两市收跌 创业板大跌！监管层明令券商排查配资风险

3月13日周三，两市平开，开盘之后市场随即杀跌，边缘计算大幅走弱，近期强势股也纷纷下行，题材概念不断增多，给市场较大的压力，资金变得较为谨慎。

此后大盘持续弱势盘整，科技股全线走弱，创投板块则逆势走强，市场炸板率稍有回落，但今日市场明显较前几日赚钱效应下降，成交量稍有回落，临近午间收盘，指数弱势盘整。

午后市场，三大股指持续下探。盘中，券商板块突然发力，上证50迅速拉升，沪指一度翻红。但随后创业板指持续跳水，一度跌超5%。

临近尾盘，大盘稍显企稳。沪指收跌1.09%，深成指收跌2.54%，创业板指收跌4.47%。此外，沪深两市成交额连续两天突破一万亿。

截至A股收盘，北上资金净流出近20亿元，其中沪股通净流出2.6亿元、深股通净流出17.2亿元。值得注意的是，12日北上资金逆转了此前净流出的态势，净流入9.98亿元。而在3月6日至11日期间，北上资金连续四个交易日呈现净流出态势，累计净流出80.19亿元。

监管层高度警惕场外配资死灰复燃

21世纪经济报道记者从接近监管层的机构人士处确认，中国证券业协会（下称中证协）近日召集部分券商召开有关规范信息系统外部接入、防范场外配资风险的专题会议，期间证监会相关监管人士到场并对券商传达相关要求。

相关监管人士会上提出，要深刻反思并吸取2015年股票市场异常波动的教训，证券公司须切实履行主体责任，做到勤勉尽责，规范证券从业人员的执业要求。

而针对刚刚放行不久的信息系统外部接入工作，监管人士提出要严格进行规范，排查相关风险。并提出营业部及从业人员不得为场外配资提供便利。

监管人士同时要求，证券投研部门需要客观、例行、谨慎发表观点言论，避免夸张、情绪化语言等要求。

无独有偶，记者同时从另一位券商人士处确认，3月12日某南方省份证监局召集辖区证券分支机构负责人座谈，并就防范场外配资风险提出明确要求。

其中包括：证券经营机构不得为场外配资提供便利，不得以任何形式与配资机构合作开展业务；加强对员工执业行为的管理，禁止员工参与场外配资活动。严格执行投资者适当性管理眼球。加强客户账户管理，加强客户身份识别和客户回访工作，加强账户异常交易监控及报告工作；深入开展投资者教育工作。认真做好风险提示，引导投资者理性投资，防范投资风险等。

券商配资暗中勾连隐忧未除

事实上，据21世纪经济报道记者此前调查获悉，在2015年切断信息系统外部接入的数年后，该渠道已不再是部分配资公司的进入渠道，而部分配资公司则私下和券商展开了“官方合作”。

例如21世纪经济报道记者曾在2月15日、19日、20日三天均接到销售电话询问是否需要提供股票配资，最高可提供10倍杠杆。

记者以投资者身份多方询问后获悉，上述多家配资公司的交易软件，均来自券商方面。

“我们用的是券商提供的软件和系统，我们和很多家券商都有合作，通过网页可以申请配资额度，然后就能够放杠杆操盘。”2月21日，一家配资公司客服表示。“如果资金量大，我们可以单独申请一个客户端账户给你用。”

但在记者询问合作券商名单时，对方却缄口不言，反而转移话题称合作券商是“随机分配”的。

另一家上海地区的配资公司人士则表示，早在此次券商系统外部接入前，部分配资公司就与券商展开了较为长期的合作。

“恒生HOMS被切断之后，配资行业一度消沉，但因为切断了第三方外部接入，所以各类机构投资者的分仓管理、盯盘、策略、量化等需求只能依靠券商方面的自制系统完成。”该人士表示，“这让配资公司找到了新的机会，那就是直接与券商合作。”

券商为场外配资提供便利显然是违规的，但该人士透露，通常配资公司会以私募机构身份在券商处开户并使用其资管系统，前端再将该系统开展配资业务，其中部分业务可以通过分仓等形式转为在线页面操作。

“在这个过程中，券商是假装什么都不知道的，他能看到的只是一个私募机构客户用了他的系统，至于是不是配资，券商方面管不了。”上述配资公司人士指出。“所以书面上看，是配资公司把券商系统偷拿来搞配资了。”

事实上，部分券商走在合规边缘提供系统供配资公司使用的原因，在于配资公司能够为券商带来更多交易佣金，因此能够形成利益同盟。

“主要是配资公司的确能够带来交易量，所以这种合作对双方也是互惠互利的。”北京一位券商营业部负责人坦言，“不过现在配资做得有点多了，我们感觉可能风口会收紧，所以最近也不怎么敢接这种合作了。”