2020年市场有多魔幻？巴菲特：活了89年都没见过

2020年，有多魔幻？多个金融危机级别的行情连日上演，大宗商品暴跌、债市暴涨、“爆仓威胁”降临交易圈，各国利率之低更是百年未见。有人说这简直就是一场金融危机前的演练，就连股神巴菲特都说，这样的市场情形，他也是“活久见”。

市场被恐慌笼罩，VIX波动率指数一度飙升至60点上方；
紧急降息和财政刺激同现，13家央行同步重启宽松；
美股多次触及熔断后，在昨日终于坠入熊市；

不要恐慌，也不要心存侥幸，因为一切或才刚刚开始......下面我们一起看看3月10日巴菲特的一场访谈。

主持人：3月9日，道指暴跌2000点，油价跌至30美元/桶水平，10年期美债收益率跌破0.5％，市场到底怎么了？

巴菲特：哈哈哈哈，我早就跟你说过了，只要你在这个市场上呆的时间够久，你就什么都能碰上，但这次这个场面我也是“活久见”（it takes me to 89 years of age to throw this one into the experience）。市场上每时每刻都有人在交易，各种新闻都会对资产价格产生影响，而考虑到周二的新闻，这样的市场波动也可以理解。这次跟1987年10月19日一样，都很吓人，新冠疫情以及周末沙特发起的石油战叠加起来，确实够市场恐慌的了。

主持人：这次有没有让你想起以往哪次经历？

巴菲特：我确实见过很多次华尔街集体恐慌的情形，比如1987年10月19号，当天周一收市后，当时一些非常重要的公司都宣布破产了，周二早上纽交所宣布正常交易，但真的是强撑起来的，已经还要关门了。

巴菲特：当然还有2008年的金融危机，那一次比目前的市场状况还要糟糕。我记得9月1号的时候市场都还非常乐观，完全不担心账户安全，到9月15、16号有3500万人的账户就开始出现大面积亏损。

巴菲特：我们当时有大约3.5万亿美元存放在货币基金账户里，很多人把这笔钱当做是现金，但在当时的情况下，这笔钱也是有亏损风险的。我之所以记这么清楚，一个是我很多朋友都有货币基金，另一个是我当时正在参加一个生日party，当天几乎所有人都在讨论这个话题。好几天后，时任财政部部长保尔森成立了外汇稳定基金，当时整个市场都非常恐慌，货币市场发生电子大挤兑，客户共赎回3.5万亿美元，其他基金也流出资金1750亿美元。保尔森当时这样做也是兵行险招，因为这些货币基金背后都是商业票据，如果当时还不干预，什么都没得救了。

虽然这次的行情非常剧烈，但还比不上2008年的情形吓人。

子曰：听其言而观其行，于予与改是。巴菲特在访谈中，透露出对当前剧烈波动市场的淡定与清醒。而在行动上，股神也做到了手中有牌。

截止至2019年第四季度，巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司第四季度现金储备就达到1280亿美元。seekingalpha有位分析师预计，到今年第一季度末，伯克希尔哈撒韦公司持有的现金储备将进一步上升，将增至1350亿美元左右。

值得注意的是，伯克希尔哈撒韦从未在市场陷入崩盘或熊市时拥有如此充裕的现金，在2007年底，伯克希尔的资产负债表上只有大约440亿美元的现金和现金等价物。

不仅如此，根据上周一的文件，当航空股因疫情暴挫之时，巴菲特已经入场抄底，巴菲特一度批评航空公司，但是现在已经成为航空公司的主要支持者之一。

数据显示，伯克希尔哈撒韦公司于2月购入达美航空97.6万股，耗资约4530万美元，持有该公司总股份数量达到1790万股，在该公司的持股比例超11%。

分析认为，“在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧”，巴菲特或许正在贯彻自己的这句名言，这一举动也意味着形势即将转变，股神已经开始进场。

本文转载自金十数据