RSI指标交易试验：86%信号是有效的

这篇文章来讲讲RSI指标。新手在交易了一段时间的话，你应该听到或者接触过这个指标的使用。RSI是比较受欢迎的指标之一，常常被用于判断市场的超买或超卖状态。

什么是RSI指标？

RSI是相对强弱指数。这个名字有引起歧义之嫌，因为“相对”会让人联想到对比。有些对比是在不同的资产价格之间进行，比如股票价格和其他市场相比。

不过RSI并非在不同资产间进行对比，而是通过价格历史数据来进行异常计算。

RSI第一次出现是在J. Welles Wilder Jr.于1978年出版的作品《技术交易系统新思路》中。它是一种振荡指标，数值从0到100，通过公式来计算近期价格，以评估股票、债券、期货或其它资产的超买或超卖情况。（详见《专访摘录 | 全球最杰出的技术派交易大师Welles Wilder》）

下图是在布伦特原油期货15分钟图表中应用RSI指标：

中间红色线条就是代表RSI指标：

• 标注1. 如果RSI超过70，说明市场处于超买状态；

• 标注2. 如果RSI低于30，说明市场处于超卖状态。

上面例子中，原油期货处于涨幅，RSI曾4次进入超买区域，只有1次进入超卖区域。

RSI公式

下面就是计算RSI的公式：

其中，CU(n)是n日内收盘涨幅均值（C-收盘价）。CD(n)是n日内收盘跌幅均值（C-收盘价）。平均值是按照下面公式来计算的：

J. Welles Wilder Jr.用的是平滑移动均线而非指数移动均线来计算平均值。

设置RSI指标

RSI指标的周期设置非常简单。周期参数用来确定需要将多少数据纳入计算中。周期越长，使用的历史数据越少，指标数值的改变速度越慢。RSI标准周期为14天。

RSI指标信号

下面三个图表显示了RSI指标的典型信号：上方是比特币15分钟图表，下方左图是苹果股票，下图右方是莫斯科交易所布伦特原油期货。

图中标注了常见的RSI指标信号：

• 标注1. 离开超卖区域时买入；

• 标注2. 离开超买区域时卖出；

• 标注3. 背离。如果价格形成新的高点，RSI出现下降的高点，这是趋势减弱的迹象；

• 标注4. 趋势线突破后买入。

这些并不是RSI指标的全部应用形式。每个交易者可以选择自己的指标设置和信号类型，这样RSI才能实现对交易最有效的帮助。

RSI指标的目标是衡量价格动量的变化。它是一个领先的指标，被全球的技术分析师广泛使用。此外，RSI还可以用来发现一个总趋势。当指数高于70时，它被认为是超买；当指数低于30时，它被认为是超卖。另外，RSI还在趋势线的应用、图表中的突破以及失效震荡等方面的有效实战运用。（详见《高级讲师付费培训课分享：实例解析RSI指标5个重要实战运用》）

测试RSI策略历史

RSI应用的前提是交易者已经具备一定的技能，能够将RSI和其他指标或模式结合起来以达到效果最大化。不过，RSI也可以作为进出市场时的自动触发设置。

Robert W. Colby在他的书籍《技术市场指标百科全书》中描述了使用RSI指标策略进行交易测试的实验，结果如下：

Colby在S&P期货市场使用了看涨策略。交易规则如下：

• 当RSI下跌到30以下时做多；

• 当RSI上穿到70以上时从多单中退场；

• 绝不做空。

交易试验结果表明，86%的RSI指标信号是有效的。按照上述策略，投资者用100美元可以在1982-2000年的18年间赚到717美元。

结语

RSI是市场大量指标中受欢迎的指标之一。几乎所有的技术分析书籍都对RSI指标及其应用进行了描述。但是要留意，任何指标的作用是增加交易的确定性，不可能单单依靠指标来做交易。RSI能够帮你确定市场处于超买还是超卖状态，在此基础上结合其他一些因素来决定如何交易，这才是正确利用它的方式。