波兰金融监管局(KNF)9月18日宣布,对波兰外汇及CFD经纪商XTB处以990万波兰兹罗提(约合270万美元)的罚款,因为“客户订单执行不规范”。
在2014年1月至2015年5月底的一段时间内,XTB采用了一种称为“非对称价格滑点” (asymmetric price slippage)的做法,允许将执行损失全部转嫁给客户。换句话说,XTB作为交易的对手方,在滑点有利时执行客户订单,而客户在订单以高于预期的价格执行的情况下并没有获得有利价格。
KNF在声明中进一步解释称:“该公司在实时模型中执行客户订单时应用了‘偏差’参数的非对称设置(保证订单将以订单中包含的价格执行)。”
KNF开出990万波兰兹罗提的罚单消息公布几小时后,XTB回应称,完全不同意KNF的指控,该公司“非对称价格滑点”的做法并未违背客户最佳执行原则,也并未影响客户的交易结果。
这则有关监管机构处罚决定的消息引发了XTB股价的震荡,报道发出时该公司股价已经下跌了5%。
2017年,KNF和波兰检察机关经过长期间调查,指控XTB利用“非对称价格滑点”对客户进行一系列侵害行为,KNF估计,XTB客户受损资金在800万至2350万波兰兹罗提之间。
不过,在KNF启动调查后,XTB短时间内声称,该公司采用了对客户有利的订单执行模式,并称KNF的指控是毫无依据的。当时XTB被KNF指控的消息爆出后,其股价下跌了35%,迫使当时的证券交易所暂停XTB股票交易。
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