价格处于历史高点／低点时，我们如何确定盈利目标？（多图解析）

交易者通常很关注止损，但是对于止盈却没有形成同样的重视。如何定义自己的盈利目标呢？尤其是在市场处于历史高点或者低点的时候。

我认为，最有效的方法就是利用关键价位来设置自己的盈利目标。在上行趋势中，阻力位可以成为目标，下行趋势中则用支撑位来定义目标。

那么万一没有关键价位呢？毕竟价格是处于一直以来的高点或低点。

这也不用担心，我们依然有选择。继续往下看——

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寻找斐波那契扩展

我在三年前开始研究斐波那契扩展，用得不多，但是发现在潜在目标区域没有很多价格波动时，这个工具就会变得有用了。

斐波那契回撤用于寻找入场，而斐波那契扩展则可以用于确认关键区域。做起来也简单，关键是两步：

第一步，找到遵循斐波那契回撤线的行情。比如下图USDCAD周图：

留意卖家如何在38.2%斐波那契回撤线入场。图表是涨势，因此我将斐波那契工具从波动低点拉到了高点。

第二步，根据这个信息将斐波那契工具从波动高点（下图标注的2）往随后的波动低点（标注3）拉动：

于是我获得了161.8%扩展线的信息。上图中USDCAD在这个扩展线出现卖出压力，那么在该扩展线设置止盈就很合适。

那么假如市场在下行趋势中呢？我们用CADJPY周图来做例子：

第一步，拖动斐波那契工具从近期的波动高点到随后低点。CADJPY在61.8%斐波那契回撤线这里遇到了卖出压力。可以看到该货币对遵循斐波那契价位，那么接下来就探索扩展线。

第二步，从上一次波动低点（下图中标注2）到61.8%回撤线的波动高点（下图中3）来拖动斐波那契工具：

使用斐波那契扩展需要灵活。它是好用的工具，但也要看你是否善于使用它提供的信息。

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使用经过测算的目标值

我喜欢用旗形形态，以及头肩形态，就是因为它们能提供经过测算的盈利目标值。比如下图GBPNZD的上升通道：

只需要简单测算旗形中旗杆的长度，然后直接应用到通道顶部，就能确定盈利目标设置在哪里。上图中，旗杆的长度是1070点。这个方法可以直接用于处于长期低点的市场中去确定盈利目标。

上面的例子比较简单，如果会画支撑位和阻力位，那么确定最后的盈利目标也不难。你甚至可以利用区间市场来确定目标：

留意上图中如何根据区间的高度来确定盈利目标。这里的盈利目标就是300点。

虽然这种方法有时显得不够灵活，但是我偏爱它胜过斐波那契扩展工具，因为这种方法有时候更可靠，而且它并不复杂。

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移动止损

这种方法适用的场合比上面两种都多。有时候市场没有处于一直以来高点或低点的情况下，我也会选择移动止损，因为它可以很好的保护资金，锁住一部分盈利。

但是，移动止损不像看上去那么容易操作。它的方法很简单，但是决定要移动多少位置就是件难事。

交易中没有什么固定的答案，需要灵活的判断，看市场当前状况如何、价格和目标之间相距多远、以及你个人偏好。

每当需要进行移动止损时，我就会问自己这几个问题：

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近期市场的波动状况如何？

研究过去数周或者数天的价格波动，你可以了解到很多信息。近期的波动状况会显示价格平均一天波动多少、又是如何围绕均值在波动。这些信息在移动止损时都很有价值，甚至可能让你计算出应该移动多少位置。

用下图的USDJPY做例子：

留意该货币对在上行趋势中的支撑位如何形成看涨pin bar。如果去查看之前数周的行情，会发现价格倾向于在之前低点的上方。因此，只要就止损设置在日前低点的下方就不会有大问题。具体情况可以由你根据市场行情来进行判断。

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最近有没有什么大新闻？

假设你交易EURUSD，而最近将发布欧洲央行利率决议，那么你可能希望给该货币对留更多一些波动空间。比如你的止损平时是80个点，那么这时候可以考虑提到100点甚或120点。

要记住，我们这里讲的是移动止损，说明仓位这时候已经是盈利的。

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最开始入场的止损距离是多少？

如果你入场时止损是100点，那么直到止盈订单被触发，最好都维持这个止损距离。

如果能正确的在趋势市场中进行移动止损，那么盈利目标的设置都可能变得没有必要。

结语

在市场处于一直以来高点或低点时来确定盈利目标是有技巧的。以上的三种方法就能够让你尽量的争取盈利。

斐波那契扩展利用过去的价格波动来确定未来的目标，不过这种方法有时候可能因不够客观而失效。如果你交易区间突破或者旗形形态，可以考虑用测算的值来确定目标，这是我喜欢的方法，但是它并不适用所有的行情。

如果以上两种方法不管用，那就进行移动止损吧。

文/Justin Bennett 拥有十余年交易经验，Daily Price Action创始人，汇商传媒特约专栏作家