全球数字货币监管格局一览

数字货币发展至今，监管已经成为不可回避的话题，未来会将是一种必然趋势。由于数字货币超越了任何一国政府的管辖范围，缺乏一个统一的、全球性的监管机构对其进行监管，而各国政府或监管机构对其态度各有所异，因而，这也构成全球因国而异的监管格局。

我们先从全球的角度来看一下国际性组织对数字货币的态度：

对比特币看法：是否是法定货币，因国而异。

对数字货币交易所政策：目前尚不存在全球性监管机构。

在3月份刚举行的G20 财长和央行行长会议上，阿根廷央行行长就数字货币的话题给出了一个截止期限，称“今年7月，我们必须提供非常具体的建议，并采取行动“。

意大利央行行长在G20会议后接受路透采访时表示，数字货币构成风险，但不应被禁止。

G20金融稳定委员会（Financial Stability Board，FSB），一个负责G20国金融监管的全球性监管机构，对一些国家打击数字货币的呼吁采取了谨慎的态度。

G20金融稳定委员会主席、英国央行行长Mark Carney在3月18日的一封信件中表示：“FSB的初步评估是，目前而言，数字货币资产（crypto-assets）没有对全球金融稳定构成风险。与整个金融体系相比，这一资产类别（数字货币）的规模是比较小的。即便其价格在最高峰值处，所有数字货币的总市值也不及全球GDP的1%。”

国际货币基金组织（IMF）也在呼吁各国政府应加强合作。IMF总裁Christine Lagarde强调，数字货币可能被当作一种洗钱或为恐怖主义融资的工具。Lagarde呼吁各国政府应制定政策，像传统金融部门一样，以相同的方式对投资者/消费者进行保护。

再来看一下各国政府或监管机构对数字货币及交易所的态度：

1.   日本

对比特币：2017年4月份，被定义为法定货币。

对数字货币交易所的政策：交易所在日本金融厅（Japanese Financial Services Agency）注册后即可合法运营。

日本是比特币最大的市场。根据Cryptocompare数据显示，几乎每天一半的数字货币交易量都是用日元进行交易的。

3月22日，日本金融厅（FSA）向香港的数字货币交易所Binance发出警告，称Binance并未在日本注册，却在日本开展业务，并且有可能给投资者带来损失。如果Binance不结束在日本的业务，日本FSA将提起刑事诉讼。

无论是在日本还是其他地区，黑客攻击一直都是数字货币存在的隐患风险。日本的Mt.Gox被黑客攻击事件曝光后，日本是第一个采用国家体系对数字货币交易进行监管的国家。

今年1月份，数字货币交易所Coincheck价值5.3亿美元的数字货币被盗。随后3月份，日本FSA向七家数字货币交易所发出了惩罚通知，并下令Bit Station和FSHO停业一个月。

2.   美国

对比特币的态度：不是法定货币。据美国财政部金融犯罪执法局（Financial Crimes Enforcement Network）在2013年时的观点，虚拟货币在任何司法辖区内都没有法定货币的地位。

对数字货币交易所的政策：不同机构观点不一。

根据Cryptocompare数据显示，美国处理了全球约26%的比特币交易，是第二大比特币市场。

美国不同监管机构对比特币的定义有所不同。美国证券交易委员会（SEC）认为，数字货币是一种证券（security）。在今年3月初时，SEC扩大了其监管范围，称其正在考虑将证券法适用到数字货币交易所和数字货币钱包等业务上。SEC也非常关注ICO（代币发售），近期加大了对ICO项目的监察力度。

美国商品期货交易委员会（CFTC）认为，比特币是一种商品（commodity）。CFTC主席J. Christopher Giancarlo被看作是“数字货币友好型”的监管者。今年2月份时，在向参议院提交的书面证词中，Giancarlo主张用一种“非伤害”的方式对待分布式技术。

美国国税局（IRS）认为，数字货币实际上并不是一种货币，该机构在2014年时将其定义为一种财产（property），并发布了就数字货币征税的指导意见。

美国财长Steven Mnuchin在今年1月份接受CNBC采访时表示，比特币可能帮助犯罪分子，他的主要关注点在“确保比特币不会被用于非法活动”。

3.   欧盟

对比特币的态度：根据欧洲央行行长Mario Draghi的说法，所有欧元区成员国都不能发行自己的货币。

对数字货币交易所的政策：因国而定。

根据Cryptocompare数据显示，大约4%的数字货币交易量都是用欧元进行的。

欧盟领导人已经对数字货币被当作洗钱工具表达了担忧。 欧洲委员会副主席Valdis Dombrovskis在今年2月份表示：“数字资产涉及洗钱和非法活动融资风险。虚拟货币交易所和钱包的提供商应该遵守反洗钱原则。委员会将和其他利益相关方一起，继续监察这个（数字货币）市场，包括欧盟和G20。

去年时，爱沙尼亚政府提出要发行自己的数字货币“estcoin“。而欧洲央行行长Draghi则对此表示：”任何一个欧元区成员国都不能发行自己的货币。欧元区的货币是欧元。“

