纳斯达克交易所(Nasdaq Inc )与美国金融业监管局(FINRA)近日宣布,在私人证券交易平台向纳斯达克和FINRA报告非零售交易情况时,提高私人证券交易平台的报告费,其中涉及暗池交易。提高费用将于2018年9月1日正式生效。
根据美国证监会(SEC)法律文件表示,这项费用的抬高也是为覆盖更高的运营成本、并覆盖到场外交易量。目前,运营成本每年都增加了350多万美元。
这项调整将毫无疑问的影响到暗池交易,不过费用抬高的部分则将转嫁于投资者。
几乎所有主要的银行都存在暗池交易,这种交易方式最初是为实现以较小的价格波动执行大笔交易单子。然而由于涉及单子执行的成本普遍低于交易所,由此这类平台也吸引了很多小单子的执行。
根据法律文件中收费的内容,自2012年来向FINRA/纳斯达克 TRF缴纳的场外交易费用已经增长47%。而纳斯达克对该设备的运营成本也上扬了16%。
此前7月18日,美国证券交易委员会(SEC)宣布将修改有关另类交易系统ATSs(也称为暗池)的规定。ATSs修改的重点是在全国证券交易所交易的股票,目的是加强对暗池的运营透明度和监督。
据统计,自2011年来,银行和经纪商已经在涉及暗池交易的不法行为上被罚逾2.29亿美元。而暗池交易也已愈发猖狂,据Tabb集团的数据,今年5月,另类交易系统日均交易量就达12.8%,伴随这一修正的实施,暗池交易将向着证券交易所所规范要求的方向迈近一步。
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