方法能够帮助你交易且不会迷失在图表上十余种分析指标之中，是不是可以做到事半功倍呢？那么，这种方法就是价格行为分析，它能够基于K线实际的价格变化制定交易策略。

从实践层面而言，它意味着要学习由图表上的蜡烛图（K线）或条形图组成的关键形态。一旦交易者能专业地识别交易图表中稳定的形态后，就能获得一种“灵感”，大概率预判市场是将横向震荡还是要向上或向下突破。

在本文中，我们将了解价格行为交易（Price Action Trading,PA交易）所需了解的全部基础知识。

价格行为基础知识

价格行为（Price Action）可以说是最基础的交易方法。它有着悠久的历史，许多交易者通过它在不同的市场（不仅仅是外汇市场）取得了交易成绩。汇商传媒（Forexpress）曾在过往的文章中分享了很多价格行为专家有关PA交易之观点与交易技巧。（点击◥“汇商传媒PA价格行为专集”）

交易者可以用任何时间周期进行价格行为交易，但我们通常建议你从日线图开始。因为，与更小的时间周期相比，日线图的数据更多，使价格行为这种交易方法更加可靠。

关于价格行为交易，交易者还应了解的是，它对指标的使用没有要求。实际上，有些进行价格行为交易的人是不使用任何指标的“纯粹主义者”。但支撑线和阻力线可以提供有用的交易背景信息，而且，如有需要，可以将价格行为与技术指标结合使用。无论交易者最终采用什么方法，都应尽量保持图表整洁。这或许是价格行为交易的精髓所在。

为何要进行价格行为交易？

为什么要进行价格行为交易，而不是专注于基本面或技术面分析系统呢？无论你是外汇菜鸟，还是资深交易者，价格行为都不失为一种优秀的方法。原因如下：

• 价格行为交易可以直接进行。在价格行为交易中，交易者可以直接了解货币对的变化。你的交易信息基本上直接来源于原始渠道。

• 价格行为很简单。基本面和技术面分析可能很快就变得令人费解。新手有时无法进行技术面分析，而一些专业人士或拥有丰富交易经验的人可以轻松地进行技术分析。价格行为将交易提炼为最简单的形式，从你的交易路线中消除了各种复杂因素和相互矛盾的数据。这对于新手和老手而言都是一项很大的优点。

• 价格行为很简洁。有了价格行为，交易者可以告别那些覆盖十多个指标的图表。如果信号太多，它们造成的视觉噪音会让你难以观察行情，并难以开始交易。价格行为可以消除这些噪音以及它们造成的压力和混乱。

• 价格行为不仅可靠，还用途广泛。这种交易方式已让投资者获得了几十年的成果，还可以有效地应用于外汇、商品和股票等交易中。

基本上，交易者没有不考虑价格行为交易的理由。它是最容易操作且最可靠的方法之一。

如何进行价格行为交易？

以下是如何用几个简单步骤进行价格行为交易的方法：

• 用你偏好的模板设置图表；

• 观察你的图表并寻找即将形成的价格形态；

• 如果发现价格形态形成，将它放在支撑线和阻力线以及当时的整体市场等背景下观察；

• 如果图表上设有均线或其他指标，可以寻找一个交汇特征，以确认你的入场点。

与其他交易方式一样，您需要思考设置入场位距离的规则和离场规则。

价格行为形态的快速指南

现在，你应该对交易价格行为的基本步骤有所了解了。但价格行为的形态是什么样呢？我们来了解一些常见的形态以及它们的交易方法。

1# Pinbar

Pinbar是Pinocchio bar（匹诺曹线）的缩写。你很快会明白这个名字的含义。它是一个开盘价接近收盘价且最高价或最低价突出成鼻子形状的条形图或蜡烛图。通常来说，出现在关键支撑位和阻力位的pin bar形态是极准确的。

不过，值得注意的是，这种形态之所以称之为“匹诺曹线”是因为这个鼻子形状具有欺骗性。如果它方向朝上，意味着价格可能会下跌。如果它方向朝下，意味着价格可能会上涨。

理想情况下，交易者想在极值点找到一个成型良好的pinbar；它能告诉你走势会在哪里逆转。

假设价格已上涨一段时间，且现在正处于波段高位。如果你看到到“鼻子”朝上的pinbar，这表明趋势将会逆转，而价格即将下跌。这个时候你应该做空。

它有助于了解此类波段高点pinbar形成时的实际行情。图形开始后，价格升高，并试探了一条阻力线。这条强势的阻力线将它推回开始位置附近。由于阻力线挡住了价格的试探，后续价格不太可能突破这条线，所以它只会有一个下行走势。

在波段低点遇到走势逆转的情况下，你可能会看到“鼻子”朝下的pinbar形态。此时，价格将试探支撑线并被它挡住。这意味着价格可能准备上涨，这个时间点正是买入时机。

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2# 外包线

另一种简单且容易识别的价格形态是外包线，也就是我们经常看到的Outside Bar (简称OB)。在日本蜡烛图中，这种形态又叫“穿头包脚”。外包线分为看涨外包线（BUOB）和看跌外包线（BEOB）。