法国金融监管机构AMF在今年3月份时，将15家数字货币交易列入黑名单中。据路透报道，法国已表示将和德国一起联合倡议，对数字货币市场进行监管。

4.   英国

对比特币的态度：据英国央行行长Carney的说法，比特币不是法定货币，在英国，只有英镑是唯一的法定货币。

对数字货币交易所的政策：在英国金融行为监管局（FCA）注册的交易所可合法运营。交易所需与其他金融机构一样，遵守同样的反洗钱和反恐怖主义融资规则。

Carney在3月份初时说，“数字货币价格呈指数式上涨反映了投机狂热。现在时机已到，要将数字资产体系纳入到与其他金融体系同样的监管标准中。数字货币成为金融体系的一部分，一方面会给其带有巨大的利处，另一方面也意味着数字货币要承担巨大的责任。“

Carney还称，数字货币就传统的货币意义而言，无疑是非常失败的，因为它没有储藏价值，但且到处都充斥着它。没有人会把数字货币当作一个交易媒介。

Carney在3月份的另一次演讲中还表示，许多虚拟货币都在驱逐英镑，但是英镑才是应该唯一的法定货币。

FCA在去年11月份时警告消费者们称，数字货币资产是一种高风险的投机性产品。

5.   韩国

对比特币的态度：不是法定货币。

对数字货币交易所的政策：在韩国金融服务委员会（Financial Services Commission）注册后可合法运营，但是交易数字货币的用户必须实行实名制。

韩国占整个比特币交易市场的4%。而且韩国交易所的一些数字货币（如XRP）溢价远高于其他交易所。韩国已经成为一个数字货币交易集中地，但是监管机构给出的信号一直很模糊。

在2013年时，韩国的金融监管机构称，比特币和其他数字货币不是法定货币。

而在今年1月份时，韩国司法部长表示，韩国政府正在考虑关闭数字货币交易所。此消息公布后，一封有28万人签名的请愿信呈送给韩国政府，要求政府撤回不合理的监管。而韩国政府的回应是：将采取坚定措施打击数字货币交易的违法、不公平行为。

去年时，韩国金融服务委员会（FSC）禁止了韩国的金融机构从事比特币期货交易。FSC在今年1月份还禁止了用匿名银行账户进行虚拟货币交易，但也声称，无意完全关停国内的交易所。

韩国政府已经表示，尽管不会禁止比特币交易所，但是ICO项目和比特币期货仍在监管范围之内。

在今年2月末时，韩国政府官员Hong Nam-ki表示，政府仍未就监管达成任何一致意见，充分的咨询是首要任务。

6.   中国

对比特币的态度：不是法定货币。

对数字货币交易所的政策：不合法，关停交易所。

2017年时，中国政府禁止了ICO，并紧接着关停了国内的数字货币交易所。

今年1月份，中国政府再发“挖矿”禁令，要求挖矿商禁止在国内开展挖矿业务。随后，中国政府再出重拳，全面打击涉及数字货币场外集中交易业务的个人和机构！禁止国内居民交易数字货币，并禁止提供数字货币交易的一切商业业务。

7.   新加坡

对比特币的态度：不是法定货币。

对数字货币交易所的政策：合法，可能会受到新加坡金融管理局（MAS）的监管。

全球比特币交易只有0.02%是用新加坡元交易的，但是新加坡目前已是ICO的集中地，15个最大的ICO项目中的两个都是在新加坡发起的。

相比于其他国家，新加坡对数字货币的态度较为友好。新加坡央行在今年2月份时指出，新加坡不存在禁止数字货币的强有力理由，现在说数字货币是否成功还为时尚早。

今年1月份时，新加坡金管局表示，加密货币不是法定货币，并强调了比特币的匿名性带来的风险，并还呼吁公众在选择投资数字货币时，要非常谨慎，并充分理解其承担的风险。

8.   印度

对比特币的态度：不是法定货币。据报道，正在采取措施将其取缔。

对数字货币交易所的政策：合法，印度政府已经发出风险警告，但目前没有采取监管措施。

印度正在采取措施限制数字货币在支付体系内使用，并正在计划任命一个监管机构对数字货币交易所进行监管。印度财政部长今年2月份时在议会表示，政府将采取一切措施消除数字货币在金融非法活动中的使用，或在支付体系中的使用。

今年1月份，印度的税务部门还对数万名数字货币投资者发出征税通知。据媒体此前报道，在过去17个月中，印度的数字货币的交易量高达35亿美元。

9.   瑞士

对比特币的态度：合法。

对数字货币交易所的政策：在瑞士金融市场监督管理局（FINMA）注册后可合法运营。

瑞士监管机构FINMA对待数字货币的态度是最为友好的。

前10大ICO项目中的四个都是在瑞士发起的。瑞士的Zug小镇，被称为是“数字货币硅谷“，也是区块链公司的“大本营“。

瑞士FINMA已经对ICO给出了一个清晰的指导意见。瑞士经济部长Johann Schneider-Ammann在今年1月份时表示，他希望瑞士变成一个“数字货币之国”。

瑞士央行行长Thomas Jordan在去年9月份时曾称，他认为比特币更多地是一种投资产品，而不是货币。