巴菲特索罗斯持仓：一位追涨杀跌一位清仓苹果微软

美股市场上的两位“大佬”——巴菲特和索罗斯，在去年四季度均大幅度减持科技股。

巴菲特加大了对金融股的赌注，同时削减了对苹果公司的巨额股权；索罗斯则清空了手中的微软、苹果、阿里巴巴等股票，对耐用消费品板块进行了增持。

2月15日，美股市场上机构投资者在2018年第四季度的持仓报告全部出炉。持仓数据显示，自2018年10月初美股市场大幅下跌之后，美股机构投资者纷纷减仓，风险性较高、前期涨幅较大的科技股成为了被抛售的主要对象。

巴菲特：减仓第一是苹果，追涨杀跌甲骨文

巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司披露的13F持仓报告显示，截至2018年12月31日，其在美股市场上的持仓市值为1830.6亿美元，较前一季度减少379.5亿美元。伯克希尔此次减持幅度最大的是科技板块，增持的主要是金融板块、耐用消费板块。

2018年第四季度，伯克希尔新建仓3只股票，其中红帽公司股票买入418万股。IBM于2018年10月下旬宣布收购红帽公司，导致其股价暴涨，如果伯克希尔是在IBM宣布收购前介入，单笔浮盈有望超过2.5亿美元。伯克希尔增仓品种前四名全部为金融股，分别是美国银行、美国合众银行、摩根大通、纽约梅隆银行。

伯克希尔2018年第四季度对甲骨文实施了清仓，共卖出4100万股。在一个季度前，伯克希尔刚刚买入甲骨文。2018年底，甲骨文股价一度跌至43美元附近，伯克希尔随即认栽出局。不过，甲骨文股价随后出现反弹，目前已站上50美元。彭博数据显示，在2019年第一季度，伯克希尔又买回了3870万股甲骨文股票。

伯克希尔的甲骨文持仓变动情况

来源：彭博

伯克希尔减仓品种中位列第一的是苹果，减持289万股。不过，苹果仍然是伯克希尔的第一重仓股，目前持股2.496亿股。伯克希尔还特意强调，巴菲特没有出售其个人管理投资组合中的苹果股票，而是伯克希尔其他投资经理出售了部分苹果持仓。

巴菲特的老搭档查理 芒格2月14日在Daily Journal年度会议上被问到，为什么苹果公司的股票近期遭到重创，芒格称自己也不清楚近期苹果股票涨涨跌跌的原因，他认为这问题太难了。

索罗斯：大举减持科技股，微软苹果全卖光

索罗斯目前以管理家族资金为主，资金量比巴菲特小很多，“船小好调头”。截至2018年12月31日，索罗斯基金管理公司在美股市场上的持仓市值为31.1亿美元，较前一季度减少9.5亿美元。非必需消费品、科技、医疗保健是索罗斯减持力度最大的三个板块，同时对耐用消费品板块进行了增持。

索罗斯大举减持非必需消费品、科技、医疗保健

来源：彭博

2018年第四季度，索罗斯新建仓了36只股票及交易所基金（ETF），其中包括烟草巨头菲利普莫里斯、通讯公司威瑞森。他还增仓了17只股票，但力度很小。

值得注意的是，索罗斯清空了手中的微软（48.25万股）、Spotify（27.3万股）、美光科技（49万股）、苹果（8.9万股）、阿里巴巴（9.1万股）、高通（13.4万股）等股票，同时还减持了71只股票，包括赛富时、亚马逊、AT&T、摩根大通、富国银行、摩根士丹利、花旗等。

美股市场上机构的共识：抛售科技股

全球对冲基金巨头文艺复兴科技（Renaissance Technologies）披露的13F持仓报告显示，截至2018年12月31日，其在美股市场上的持仓市值为913.3亿美元，比前一季度减少59亿美元。减仓品种主要是医疗保健、科技板块，戴尔科技、微软、IBM、思科等股票被清仓，同时减仓了医疗设备巨头Align科技、英伟达、Wellcare健康、甲骨文等。

对冲基金经理大佬丹尼尔·勒布旗下的Third Point基金在2018年第四季度净卖出63亿美元的股票，目前持仓市值略高于65亿美元。该基金大举抛售了科技股，阿里巴巴、微软和奈飞分别排在清仓名单第二、三、四位。其中，阿里巴巴的清仓规模达到405万股、微软为410万股、奈飞为125万股。与此同时，该基金还大举减持了在线支付企业PayPal股份，减持规模达到503万股。

老虎全球管理公司目前持仓市值略高于150亿美元，比前一季度减少55亿美元。该基金的清仓名单前两位为苹果（102万股）、推特（686万股），亚马逊排在减仓名单第一位，减持45.3万股。

截至2018年12月31日，美国最大银行——摩根大通持有的美股市值为4003亿美元，比前一季度减少814.7亿美元。摩根大通增持了医疗健康、公用事业板块，同时减持了科技板块。个股方面，摩根大通对谷歌母公司Alphabet、美国银行、强生等2022只股票进行了减仓；并清仓了224只股票。

资产管理巨头贝莱德在2018年第四季度持有的美股市值为1289亿美元，比前一季度减少155.7亿美元。贝莱德减持的股票前三位为微软、Alphabet和思科，同时清仓了104只股票。

主权财富基金中，沙特公共投资基金“一把梭哈”，在2018年年底买入电动车巨头特斯拉830万股。韩国主权财富基金韩国投资公司最新的美股持仓市值为181亿美元，较前一季度减少33.6亿美元。该基金在增持耐用消费品、公用事业板块的同时，减持了科技板块，其减仓名单前三位为微软、苹果和亚马逊。

北欧“大户”——瑞典国家银行在2018年年底所持美股市值为779亿美元，比前一季度减少117.8亿美元。该行在增持耐用消费品、公用事业板块的同时，减持了科技、能源板块。瑞典国家银行对甲骨文、3M、IBM等316只股票进行了减仓，同时清仓了57只股票。

桥水悄然加仓 阿里成最受欢迎股票

作为全球最大对冲基金之一的桥水公司，在2018年第四季度悄然增加了美股市场的仓位。其最新持仓市值达到109亿美元，比前一季度增加12.7亿美元。桥水小幅建仓了包括雅诗兰黛在内的174只股票，增持仓位以交易所交易基金（ETF）为主，减持仓位以美国中小型金融股为主，并对辉瑞、康卡斯特、强生等56只股票实施了清仓。

本次13F持仓报告的一个小亮点是，对冲基金经理对分时度假概念股兴趣大增。其中，从希尔顿全球控股公司分拆出来的希尔顿度假酒店集团，被多家对冲基金集体建仓。

据彭博梳理，中概股阿里巴巴已成为最受机构欢迎的股票之一。截至2018年12月31日，贝莱德、普信集团、英国老牌投资机构Baillie Gifford、领航集团、道富集团、瑞银、施罗德、高盛、奥本海默基金、摩根大通以及部分对冲基金都大举增仓了阿里巴巴。

阿里巴巴成为最受机构欢迎的股票之一

来源：彭博