无论是哪种类型的外包线，它们都是后一根条形图能将前一根条形图包含在内的形态。如果前一根条形图始终高于或低于后一根条形图，则未能形成正确的外包线。

尽管pinbar能告诉你走势何时会逆转，但看跌外包线和看涨外包线往往说明价格将继续沿相同方向变化。

因此，如果价格上升并出现看涨外包线，这是一种强劲的涨势，代表着做多机会。相反，如果价格下行并出现看跌外包线，这是一种强劲的跌势，代表着做空机会。

3# 内包线

内包线又叫Inside Bar，还可以叫“孕线”。在内包线中，条形图的开盘价、最低价、最高价和收盘价都不会超过前条形图的相应价格。（具体可以参见《如何交易inside bar？这里有一份干货指南》一文）。

有时，你会连续见到一系列内包线。当这种情况足够戏剧化时，你将看到一个三角形形态。

一组这样的内包线表明市场正在巩固期。此时，价格最终可能会向某个方向突破。

虽然内包线的信号很强，但是，当条形图越多时，这些形态也越可靠。在完美成型的内包线中，每根条形图（或K线）应能被前一根条形图完全覆盖。每根条形图的突出点都不应超过或低于前图的相应位置。

价格行为交易者通常会等待四根这样的条形图出现。这种形态被称为“内四包线”，简称I4B。

当你看到成型的I4B时，标准操作是要将入场位设置于形态的上方和下方。这样的话，无论价格是向上还是向下突破，都能入场交易。

在下图示例图中，汇价在一轮下跌趋势之后，出现一根看涨内包日线。该内包日线很容易辨识，而且此处设置的止损也非常保守。止盈则设置在以前的下跌趋势形成的阻力水平。正如你所看到的，此货币对的汇价毫无阻碍的到达了止盈水平。

4# 假突破

假突破（False Breakout）交易策略是另一种价格行为交易模式。它表明了市场内一个重要水平的拐点。市场经常会出现朝一个方向变动后又转向另一个方向。由于专业操盘手将价格推回到相反方向，业余交易者就会损失惨重。模式可以在外汇市场中引发一些相当大的变动。

在价格行为交易中，这种现象被视作“假性突破”。看着很抽象对吧？实际上，你可以把它当成市场“骗局”。假突破就是对一个价位进行测试后突破了，但市场很快掉头就走，突破后的趋势未能持续。

5# DHLC和DLHC

接下来，我们来讨论DHLC和DLHC。

所谓DHLC是“双高点低收盘“的缩写。在这种形态中，两根条形图的最高价非常接近。第二根的收盘价低于第一根的收盘价。

如果波段高点出现这种形态，这是一个逆转信号，代表价格即将下跌。两个高点非常接近的原因是那一点有强劲的阻力将价格推高。不过，实际上，第二根条形图已被大力压低，表明价格将进入跌势。

这种看涨版价格形态是“双低点高收盘”，缩写为DLHC。如你预期的那样，在这种形态中，两根条形图的最低价非常接近，且第二根的收盘价高于第一根的收盘价。

在这种情况下，价格已试探支撑线，但未能突破。因此，这两根条形图的最低价非常接近。价格从波段低点推高，然后开始攀升。

上述示例只是你能学会识别的一部分价格行为形态，但应该足够你开始交易。

价格形态的交易背景

现在，你应该已经知道该如何识别一些关键的价格行为形态。这是否说明已经做好了交易准备呢？

许多进行价格行为交易的新手经过艰难的学习后体会到，仅仅会识别形态以及买入位或卖出位是不够的。如果条形图没有在合适的背景下形成，它们的信号可能与你的想象有出入。

在价格行为交易中，学会判断有利的市场条件以及在合适的背景中识别价格形态可能是最具挑战的任务。

以下是一些能在这方面帮到您的建议：

• 避免在价格波动极大且不可预测的市场中交易。如果价格形态后出现一堆令人困惑的横盘波动，这可不是最好的入场时机。你预料中的pinbar可能只是另一段横盘波动。

• 学会识别支撑线和阻力线。试试在这些枢轴点绘制支撑线和阻力线，帮你呈现价格可能会犹豫不决或逆转的位置。

• 在图表中应用移动平均线或斐波那契回撤线。这些视觉辅助工具还能帮你找到支撑线和阻力线。此外，移动平均线可以提供交汇信号，提示逆转展开的价格点。例如，如果pinbar与移动平均线交叉，这个信号比单独看到其中一个信号更强劲。

交易背景的解读是一项需要费时学习的艺术。新手最容易在这个阶段放弃交易。但既然你已经踏足这个领域，就应该意识到这些难题，并做好攻克它们的思想准备。

另外，价格行为还有一个值得提到的优点是：它不是你一个人的独行之旅。网上可以找到一些资深的价格行为交易者的社区或文章（比如汇商传媒整理的有关PA交易的专辑）。其中一些专业交易者经常会分享自己的图表和方法，且通常是免费公开分享。阅读这些文章不失为一个明智的选择。

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